Thông tư 90/2005/TT-BTC tỷ lệ tham gia bên nước ngoài thị trường chứng khoán Việt Nam hướng dẫn thi hành Quyết định 238/2005/QĐ-TTg

• Số hiệu: 90/2005/TT-BTC
• Loại văn bản: Thông tư
• Nơi ban hành: Bộ Tài chính
• Người ký: Lê Thị Băng Tâm
• Ngày ban hành: 17/10/2005

BỘ TÀI CHÍNH ******	CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ********
Số: 90/2005/TT -BTC	Hà Nội, ngày 17 tháng 10 năm 2005

THÔNG TƯ

HƯỚNG DẪN THI HÀNH QUYẾT ĐỊNH SỐ 238/2005/QĐ-TTG NGÀY 29 THÁNG 9 NĂM 2005 CỦA THỦ TƯỚNG CHÍNH PHỦ VỀ TỶ LỆ THAM GIA CỦA BÊN NƯỚC NGOÀI  VÀO THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Căn cứ Nghị định số 77/2003/NĐ-CP ngày 01 tháng 7 năm 2003 về chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Bộ Tài chính;
Căn cứ Quyết định số 238/2005/QĐ-TTg ngày 29 tháng 9 năm 2005 của Thủ tướng Chính phủ về tỷ lệ tham gia của bên nước ngoài vào thị trường chứng khoán Việt Nam,
Bộ Tài chính hướng dẫn thi hành Quyết định số 238/2005/QĐ-TTg ngày 29 tháng 9 năm 2005 của Thủ tướng Chính phủ như sau:

I. QUY ĐỊNH CHUNG

1. Đối tượng áp dụng

- Tổ chức, cá nhân nước ngoài sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu của mình để mua, bán chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch trên Trung tâm Giao dịch Chứng khoán bao gồm cả việc ủy thác qua các công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ.

- Tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu góp vốn, mua cổ phần, góp vốn liên doanh thành lập công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán.

2. Giải thích từ ngữ

Trong thông tư này các từ ngữ dưới đây được hiểu như sau:

2.1. Tổ chức, cá nhân nước ngoài là:

a. Tổ chức được thành lập theo pháp luật nước ngoài;

b. Tổ chức nước ngoài trong các doanh nghiệp liên doanh; doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài thành lập tại Việt Nam;

c. Các quỹ đầu tư nước ngoài;

d. Người nước ngoài;

e. Người Việt Nam định cư ở nước ngoài.

2.2. Cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch là cổ phiếu của một tổ chức đã phát hành và được niêm yết, đăng ký giao dịch trên Trung tâm Giao dịch Chứng khoán.

2.3. Chứng chỉ quỹ đầu tư niêm yết, đăng ký giao dịch là chứng chỉ của quỹ đầu tư chứng khoán đã phát hành và được niêm yết, đăng ký giao dịch trên Trung tâm Giao dịch Chứng khoán.

2.4. Trái phiếu lưu hành là trái phiếu của một tổ chức đã phát hành và được niêm yết, đăng ký giao dịch trên Trung tâm Giao dịch Chứng khoán.

2.5. Công ty chứng khoán liên doanh là công ty chứng khoán được thành lập trên cơ sở hợp đồng liên doanh giữa tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài và đối tác Việt Nam theo giấy phép thành lập và hoạt động do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp.

2.6. Công ty quản lý quỹ liên doanh là công ty quản lý quỹ được thành lập trên cơ sở hợp đồng liên doanh giữa tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài và đối tác Việt Nam theo giấy phép thành lập và hoạt động do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp.

II. QUY ĐỊNH CỤ THỂ

1. Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư

1.1. Tổ chức, cá nhân nước ngoài mua, bán cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư trên Trung tâm Giao dịch Chứng khoán được nắm giữ tối đa 49% tổng số cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư của một tổ chức niêm yết, đăng ký giao dịch hoặc một quỹ đầu tư chứng khoán.

