Tài sản ròng là gì? Xác định giá trị tài sản ròng trong quỹ đầu tư chứng khoán như thế nào?

Nội dung chính

• Tài sản ròng là gì?
• Xác định giá trị tài sản ròng trong quỹ đầu tư chứng khoán như thế nào?
• Giá trị tài sản ròng tối thiểu mà quỹ đầu tư chứng khoán cần phải quy trì là bao nhiêu?

Tài sản ròng là gì?

Tài sản ròng là tổng giá trị tài sản của một chủ thể, bao gồm cả tài sản tài chính và tài sản phi tài chính, trừ đi tất cả các khoản nợ phải trả. Tài sản ròng thường được sử dụng để đánh giá khả năng tài chính của một cá nhân, doanh nghiệp hoặc tổ chức.

Công thức tính tài sản ròng là:

Giá trị tài sản ròng = Tổng các loại tài sản - Tổng các khoản nợ phải trả

Trong đó:

- Tổng tài sản là tổng giá trị của tất cả các tài sản thuộc sở hữu của một chủ thể, bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bất động sản, tài sản cố định, tài sản vô hình,...

- Tổng nợ phải trả là tổng giá trị của tất cả các khoản nợ mà một chủ thể phải trả cho các chủ nợ, bao gồm nợ ngắn hạn, nợ dài hạn,...

Tài sản ròng là một chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng tài chính của một chủ thể. Tài sản ròng dương cho thấy chủ thể có khả năng thanh toán các khoản nợ của mình và có thể chịu được rủi ro tài chính. Tài sản ròng âm cho thấy chủ thể có khả năng thanh toán các khoản nợ của mình thấp và có thể gặp khó khăn khi đối mặt với rủi ro tài chính.

Tài sản ròng là gì? Xác định giá trị tài sản ròng trong quỹ đầu tư chứng khoán như thế nào? (Hình từ Internet)

Xác định giá trị tài sản ròng trong quỹ đầu tư chứng khoán như thế nào?

Theo khoản 1 Điều 20 Thông tư 98/2020/TT-BTC quy định giá trị tài sản ròng của quỹ như sau:

Giá trị tài sản ròng của quỹ

1. Công ty quản lý quỹ có trách nhiệm xác định giá trị tài sản ròng của quỹ, giá trị tài sản ròng trên một lô chứng chỉ quỹ ETF và giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ, trong đó:

a) Giá trị tài sản ròng của quỹ được xác định bằng tổng giá trị tài sản trừ đi tổng nợ phải trả của quỹ. Tổng giá trị tài sản của quỹ được xác định theo giá thị trường hoặc giá trị hợp lý của tài sản (trong trường hợp không xác định được giá thị trường). Tổng nợ phải trả của quỹ là các khoản nợ hoặc nghĩa vụ thanh toán của quỹ tính đến ngày gần nhất trước ngày định giá. Giá trị tài sản ròng được làm tròn theo quy định trong lĩnh vực kế toán, kiểm toán. Phần dư phát sinh từ việc làm tròn giá trị tài sản ròng của quỹ được hạch toán vào quỹ. Phương pháp xác định giá thị trường, giá trị hợp lý các tài sản có trong danh mục, giá trị các khoản nợ và nghĩa vụ thanh toán thực hiện theo nguyên tắc quy định tại Phụ lục XIV ban hành kèm theo Thông tư này và quy định nội bộ tại sổ tay định giá hoặc được Ban đại diện quỹ chấp thuận bằng văn bản. Bất động sản phải được định giá tối thiểu một lần trong năm;

b) Giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ bằng giá trị tài sản ròng của quỹ chia cho tổng số chứng chỉ quỹ đang lưu hành;

c) Giá trị tài sản ròng trên một lô chứng chỉ quỹ ETF bằng giá trị tài sản ròng của quỹ chia cho tổng số lô chứng chỉ quỹ.

...

Theo đó, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán xác định giá trị tài sản ròng trên một lô chứng chỉ quỹ ETF và giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ trong đó:

[1] Giá trị tài sản ròng của quỹ được xác định bằng tổng giá trị tài sản trừ đi tổng nợ phải trả của quỹ.

Trong đó

- Tổng giá trị tài sản của quỹ được xác định theo giá thị trường hoặc giá trị hợp lý của tài sản (trong trường hợp không xác định được giá thị trường).

- Tổng nợ phải trả của quỹ là các khoản nợ hoặc nghĩa vụ thanh toán của quỹ tính đến ngày gần nhất trước ngày định giá.

Giá trị tài sản ròng được làm tròn theo quy định trong lĩnh vực kế toán, kiểm toán. Phần dư phát sinh từ việc làm tròn giá trị tài sản ròng của quỹ được hạch toán vào quỹ.

Bất động sản phải được định giá tối thiểu một lần trong năm;

[2] Giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ bằng giá trị tài sản ròng của quỹ chia cho tổng số chứng chỉ quỹ đang lưu hành;

[3] Giá trị tài sản ròng trên một lô chứng chỉ quỹ ETF bằng giá trị tài sản ròng của quỹ chia cho tổng số lô chứng chỉ quỹ.

Giá trị tài sản ròng tối thiểu mà quỹ đầu tư chứng khoán cần phải quy trì là bao nhiêu?

Theo Điều 7 Thông tư 98/2020/TT-BTC quy định về phân phối lợi nhuận như sau:

Phân phối lợi nhuận

1. Quỹ thực hiện chia lợi tức bằng tiền hoặc chứng chỉ quỹ. Tối thiểu 15 ngày trước khi phân phối lợi tức, công ty quản lý quỹ phải thông báo đến nhà đầu tư bằng phương thức để bảo đảm đến được địa chỉ liên lạc hoặc thư điện tử đã đăng ký. Thông báo phải bao gồm tối thiểu các nội dung theo mẫu quy định tại Phụ lục VII ban hành kèm theo Thông tư này.

2. Việc chi trả lợi tức quỹ bảo đảm nguyên tắc:

a) Lợi tức phân phối cho nhà đầu tư được lấy từ nguồn lợi nhuận trong kỳ hoặc lợi nhuận lũy kế sau khi quỹ đã hoàn tất mọi nghĩa vụ thuế, tài chính theo quy định pháp luật;

b) Mức chi trả lợi tức phải phù hợp với chính sách phân phối lợi nhuận của quỹ quy định tại Điều lệ quỹ và được Đại hội nhà đầu tư thông qua;

c) Sau khi chi trả, quỹ vẫn phải đảm bảo có nguồn vốn để thanh toán đủ các khoản nợ, nghĩa vụ tài sản khác đến hạn và giá trị tài sản ròng quỹ sau khi chi trả lợi tức phải không thấp hơn 50 tỷ đồng;

...

Theo đó, sau khi chi trả thì quỹ đầu tư chứng khoán vẫn phải phải đảm bảo có nguồn vốn để thanh toán đủ các khoản nợ, nghĩa vụ tài sản khác đến hạn và giá trị tài sản ròng quỹ sau khi chi trả lợi tức phải đảm bảo mức tối thiểu là 50 tỷ đồng

Trân trọng!