Công ty không phải công ty đại chúng vi phạm về chào bán trái phiếu riêng lẻ bị phạt như thế nào từ 09/01/2026?

Công ty không phải công ty đại chúng vi phạm về chào bán trái phiếu riêng lẻ bị phạt như thế nào từ 09/01/2026?

Ngày 25/11/2025 Chính phủ ban hành Nghị định 306/2025/NĐ-CP sửa đổi Nghị định 156/2020/NĐ-CP quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán (được sửa đổi theo Nghị định 128/2021/NĐ-CP) và Nghị định 158/2020/NĐ-CP về chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh.

Trong đó Nghị định 306/2025/NĐ-CP đã bổ sung Điều 8a Nghị định 156/2020/NĐ-CP quy định về xử phạt vi phạm quy định về chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ của công ty không phải công ty đại chúng, chào bán trái phiếu không chuyển đổi riêng lẻ, trái phiếu không kèm chứng quyền riêng lẻ của công ty đại chúng, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán như sau:

[1] Phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng đối với hành vi thực hiện mua lại trái phiếu trước hạn, hoán đổi trái phiếu khi chưa được phê duyệt, chấp thuận hoặc thực hiện mua lại trái phiếu trước hạn, hoán đổi trái phiếu không đúng với phương án đã được phê duyệt, chấp thuận.

[2] Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng đối với hành vi thực hiện chào bán trái phiếu không đúng thời gian quy định.

[3] Phạt tiền từ 100.000.000 đồng đến 150.000.000 đồng đối với một trong các hành vi vi phạm sau:

- Thực hiện hành vi vi phạm quy định tại điểm d khoản 3 Điều 8 Nghị định này;

- Chứng nhận việc chuyển nhượng trái phiếu trong trường hợp pháp luật quy định không được chuyển nhượng; thực hiện chuyển nhượng trái phiếu vi phạm quy định pháp luật về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế;

- Thực hiện phân phối trái phiếu không đúng quy định pháp luật.

[4] Phạt tiền từ 200.000.000 đồng đến 300.000.000 đồng đối với hành vi sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán trái phiếu không đúng với phương án đã được Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị công ty hoặc Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty hoặc Chủ sở hữu công ty thông qua hoặc nội dung đã công bố thông tin cho nhà đầu tư hoặc được cấp có thẩm quyền phê duyệt hoặc không đúng quy định pháp luật.

[5] Phạt tiền từ 300.000.000 đồng đến 400.000.000 đồng đối với một trong các hành vi vi phạm sau:

- Chào bán trái phiếu khi chưa đáp ứng đủ điều kiện theo quy định pháp luật;

- Vi phạm quy định tại điểm b khoản 5 Điều 8 Nghị định này;

- Lập, xác nhận hồ sơ chào bán trái phiếu có thông tin không chính xác, không trung thực.

[6] Phạt tiền từ 1.000.000.000 đồng đến 1.500.000.000 đồng đối với hành vi làm giả giấy tờ, xác nhận trên giấy tờ giả mạo chứng minh đủ điều kiện chào bán trái phiếu.

[7] Hình thức xử phạt bổ sung:

Tịch thu tang vật vi phạm hành chính, phương tiện được sử dụng để vi phạm hành chính là giấy tờ giả mạo đối với hành vi vi phạm quy định tại [6].

Công ty không phải công ty đại chúng vi phạm về chào bán trái phiếu riêng lẻ bị phạt như thế nào từ 09/01/2026? (Hình từ Internet)

Điều kiện chào bán trái phiếu ra công chúng tại Việt Nam của tổ chức tài chính quốc tế từ 11/09/2025 là gì?

Căn cứ theo Điều 26 Nghị định 155/2020/NĐ-CP được sửa đổi bởi khoản 15 Điều 1 Nghị định 245/2025/NĐ-CP quy định điều kiện chào bán trái phiếu ra công chúng tại Việt Nam của tổ chức tài chính quốc tế như sau:

- Tổ chức phát hành là tổ chức tài chính quốc tế theo quy định của pháp luật.

- Trái phiếu chào bán là trái phiếu có kỳ hạn tối thiểu 05 năm.

- Có phương án phát hành và phương án sử dụng toàn bộ số tiền thu được từ đợt chào bán để đầu tư cho các dự án tại Việt Nam hoặc đầu tư góp vốn, mua cổ phần, trái phiếu, cho vay lại các doanh nghiệp được thành lập và hoạt động tại Việt Nam.

- Có cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với nhà đầu tư về điều kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các điều kiện khác.

- Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua trái phiếu của đợt chào bán.

- Có cam kết thực hiện niêm yết trái phiếu sau khi kết thúc đợt chào bán.

Tổ chức phát hành trái phiếu ra công chúng phải công bố thông tin định kỳ các nội dung nào?

Căn cứ theo khoản 1 Điều 121 Luật Chứng khoán 2019 quy định như sau:

Điều 121. Công bố thông tin của tổ chức phát hành trái phiếu doanh nghiệp ra công chúng

1. Tổ chức phát hành trái phiếu ra công chúng phải công bố thông tin định kỳ các nội dung sau đây:

a) Báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận;

b) Báo cáo thường niên;

c) Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên đối với tổ chức phát hành là công ty cổ phần;

d) Báo cáo sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán đã được kiểm toán;

đ) Thông tin khác theo quy định của pháp luật.

2. Tổ chức phát hành trái phiếu ra công chúng phải công bố thông tin bất thường khi xảy ra một trong các sự kiện quy định tại khoản 2 Điều 120 của Luật này.

3. Tổ chức phát hành trái phiếu ra công chúng phải công bố thông tin theo yêu cầu quy định tại khoản 3 Điều 120 của Luật này.

Theo đó, tổ chức phát hành trái phiếu ra công chúng phải công bố thông tin định kỳ các nội dung sau:

- Báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận;

- Báo cáo thường niên;

- Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên đối với tổ chức phát hành là công ty cổ phần;

- Báo cáo sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán đã được kiểm toán;

- Thông tin khác theo quy định của pháp luật.