1.2. Trường hợp tổ chức niêm yết, đăng ký giao dịch là doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài chuyển sang hoạt động theo hình thức công ty cổ phần theo Nghị định số 38/2003/NĐ-CP ngày 15/4/2003 của Chính phủ về việc chuyển đổi một số doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài sang hoạt động theo hình thức công ty cổ phần thì tổng số cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch là số cổ phiếu phát hành ra công chúng của doanh nghiệp theo phương án được cấp có thẩm quyền phê duyệt.

1.3. Trường hợp tổ chức, cá nhân nước ngoài đã nắm giữ vượt tỷ lệ 49% tổng số cổ phiếu phát hành ra công chúng trước khi cổ phiếu được niêm yết, đăng ký giao dịch thì phải thực hiện bán cổ phiếu để đảm bảo tỷ lệ nắm giữ của bên nước ngoài tối đa là 49%.

2. Tỷ lệ nắm giữ trái phiếu.

2.1. Tổ chức, cá nhân nước ngoài mua, bán trái phiếu lưu hành của một tổ chức niêm yết, đăng ký giao dịch trên Trung tâm Giao dịch Chứng khoán không bị hạn chế tỷ lệ nắm giữ.

2.2. Trường hợp nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ trái phiếu chuyển đổi của một tổ chức phát hành, sau khi thực hiện chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu tổ chức phát hành phải đảm bảo tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư nước ngoài không vượt quá 49% tổng số cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch của tổ chức đó.

3. Tỷ lệ góp vốn của tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài

3.1. Tỷ lệ góp vốn, mua cổ phần của tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài trong công ty chứng khoán Việt Nam hoặc công ty quản lý quỹ Việt Nam tối đa là 49% vốn điều lệ.

3.2. Tỷ lệ góp vốn của tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài với đối tác Việt Nam để thành lập công ty chứng khoán liên doanh hoặc công ty quản lý quỹ liên doanh tối đa là 49% vốn điều lệ. Các bên tham gia góp vốn vào liên doanh có trách nhiệm góp đủ phần vốn của mình theo điều lệ của công ty liên doanh và quy định của pháp luật.

3.3. Việc thay đổi tỷ lệ góp vốn, mua cổ phần, chuyển nhượng vốn góp, vốn cổ phần của tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài do Hội đồng quản trị công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ quyết định theo quy định của pháp luật Việt Nam và phải báo cáo Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước.

4. Chế độ giám sát và báo cáo.

4.1. Tổ chức, cá nhân nước ngoài mua, bán chứng khoán trên Trung tâm Giao dịch Chứng khoán phải đăng ký mã số giao dịch chứng khoán với Trung tâm Giao dịch Chứng khoán thông qua thành viên lưu ký theo quy định của Bộ Tài chính bao gồm cả trường hợp uỷ thác đầu tư qua các công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ. Việc chuyển ngoại tệ vào và ra khỏi Việt Nam của tổ chức, cá nhân nước ngoài thực hiện theo quy định về quản lý ngoại hối của pháp luật Việt Nam.

4.2. Trung tâm Giao dịch Chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khoán trực tiếp giám sát tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư của tổ chức, cá nhân nước ngoài mua bán chứng khoán trên Trung tâm Giao dịch Chứng khoán. Định kỳ hàng tháng và trong trường hợp cần thiết theo yêu cầu của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, Trung tâm Giao dịch Chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khoán báo cáo Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước tình hình nắm giữ cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư niêm yết, đăng ký giao dịch của tổ chức, cá nhân nước ngoài (Mẫu báo cáo tại Phụ lục số 01,02 kèm theo Thông tư này)

4.3. Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước có trách nhiệm giám sát việc chấp hành quy định của tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài về tỷ lệ góp vốn, mua cổ phần của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ và góp vốn thành lập công ty chứng khoán liên doanh hoặc công ty quản lý quỹ liên doanh.

