Thông tư 138/2026/TT-BTC hướng dẫn Nghị định 200 về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp thế nào?

Thông tư 138/2026/TT-BTC hướng dẫn Nghị định 200 về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp thế nào?

Ngày 25/9/2026, Bộ trưởng Bộ Tài chính đã ban hành Thông tư 138/2026/TT-BTC hướng dẫn một số điều của Nghị định 200/2026/NĐ-CP quy định về chào bản, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế.

Tại đây Thông tư 138/2026/TT-BTC

Trong đó, đối tượng áp dụng Thông tư 138/2026/TT-BTC gồm

- Công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế.

- Tổ chức tư vấn hồ sơ chào bán trái phiếu; tổ chức đấu thầu, bảo lãnh, đại lý phát hành trái phiếu; đại diện người sở hữu trái phiếu; tổ chức đăng ký, lưu ký trái phiếu; thành viên lưu ký, thành viên giao dịch; tổ chức mở tài khoản trực tiếp ngoại trừ tổ chức mở tài khoản trực tiếp quy định tại điểm b khoản 1 Điều 165 Nghị định 155/2020/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2020 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoán.

- Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội.

- Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chúng khoán Việt Nam, Công ty Bù trừ chứng khoán Việt Nam.

- Nhà đầu tư tham gia mua, giao dịch, chuyển nhượng trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ.

- Các cơ quan, tổ chức và cá nhân khác có liên quan.

Xem chi tiết Thông tư 138 2026 TT BTC hướng dẫn Nghị định 200 về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp

Tại đây

*Trên đây là thông tin Thông tư 138 2026 TT BTC hướng dẫn Nghị định 200 về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp thế nào?

Thông tư 138/2026/TT-BTC hướng dẫn Nghị định 200 về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp thế nào? (Hình từ Internet)

Điều kiện, điều khoản cơ bản của trái phiếu doanh nghiệp là gì?

Căn cứ theo Điều 6 Nghị định 200/2026/NĐ-CP quy định điều kiện, điều khoản cơ bản của trái phiếu doanh nghiệp như sau:

(1) Kỳ hạn trái phiếu: Do doanh nghiệp phát hành quyết định đối với từng đợt chào bán căn cứ vào nhu cầu sử dụng vốn của doanh nghiệp.

(2) Giá trị phát hành: Do doanh nghiệp phát hành quyết định đối với từng đợt chào bán căn cứ vào mục đích, nhu cầu sử dụng vốn của doanh nghiệp, tuân thủ quy định của Nghị định 200/2026/NĐ-CP và pháp luật liên quan.

Đối với mục đích đầu tư dự án, giá trị phát hành phải căn cứ tổng mức đầu tư được cấp có thẩm quyền phê duyệt; đối với mục đích cơ cấu nợ, giá trị phát hành căn cứ trên giá trị khoản nợ được cơ cấu.

(3) Đồng tiền phát hành và thanh toán trái phiếu

- Đối với trái phiếu chào bán tại thị trường trong nước, đồng tiền phát hành, thanh toán lãi, gốc trái phiếu là đồng Việt Nam;

- Đối với trái phiếu chào bán ra thị trường quốc tế, đồng tiền phát hành, thanh toán lãi, gốc trái phiếu là ngoại tệ theo quy định tại thị trường phát hành và tuân thủ quy định của pháp luật về quản lý ngoại hối.

(4) Mệnh giá trái phiếu:

- Trái phiếu chào bán tại thị trường trong nước, mệnh giá là một trăm triệu (100.000.000) đồng Việt Nam hoặc bội số của một trăm triệu (100.000.000) đồng Việt Nam;

- Trái phiếu chào bán ra thị trường quốc tế, mệnh giá thực hiện theo quy định tại thị trường phát hành.

(5) Hình thức trái phiếu:

- Trái phiếu được chào bán dưới hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử;

- Doanh nghiệp phát hành quyết định cụ thể hình thức trái phiếu đối với mỗi đợt chào bán theo quy định tại thị trường phát hành.

(6) Lãi suất danh nghĩa trái phiếu:

- Lãi suất danh nghĩa trái phiếu có thể xác định theo một trong các phương thức: lãi suất cố định cho cả kỳ hạn trái phiếu; lãi suất thả nổi; hoặc kết hợp giữa lãi suất cố định và thả nổi;

- Trường hợp lãi suất danh nghĩa là lãi suất thả nổi hoặc kết hợp giữa lãi suất cố định và thả nổi, doanh nghiệp phát hành phải nêu cụ thể cơ sở tham chiếu để xác định lãi suất danh nghĩa tại phương án phát hành và công bố thông tin cho nhà đầu tư mua trái phiếu;

- Doanh nghiệp phát hành quyết định lãi suất danh nghĩa cho từng đợt chào bán phù hợp với tình hình tài chính và khả năng thanh toán nợ. Lãi suất trái phiếu do tổ chức tín dụng phát hành tại thị trường trong nước phải phù hợp với quy định pháp luật về lãi suất của các tổ chức tín dụng.

(7) Loại hình trái phiếu do doanh nghiệp phát hành quyết định theo quy định của pháp luật.

(8) Phương thức thanh toán lãi, gốc trái phiếu do doanh nghiệp phát hành quyết định căn cứ vào nhu cầu sử dụng vốn và thông lệ thị trường phát hành để công bố cho nhà đầu tư trước khi chào bán trái phiếu.

Trái phiếu doanh nghiệp được phát hành theo các phương thức nào?

Căn cứ theo khoản 1 Điều 11 Nghị định 200/2026/NĐ-CP quy định trái phiếu doanh nghiệp được phát hành theo các phương thức sau:

- Đấu thầu phát hành: Là phương thức lựa chọn nhà đầu tư đủ điều kiện trúng thầu mua trái phiếu đáp ứng yêu cầu của doanh nghiệp phát hành;

- Bảo lãnh phát hành: Là phương thức bán trái phiếu doanh nghiệp cho nhà đầu tư mua trái phiếu thông qua tổ chức bảo lãnh phát hành hoặc tổ hợp bảo lãnh phát hành;

- Đại lý phát hành: Là phương thức doanh nghiệp phát hành ủy quyền cho một tổ chức khác thực hiện phân phối trái phiếu cho nhà đầu tư mua trái phiếu;

- Bán trực tiếp cho nhà đầu tư trái phiếu đối với doanh nghiệp phát hành là tổ chức tín dụng.