Thông tư 40/2015/TT-NHNN mở sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán bằng đồng Việt Nam

• Số hiệu: 40/2015/TT-NHNN
• Loại văn bản: Thông tư
• Nơi ban hành: Ngân hàng Nhà nước
• Người ký: Nguyễn Thị Hồng
• Ngày ban hành: 31/12/2015

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM -------	CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ---------------
Số: 40/2015/TT-NHNN	Hà Nội, ngày 31 tháng 12 năm 2015

THÔNG TƯ

QUY ĐỊNH VIỆC MỞ VÀ SỬ DỤNG TÀI KHOẢN VỐN PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN BẰNG ĐỒNG VIỆT NAM ĐỂ THỰC HIỆN HOẠT ĐỘNG PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM CỦA NGƯỜI KHÔNG CƯ TRÚ LÀ TỔ CHỨC

Căn cứ Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 46/2010/QH12 ngày 16 tháng 6 năm 2010;

Căn cứ Luật Các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16 tháng 6 năm 2010;

Căn cứ Pháp lệnh Ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11 ngày 13 tháng 12 năm 2005 và Pháp lệnh số 06/2013/PL-UBTVQH13 ngày 18 tháng 3 năm 2013 sửa đổi, bổ sung một số điều của Pháp lệnh Ngoại hối;

Căn cứ Nghị định số 70/2014/NĐ-CP ngày 17 tháng 07 năm 2014 quy định chi tiết thi hành một số điều của Pháp lệnh Ngoại hối và Pháp lệnh sửa đổi, bổ sung một số điều của Pháp lệnh Ngoại hối;

Căn cứ Nghị định số 156/2013/NĐ-CP ngày 11 tháng 11 năm 2013 của Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam;

Theo đề nghị của Vụ trưởng Vụ Quản lý ngoại hối;

Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành Thông tư quy định việc mở và sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán bằng đồng Việt Nam để thực hiện hoạt động phát hành chứng khoán tại Việt Nam của người không cư trú là tổ chức.

Điều 1. Phạm vi điều chỉnh

Thông tư này quy định việc mở và sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán bằng đồng Việt Nam để thực hiện các giao dịch thu, chi liên quan đến hoạt động phát hành chứng khoán tại Việt Nam của người không cư trú là tổ chức.

Điều 2. Đối tượng áp dụng

1. Tổ chức phát hành nước ngoài được cơ quan có thẩm quyền tại Việt Nam cho phép phát hành chứng khoán tại Việt Nam.

2. Cá nhân, tổ chức khác có liên quan đến hoạt động mở và sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán bằng đồng Việt Nam của tổ chức phát hành nước ngoài.

Điều 3. Giải thích từ ngữ

Trong Thông tư này các từ ngữ dưới đây được hiểu như sau:

1. “Tổ chức phát hành nước ngoài” là người không cư trú là tổ chức được phép phát hành chứng khoán tại Việt Nam.

2. “Tổ chức tín dụng được phép” là các ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được phép kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (sau đây gọi là Ngân hàng Nhà nước).

3. “Tài khoản vốn phát hành chứng khoán bằng đồng Việt Nam” (sau đây gọi là tài khoản vốn phát hành chứng khoán) là tài khoản thanh toán bằng đồng Việt Nam do tổ chức phát hành nước ngoài mở tại tổ chức tín dụng được phép để thực hiện các giao dịch thu, chi theo quy định tại Thông tư này.

Điều 4. Nguyên tắc mở và sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán

1. Tổ chức phát hành nước ngoài phải mở 01 (một) tài khoản vốn phát hành chứng khoán để thực hiện phát hành chứng khoán cho 01 (một) dự án đầu tư tại Việt Nam. Trường hợp được phép phát hành chứng khoán cho nhiều dự án đầu tư tại Việt Nam, đối với mỗi dự án, tổ chức phát hành nước ngoài phải mở 01 (một) tài khoản vốn phát hành chứng khoán.