4.4. Định kỳ hàng năm và trong trường hợp cần thiết theo yêu cầu của Bộ Tài chính, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước báo cáo Bộ Tài chính tình hình góp vốn, mua cổ phần, góp vốn liên doanh của tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài (Mẫu báo cáo tại phụ lục số 03 kèm theo Thông tư này).

III. ĐIỀU KHOẢN THI HÀNH

Thông tư này có hiệu lực thi hành sau 15 ngày kể từ ngày đăng Công báo và thay thế thông tư 121/2003/TT-BTC ngày 12/12/2003 của Bộ Tài chính hướng dẫn tỷ lệ tham gia của bên nước ngoài vào thị trường chứng khoán Việt Nam.

Trong quá trình thực hiện, nếu có khó khăn, vướng mắc đề nghị phản ánh về Bộ Tài chính để xem xét, giải quyết. /.

Nơi nhận: Thủ tướng, các Phó Thủ tướng Chính phủ, Văn phòng Chính phủ, VP Quốc hội,VP Chủ tịch nước, Viện kiểm sát nhân dân tối cao, Các Bộ, cơ quan ngang Bộ, cơ quan thuộc Chính phủ, Cơ quan TW của các đoàn thể, Cục kiểm tra văn bản (Bộ Tư pháp), Các đơn vị thuộc và trực thuộc Bộ Tài chính, Công báo, Lưu VT, UBCKNN.

KT. BỘ TRƯỞNG THỨ TRƯỞNG Lê Thị Băng Tâm

(Phụ lục số 01: Mẫu báo cáo về tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của tổ chức, cá nhân nước ngoài)

Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Trung tâm ..............................[1]

Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt nam Độc lập - Tự do - Hạnh phúc --------------------- …, ngày tháng năm 2005

Kính gửi: Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước

Báo cáo về tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của tổ chức, cá nhân nước ngoài

Stt	Loại cổ phiếu/ nhà đầu tư	Số lượng cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch	Tỷ lệ % nắm giữ cổ phiếu
			Đầu kỳ	Cuối kỳ
1	Cổ phiếu A
	- Nhà đầu tư …
	- Nhà đầu tư …
	….
2	Cổ phiếu B
	- Nhà đầu tư …
	- Nhà đầu tư …
	….
3	Cổ phiếu C
	- Nhà đầu tư …
	- Nhà đầu tư …
	….
4

Trung tâm ....................................

Giám đốc

(ký tên, đóng dấu)

(Phụ lục số 02: Mẫu báo cáo về tỷ lệ nắm giữ chứng chỉ quỹ đầu tư của tổ chức, cá nhân nước ngoài)

Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Trung tâm .................................[2]

Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt nam Độc lập - Tự do - Hạnh phúc --------------------- …, ngày tháng năm 2005

Kính gửi: Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước

Báo cáo về tỷ lệ nắm giữ chứng chỉ quỹ đầu tư của tổ chức, cá nhân nước ngoài

Stt	Loại chứng chỉ quỹ đầu tư/ nhà đầu tư	Số lượng chứng chỉ quỹ đầu tư niêm yết, đăng ký giao dịch	Tỷ lệ % nắm giữ chứng chỉ quỹ đầu tư
			Đầu kỳ	Cuối kỳ
1	Chứng chỉ quỹ đầu tư A
	- Nhà đầu tư …
	- Nhà đầu tư …
	….
2	Chứng chỉ quỹ đầu tư B
	- Nhà đầu tư …
	- Nhà đầu tư …
	….
3	Chứng chỉ quỹ đầu tư C
	- Nhà đầu tư …
	- Nhà đầu tư …
	….
4

Trung tâm ...................................