2. Toàn bộ số tiền thu được từ đợt chào bán chứng khoán phải chuyển vào tài khoản vốn phát hành chứng khoán. Tổ chức tín dụng được phép phải thực hiện phong tỏa toàn bộ số tiền thu được từ đợt chào bán chứng khoán của tổ chức phát hành nước ngoài cho đến khi nhận được yêu cầu của tổ chức phát hành nước ngoài về việc chấm dứt phong tỏa số tiền thu được từ đợt chào bán chứng khoán kèm theo thông báo xác nhận kết quả chào bán chứng khoán từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước theo quy định của pháp luật về chứng khoán.

3. Sau khi chấm dứt việc phong tỏa theo quy định tại khoản 2 Điều này, tổ chức phát hành nước ngoài được sử dụng toàn bộ số tiền thu được từ đợt chào bán chứng khoán để thực hiện các giao dịch chi theo quy định tại khoản 2 Điều 6 Thông tư này.

Điều 5. Mở, đóng tài khoản vốn phát hành chứng khoán

1. Sau khi được phép phát hành chứng khoán tại Việt Nam, tổ chức phát hành nước ngoài phải mở tài khoản vốn phát hành chứng khoán để thực hiện các giao dịch thu, chi theo quy định tại Điều 6 Thông tư này.

2. Trường hợp thay đổi tổ chức tín dụng được phép mở tài khoản vốn phát hành chứng khoán, tổ chức phát hành nước ngoài phải đóng tài khoản vốn phát hành chứng khoán đã mở, chuyển toàn bộ số dư trên tài khoản này sang tài khoản tài khoản vốn phát hành chứng khoán mở tại tổ chức tín dụng được phép khác.

3. Thủ tục mở, đóng tài khoản vốn phát hành chứng khoán thực hiện theo quy định của Ngân hàng Nhà nước về việc mở và sử dụng tài khoản thanh toán tại tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán.

Điều 6. Sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán

Tổ chức phát hành nước ngoài được sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán để thực hiện các giao dịch thu, chi bằng đồng Việt Nam liên quan đến việc phát hành chứng khoán tại Việt Nam, bao gồm:

1. Phần thu:

a) Thu từ việc chào bán chứng khoán tại Việt Nam;

b) Thu chuyển khoản từ tài khoản thanh toán bằng đồng Việt Nam của chính tổ chức phát hành nước ngoài để thực hiện chi trả cổ tức, lãi trái phiếu và các nghĩa vụ của tổ chức phát hành nước ngoài liên quan đến hoạt động phát hành chứng khoán tại Việt Nam.

2. Phần chi:

a) Chi chuyển sang tài khoản thanh toán bằng đồng Việt Nam của tổ chức phát hành nước ngoài mở tại tổ chức tín dụng được phép để thực hiện dự án đầu tư tại Việt Nam đã được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt theo quy định của pháp luật;

b) Chi trả cổ tức, lãi trái phiếu và thực hiện các nghĩa vụ của tổ chức phát hành nước ngoài đối với nhà đầu tư;

c) Chi mua lại chứng khoán của chính mình đã phát hành tại Việt Nam theo quy định của pháp luật;

d) Các giao dịch chi hợp pháp khác liên quan đến hoạt động phát hành chứng khoán tại Việt Nam của tổ chức phát hành nước ngoài.

Điều 7. Trách nhiệm của tổ chức tín dụng được phép

1. Yêu cầu tổ chức phát hành nước ngoài cung cấp các tài liệu, chứng từ liên quan đến hoạt động phát hành chứng khoán tại Việt Nam khi mở và sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán.

2. Thực hiện phong tỏa, chấm dứt phong tỏa tài khoản vốn phát hành chứng khoán đối với toàn bộ số tiền thu được từ đợt chào bán chứng khoán của tổ chức phát hành nước ngoài theo quy định tại khoản 2 Điều 4 Thông tư này.

3. Hướng dẫn tổ chức phát hành nước ngoài thực hiện các thủ tục mở, đóng tài khoản vốn phát hành chứng khoán và thực hiện các giao dịch thu, chi trên tài khoản này theo quy định tại Thông tư này.

4. Kiểm tra và lưu giữ các tài liệu, chứng từ liên quan đến các giao dịch thu, chi được thực hiện trên tài khoản vốn phát hành chứng khoán để đảm bảo việc cung ứng dịch vụ được thực hiện đúng mục đích và phù hợp với quy định của pháp luật.