Giám đốc

(ký tên, đóng dấu)

(Phụ lục số 03: Mẫu báo cáo về tỷ lệ góp vốn, mua cổ phần, góp vốn liên doanh của tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài)

Bộ Tài chính ủy ban Chứng khoán Nhà nước

Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt nam Độc lập - Tự do - Hạnh phúc --------------------- …, ngày tháng năm 2005

Kính gửi: Bộ Tài chính

Báo cáo về tỷ lệ góp vốn, mua cổ phần, góp vốn liên doanh của tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài

Stt	Công ty chứng khoán, Công ty quản lý quỹ/ Tổ chức kinh doanh chứng khoán	Hình thức sở hữu	Vốn điều lệ (tỷ đồng)	Tỷ lệ % góp vốn
				Đầu kỳ	Cuối kỳ
I	Công ty chứng khoán
1	Công ty chứng khoán A	-	-
	- Tổ chức kinh doanh chứng khoán …			-	-
	- Tổ chức kinh doanh chứng khoán …			-	-
	….
2	Công ty chứng khoán B	-	-
	- Tổ chức kinh doanh chứng khoán …			-	-
	- Tổ chức kinh doanh chứng khoán …			-	-
	….
II	Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán
1	Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán X	-	-
	- Tổ chức kinh doanh chứng khoán …			-	-
	- Tổ chức kinh doanh chứng khoán …			-	-
	….
2	Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Y	-	-
	- Tổ chức kinh doanh chứng khoán …			-	-
	- Tổ chức kinh doanh chứng khoán …			-	-
	….

Chủ tịch uỷ ban chứng khoán nhà nước

(ký tên, đóng dấu)

---

[1] Mẫu báo cáo này áp dụng cho TTGDCK/ TTLKCK

[2] Mẫu báo cáo này áp dụng cho TTGDCK/ TTLKCK

Tiếng Anh (English)

THE MINISTRY OF FINANCE -------	SOCIALIST REPUBLIC OF VIET NAM Independence - Freedom - Happiness ----------
No.: 90/2005/TT-BTC	Hanoi, October 17, 2005

CIRCULAR

GUIDLING THE IMPLEMENTATION OF THE DECISION NO. 238/2005/QD-TTG OF PRIME MINISTER DATED 29 SEPTEMBER 2005 ON THE PERCENTAGE OF PARTICIPATION OF FOREIGN PARTIES IN VIETNAM SECURITIES MARKET

Pursuant to the Decree No. 77/2003/ND-CP of the Government dated 1 July 2003 providing the functions, tasks, power and organizational structure of the Ministry of Finance;
Pursuant to the  Decision No. 238/2005/QD-TTg of Prime Minister dated 29 September 2005 on the percentage of participation of foreign parties in Vietnam securities market;
The Ministry of Finance provides guidelines for implementation of the Decision No. 238/2005/QD-TTg of Prime Minister dated 29 September 2005 as follows:

I. GENERAL PROVISION

1. Applicable entities

- Foreign organizations and individuals purchasing or selling shares or bonds listed, registered for trading in the Securities Trading Centers, including entrusting to securities companies, fund management companies.

- Foreign securities trading organizations making capital contribution, purchasing shares or making capital contribution to a joint venture for establishment of a securities company or a securities investment fund management company.

2. Interpretation of terms

...

...

...

2.1 Foreign organization and individual means:

(a) An organization established under foreign law;

(b) A foreign organization in a joint venture enterprise; 100% foreign invested enterprise established in Vietnam;

(c) A foreign investment fund;

(d) A foreign individual;

(e) A Vietnamese residing overseas

2.2. Listed shares and shares registered for trading means shares of an issuing organization and are listed, registered for trading in Securities Trading Centers.

2.3. Listed investment fund certificates and that registered for trading mean certificates of an issuing securities investment fund and are listed, registered for trading in Securities Trading Centers.

2.4. Circulating bonds are bonds of an issuing organization and are listed, registered for trading in Securities Trading Centers.

...

...

...