5. Thực hiện chế độ báo cáo theo quy định tại Điều 9 Thông tư này.

Điều 8. Trách nhiệm của tổ chức phát hành nước ngoài

1. Mở, sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán trên cơ sở tuân thủ các quy định tại Thông tư này.

2. Kê khai trung thực, đầy đủ nội dung thu, chi trên tài khoản vốn phát hành chứng khoán; Cung cấp các tài liệu, chứng từ liên quan đến hoạt động phát hành chứng khoán tại Việt Nam theo yêu cầu và hướng dẫn của tổ chức tín dụng được phép.

Điều 9. Chế độ báo cáo

1. Chậm nhất ngày 12 của tháng tiếp theo ngay sau tháng phát sinh việc mở, đóng tài khoản vốn phát hành chứng khoán của tổ chức phát hành nước ngoài, tổ chức tín dụng được phép nơi tổ chức phát hành nước ngoài mở tài khoản vốn phát hành chứng khoán báo cáo Ngân hàng Nhà nước bằng văn bản về tình hình mở, đóng tài khoản vốn phát hành chứng khoán (theo mẫu tại Phụ lục số 01 ban hành kèm theo Thông tư này).

2. Định kỳ hàng tháng, chậm nhất ngày 12 của tháng tiếp theo ngay sau tháng báo cáo, tổ chức tín dụng được phép nơi tổ chức phát hành nước ngoài mở tài khoản vốn phát hành chứng khoán báo cáo Ngân hàng Nhà nước bằng văn bản về tình hình thu chi trên tài khoản vốn phát hành chứng khoán (theo mẫu tại Phụ lục số 02 ban hành kèm theo Thông tư này).

3. Trong trường hợp cần thiết, tổ chức tín dụng được phép thực hiện báo cáo tình hình mở và sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán theo yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước.

Điều 10. Kiểm tra, thanh tra, giám sát

1. Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng Nhà nước chi nhánh tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương thực hiện kiểm tra, thanh tra, giám sát các tổ chức tín dụng được phép trong việc chấp hành các quy định tại Thông tư này theo thẩm quyền.

2. Các tổ chức, cá nhân được kiểm tra, thanh tra có trách nhiệm cung cấp mọi văn bản tài liệu cần thiết theo quy định để việc kiểm tra, thanh tra được thực hiện kịp thời, hiệu quả.

Điều 11. Xử lý vi phạm

Trường hợp vi phạm các quy định tại Thông tư này, tùy theo mức độ vi phạm, tổ chức phát hành nước ngoài, tổ chức tín dụng được phép và các tổ chức, cá nhân có liên quan sẽ bị xử phạt theo các quy định của pháp luật.

Điều 12. Tổ chức thực hiện

1. Thông tư này có hiệu lực thi hành kể từ ngày 01 tháng 3 năm 2016.

2. Chánh Văn phòng, Vụ trưởng Vụ Quản lý ngoại hối, Thủ trưởng các đơn vị liên quan thuộc Ngân hàng Nhà nước, Giám đốc Ngân hàng Nhà nước chi nhánh các tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương, Chủ tịch Hội đồng quản trị, Chủ tịch Hội đồng thành viên, Tổng giám đốc (Giám đốc) các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài có trách nhiệm tổ chức thực hiện Thông tư này.

Nơi nhận: - Như khoản 2 Điều 12; - BLĐ NHNN; - Văn phòng Chính phủ; - Bộ Tư pháp (để kiểm tra); - Công báo; - Lưu VP, QLNH, PC.

KT. THỐNG ĐỐC PHÓ THỐNG ĐỐC Nguyễn Thị Hồng

PHỤ LỤC SỐ 01

(Ban hành kèm theo Thông tư số 40/2015/TT-NHNN ngày 31/12/2015 quy định việc mở và sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán bằng đồng Việt Nam để thực hiện hoạt động phát hành chứng khoán tại Việt Nam của người không cư trú là tổ chức)

TÊN TCTD ĐƯỢC PHÉP -------	CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ---------------
	…., ngày … tháng .. năm …

BÁO CÁO TÌNH HÌNH MỞ, ĐÓNG TÀI KHOẢN VỐN PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN BẰNG ĐỒNG VIỆT NAM

Kính gửi: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (Vụ Quản lý ngoại hối)