2.6. Joint venture funds management company means a funds management company which has been established on the basis of a joint venture contract between a foreign securities business organization permitted to conduct funds management and a Vietnamese party in accordance with a licence for establishment and operation issued by the State Securities Commission.

II. SPECIFIC PROVISIONS

1. Percentage of holding shares, investment fund certificates

1.1 Foreign organizations and individuals purchasing or selling shares, investment fund certificates on securities trading centers may hold a maximum of forty nine (49) per cent of the total shares, investment fund certificates of any one organization listed or registered for trading, or one securities investment fund.

1.2. With respect to listed organizations or organizations which have registered for trading being foreign invested enterprises which have been converted into operating in the form of a shareholding company in accordance with Decree 38/2003/ND-CP dated 15 April 2003 on conversion of foreign invested enterprise into shareholding companies, the total listed shares, shares registered for trading shall be the quantity of shares issued to the public in accordance with the plan approved by the competent body.

1.3 If a foreign organization or individual holds more than forty nine (49) per cent of the total listed shares, it must sell shares to ensure its maximum percentage holding of forty nine (49) per cent.

2. Percentage bonds holding.

2.1. Foreign organization, individual purchasing, selling circulating bonds of a listed organization or organization registered for trading in securities trading centers may hold an unlimited percentage of bonds.

2.2. If a foreign investor holds convertible bonds which are converted into shares, the foreign investor must ensure its holding does not exceed forty nine (49) per cent of the total listed shares of any one issuing organization.     

...

...

...

3.1. A foreign securities business organization may make a capital contribution, purchase shares at a maximum forty nine (49) per cent of the charter capital of a Vietnamese securities company or fund management company.

3.2. A foreign securities business organization may make a maximum capital contribution of forty nine (49) per cent of the charter capital of a joint venture securities company or a joint venture funds management company. Parties contributing capital to a joint venture shall be responsible to pay fully their capital contribution portion in accordance with the charter of the joint venture company and the provisions of law.

3.3. Any change in the percentage of capital contribution, share purchase or any assignment of capital contribution, equity by foreign parties must be subject to a decision by the board of management securities company or fund management company in accordance with provisions of law and must be reported to the State Securities Commission.

4.  Supervision and reporting.

4.1. Foreign organizations and individuals purchasing or selling securities on the Securities Trading Centers must register for a code number for securities trading with the Securities Trading Centre via a depository member in accordance with regulations of the Ministry of Finance including the cases of entrusted investment through securities companies, fund management companies. The remittance of foreign currency into or out of Vietnam by foreign organizations and individuals shall be conducted in accordance with the laws of Vietnam on foreign exchange control.

 4.2. Securities Trading Centers, Securities Depository Centre shall directly supervise the holding percentage of shares, investment fund certificates by foreign organizations, individuals trading in the Securities Trading Centers. On a monthly basis or at request of the State Securities Commission,  Securities Trading Centers, Securities Depository Centre shall  report to the State Securities Commission on the status of holdings of foreign organizations and individuals of shares, investment fund certificates listed and registered for trading (under forms indicated in Appendix 01, 02 attached to this Circular).

4.3. The State Securities Commission shall be responsible to supervise the compliance with the regulations by foreign securities trading organizations on percentage of capital contribution to, purchase of shares of securities companies, fund management companies and capital contribution for establishment of joint venture securities companies and joint venture funds management companies.

4.4. On an yearly basis and at the request of the Ministry of Finance, the State Securities Commission shall report to the Ministry of Finance on the status of capital contribution, shares purchases, capital contribution to joint venture of foreign securities trading organizations (under form indicated in Appendix 03 attached to this Circular).

III. IMPLEMENTATION PROVISION

...

...

...

Any difficulties arising during the course of implementation shall be reported to the Ministry of Finance for resolution./.

FOR THE MINISTER OF FINANCE
DEPUTY MINISTER




Le Thi Bang Tam