Căn cứ Thông tư số …./..../TT-NHNN ngày …/…/… của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định việc mở và sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán bằng đồng Việt Nam để thực hiện hoạt động phát hành chứng khoán tại Việt Nam của người không cư trú là tổ chức;

{Tên Tổ chức tín dụng được phép} báo cáo về tình hình mở, đóng tài khoản vốn phát hành chứng khoán bằng đồng Việt Nam tại {Tên Tổ chức tín dụng được phép} như sau:

I. TỔ CHỨC PHÁT HÀNH NƯỚC NGOÀI 1:

1. THÔNG TIN VỀ TỔ CHỨC PHÁT HÀNH NƯỚC NGOÀI 1:

- Tên Tổ chức phát hành nước ngoài 1: ……………………………………………

- Loại hình: c Tổ chức kinh tế c Tổ chức tín dụng c Tổ chức khác (Ghi rõ loại hình tổ chức khác) ……………………………….

- Quốc gia: ……………………………………………

- Địa chỉ tại nước ngoài: ……………………………………..Số điện thoại: ………………..

- Địa chỉ liên hệ tại Việt Nam: ……………………………………..Số điện thoại: …………..

Được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng số ….. ngày ……tháng ….năm ………

2. THÔNG TIN VỀ VIỆC PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN:

- Tên chứng khoán chào bán: …………………………………………………………….

- Loại chứng khoán: ………………………………………………………………………..

- Mệnh giá: …………………………………………………………………………………..

- Số lượng chứng khoán đăng ký chào bán: ……………………………………………..

- Tổng giá trị chứng khoán đăng ký chào bán: ……………………………………………

- Mục đích chào bán chứng khoán: ………………………………………………………..

(Ghi rõ tên dự án đầu tư tại Việt Nam sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán chứng khoán ra công chúng)

3. THÔNG TIN VỀ TÀI KHOẢN

- Số tài khoản: ……………………………………..

- Ngày mở tài khoản: ……………………………………..

- Ngày đóng tài khoản (trong trường hợp đóng tài khoản): ……………………………………..

- Lý do đóng tài khoản (trong trường hợp đóng tài khoản): ……………………………………..

- Số dư tại thời điểm đóng tài khoản (trong trường hợp đóng tài khoản): ……….

II. TỔ CHỨC PHÁT HÀNH NƯỚC NGOÀI 2:

………

N. TỔ CHỨC PHÁT HÀNH NƯỚC NGOÀI N:

……

ĐẠI DIỆN HỢP PHÁP CỦA TỔ CHỨC TÍN DỤNG ĐƯỢC PHÉP (Ký, đóng dấu, ghi rõ họ tên)

PHỤ LỤC SỐ 02

(Ban hành kèm theo Thông tư số 40/2015/TT-NHNN ngày 31/12/2015 quy định việc mở và sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán bằng đồng Việt Nam để thực hiện hoạt động phát hành chứng khoán tại Việt Nam của người không cư trú là tổ chức)

TÊN TCTD ĐƯỢC PHÉP -------	CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ---------------
	…., ngày … tháng .. năm …

BÁO CÁO TÌNH HÌNH THU, CHI TRÊN TÀI KHOẢN VỐN PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN BẰNG ĐỒNG VIỆT NAM

Kính gửi: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (Vụ Quản lý ngoại hối)

Căn cứ Thông tư số …../.../TT-NHNN ngày …/…/…. của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định việc mở và sử dụng tài khoản vốn phát hành chứng khoán bằng đồng Việt Nam để thực hiện hoạt động phát hành chứng khoán tại Việt Nam của người không cư trú là tổ chức;

{Tên Tổ chức tín dụng được phép} báo cáo về tình hình thu, chi trên tài khoản vốn phát hành chứng khoán bằng đồng Việt Nam tháng ….. năm ……. tại {Tên Tổ chức tín dụng được phép} như sau:

Đơn vị: triệu VND
STT	Chỉ tiêu	Giá trị
(1)	(2)	(3)
1	Các khoản thu trên tài khoản vốn phát hành chứng khoán bằng đồng Việt Nam (1 = 1.1+1.2)
1.1	Thu từ việc chào bán chứng khoán tại Việt Nam
1.2	Thu chuyển khoản từ tài khoản thanh toán bằng đồng Việt Nam của chính tổ chức phát hành nước ngoài để thực hiện chi trả cổ tức, lãi trái phiếu và các nghĩa vụ của tổ chức phát hành nước ngoài liên quan đến hoạt động phát hành chứng khoán tại Việt Nam.
2	Các khoản chi trên tài khoản vốn phát hành chứng khoán bằng đồng Việt Nam (2=2.1+2.2+2.3+2.4)
2.1	Chi chuyển sang tài khoản thanh toán bằng đồng Việt Nam của tổ chức phát hành nước ngoài mở tại tổ chức tín dụng được phép để thực hiện dự án tại Việt Nam đã được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt theo quy định của pháp luật
2.2	Chi trả cổ tức, lãi trái phiếu và thực hiện các nghĩa vụ của tổ chức phát hành nước ngoài đối với các nhà đầu tư theo quy định của pháp luật
2.3	Chi mua lại chứng khoán của chính mình đã phát hành tại Việt Nam theo quy định của pháp luật
2.4	Các giao dịch chi hợp pháp khác liên quan đến hoạt động phát hành chứng khoán tại Việt Nam của tổ chức phát hành nước ngoài

LẬP BIỂU (Ký, ghi rõ họ tên, SĐT)

KIỂM SOÁT (Ký, ghi rõ họ tên)

ĐẠI DIỆN HỢP PHÁP CỦA TCTD ĐƯỢC PHÉP (Ký, ghi rõ họ tên và đóng dấu)

Tiếng Anh (English)

THE STATE BANK OF VIETNAM --------	SOCIALIST REPUBLIC OF VIETNAM Independence - Freedom - Happiness ---------------
No.: 40/2015/TT-NHNN	Hanoi, December 31, 2015

CIRCULAR

PROVIDING FOR OPENING AND USE OF SECURITIES ISSUING ACCOUNT IN VND FOR CARRYING OUT THE ISSUANCE OF SECURITIES IN VIETNAM OF NON-RESIDENT SECURITIES ISSUER

Pursuant to the Law on the State Bank of Vietnam No. 46/2010/QH12 dated June 16, 2010;

Pursuant to the Law on credit institutions No. 47/2010/QH12 dated June 6, 2010;

Pursuant to the Ordinance on foreign exchange control No. 28/2005/PL-UBTVQH11 dated December 13, 2005 and the Ordinance No.06/2013/PL-UBTVQH13 dated March 18, 2013 on amendment and supplementation of a number of articles of the Ordinance on foreign exchange control;

Pursuant to the Government’s Decree No. 70/2014/ND-CP dated July 17, 2014 providing in detailed for implementing a number of articles of the Ordinance on foreign exchange control and its amendment and supplementation Ordinance;

Pursuant to the Government’s Decree No.156/2013/ND-CP dated November 11, 2013 defining functions, tasks, powers and apparatus of the State Bank of Vietnam;

At the request of the Director of Foreign Exchange Management Department;

...

...

...

Article 1. Scope of adjustment

This Circular provides for the opening and use of securities issuing account in VND for conducting collection and payment transactions concerning the issuance of securities in Vietnam of non-resident issuer.

Article 2. Regulated entities

1. Foreign issuers who are allowed to issue securities in Vietnam by the competent authorities of Vietnam.

2. Other organizations or individuals related to the opening and use of securities issuing account in VND of foreign securities issuers.

Article 3. Interpretation of terms

In this Circular, these terms can be construed as follows:

1. “Foreign issuer” is non-resident organization who is allowed to issue securities in Vietnam.

2. “Licensed credit institutions” include commercial banks, branches of foreign banks which are allowed to trade and supply foreign exchange services as stipulated by the State Bank of Vietnam (hereinafter referred to as the State Bank).

...

...

...

Article 4. Principle of opening and use of securities issuing account

1. The foreign issuer must open 01 (one) securities issuing account for issuance of securities to 01 (one) investment project in Vietnam. If the foreign issuer is allowed to issue securities to several investment projects in Vietnam, 01 (one) securities issuing account must be opened for each of those projects.

2. Total earnings from each securities offering must be transferred to the securities issuing account. The licensed credit institution must block total earnings from the foreign issuer's securities offering until it has received the foreign issuer's request for raising such blockage and notice of securities offering results granted by the State Securities Committee of Vietnam in accordance with the securities law.

3. After the blockage is raised as stipulated at Clause 2 of this Article, the foreign issuer is allowed to use total earnings from its securities offering to conduct transactions as stipulated at Clause 2 Article 6 of this Circular.

Article 5. Opening and closing of a securities issuing account

1. The foreign issuer, after having obtained permission for issuance of securities in Vietnam, must open a securities issuing account for conducting collection and payment transactions as stipulated at Article 6 of this Circular.

2. In case of change of the licensed credit institution where the securities issuing account is opened, the foreign issuer must close the opened account and transfer total balance of this account into a new securities issuing account which is opened at another licensed credit institution.

3. Procedures for opening and closing of a securities issuing account are executed in accordance with regulations of the State Bank on opening and use of payment accounts at payment service providers.

Article 6. Use of a securities issuing account

...

...

...

1. Collection:

a) Collection is earned from its securities offerings in Vietnam;

b) The foreign issuer itself transfers from its payment account in VND for paying dividends and bond interests and fulfilling other liabilities concerning its issuance of securities in Vietnam.

2. Payment:

a) The foreign issuer makes transfer to its payment account in VND which is opened at the licensed credit institution for executing its approved investment projects in Vietnam in accordance with the laws.

b) The foreign issuer pays dividends and bond interests and fulfilling its liabilities with the investors;

c) The foreign issuer makes payments for buying back its own stocks issued in Vietnam in accordance with the laws.

d) The foreign issuer conducts other legal payment transactions concerning its issuance of securities in Vietnam.

Article 7. Responsibilities of the licensed credit institution

...

...

...

2. Block and raise blockade of securities issuing account with respect to total earnings from the foreign issuer’s securities offering as stipulated at Clause 2 Article 4 of this Circular.

3. Provide the foreign issuer with guidance for fulfilling procedures for opening and closing of a securities issuing account and conducting collection and payment transaction by this account in accordance with this Circular.

4. Check and keep all documents and documentary evidence concerning collection and payment transactions conducted by the securities issuing account in order that the provision of services is carried out for legitimate purposes and in conformity with the laws.

5. Comply with report policies as stipulated at Article 9 of this Circular.

Article 8. Responsibilities of the foreign issuer

1. Open and use the securities issuing account in compliance with this Circular.

2. Honestly and fully declare contents of collection and payment conducted by its securities issuing account; Provide with documents and documentary evidence concerning its issuance of securities in Vietnam at the request and guidance of the licensed credit institution.

Article 9. Report policies

1. The licensed credit institution where the foreign issuer’s securities issuing account is opened shall send a written report to the State Bank on the opening and closing situation of securities issuing account (according to forms specified at Annex No. 01 enclosed to this Circular) ahead of the 12^th of the month next to the month on which the securities issuing account is opened or closed.

...

...

...

3. The licensed credit institution may make reports on opening and using situation of securities issuing account at the request of the State Bank in case of need.

Article 10. Inspection and supervision

1. The State Bank and branches of the State Bank located at provinces and cities directly under the Central Government shall, upon their competence, inspect and supervise the licensed credit institutions in their compliance with this Circular.

2. The inspected and supervised organizations and individuals shall provide with any documents in order that the inspection and supervision can be timely and effectively fulfilled in accordance with the laws.

Article 11. Response to violations

Any violation of this Circular, subject to each violation level, the foreign issuer and/or the licensed credit institution and other relevant organizations or individuals shall be punished in accordance with the laws.

Article 12. Implementation

1. This Circular shall take effect as of March 01, 2016.

2. The Chief of Office, the Director of the Foreign Exchange Management Department, Heads of relevant units affiliated to the State Bank, Directors of branches of the State Bank located in provinces and central-affiliated cities, Presidents of the Board of Directors, Presidents of the Member Boards, and General Directors (Directors) of credit institutions and branches of foreign banks shall implement this Circular.

...

...

...

PP. THE GOVERNOR
DEPUTY GOVERNOR




Nguyen Thi Hong