Thông tư 21/2017/TT-NHNN phương thức giải ngân vốn cho vay của tổ chức tín dụng với khách hàng

• Số hiệu: 21/2017/TT-NHNN
• Loại văn bản: Thông tư
• Nơi ban hành: Ngân hàng Nhà nước
• Người ký: Nguyễn Thị Hồng
• Ngày ban hành: 29/12/2017

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC --------	CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ---------------
Số: 21/2017/TT-NHNN	Hà Nội, ngày 29 tháng 12 năm 2017

THÔNG TƯ

QUY ĐỊNH VỀ PHƯƠNG THỨC GIẢI NGÂN VỐN CHO VAY CỦA TỔ CHỨC TÍN DỤNG, CHI NHÁNH NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG

Căn cứ Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngày 16 tháng 6 năm 2010;

Căn cứ Luật Các tổ chức tín dụng ngày 16 tháng 6 năm 2010 và Luật sửa đổi, bổ sung một số Điều của Luật Các tổ chức tín dụng ngày 20 tháng 11 năm 2017;

Căn cứ Nghị định số 101/2012/NĐ-CP ngày 22 tháng 11 năm 2012 của Chính phủ về thanh toán không dùng tiền mặt và Nghị định số 80/2016/NĐ-CP ngày 01 tháng 7 năm 2016 của Chính phủ sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 101/2012/NĐ-CP ngày 22 tháng 11 năm 2012 của Chính phủ về thanh toán không dùng tiền mặt;

Căn cứ Nghị định số 222/2013/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2013 của Chính phủ về thanh toán bằng tiền mặt;

Căn cứ Nghị định số 16/2017/NĐ-CP ngày 17 tháng 02 năm 2017 của Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam;

Theo đề nghị của Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ;

Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành Thông tư quy định về phương thức giải ngân vốn cho vay của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đối với khách hàng.

Điều 1. Phạm vi điều chỉnh

1. Thông tư này quy định về phương thức giải ngân vốn cho vay bao gồm việc sử dụng dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt, bằng tiền mặt để giải ngân vốn cho vay của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đối với khách hàng.

2. Thông tư này không điều chỉnh việc giải ngân vốn cho vay của ngân hàng chính sách.

Điều 2. Đối tượng áp dụng

1. Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài thực hiện hoạt động cho vay theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (sau đây gọi là tổ chức tín dụng cho vay).

2. Khách hàng vay vốn tại tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài (sau đây gọi là khách hàng).

3. Bên thụ hưởng.

4. Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài khác, tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán, tổ chức cung ứng dịch vụ trung gian thanh toán liên quan đến hoạt động cho vay của tổ chức tín dụng cho vay.

Điều 3. Giải thích từ ngữ

Trong Thông tư này, các từ ngữ dưới đây được hiểu như sau:

1. Bên thụ hưởng là pháp nhân, cá nhân, hộ gia đình, tổ hợp tác và tổ chức khác không có tư cách pháp nhân có quyền thụ hưởng các khoản thanh toán, chi trả từ khách hàng trong việc mua bán tài sản, hình thành nên tài sản, cung ứng dịch vụ và các quan hệ hợp pháp khác, thuộc nhu cầu vay vốn theo thỏa thuận cho vay được ký kết giữa khách hàng với tổ chức tín dụng cho vay (sau đây gọi là thỏa thuận cho vay).

2. Giải ngân vốn cho vay là việc tổ chức tín dụng cho vay giao cho khách hàng một khoản tiền thông qua việc sử dụng dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt, bằng tiền mặt để thanh toán, chi trả cho bên thụ hưởng theo mục đích vay vốn ghi trong thỏa thuận cho vay.

3. Quản lý tài chính tập trung là việc khách hàng sử dụng dịch vụ thanh toán qua tài khoản tại tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài để quản lý dòng vốn của mình.

4. Tổ chức tín dụng quản lý tài chính là tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài thực hiện dịch vụ quản lý tài chính tập trung cho khách hàng.

Điều 4. Phương thức giải ngân vốn cho vay sử dụng dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt

1. Tổ chức tín dụng cho vay phải sử dụng dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt theo quy định của pháp luật để giải ngân vốn cho vay vào tài khoản thanh toán của bên thụ hưởng tại tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán, trừ trường hợp quy định tại khoản 2 Điều này. Việc chuyển số tiền giải ngân vào tài khoản thanh toán của bên thụ hưởng tại tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán được tổ chức tín dụng cho vay thực hiện ngay trong ngày giải ngân vốn vay theo mục đích ghi trong thỏa thuận cho vay; trường hợp việc giải ngân vốn vay thực hiện sau giờ giao dịch thanh toán trong ngày của tổ chức tín dụng cho vay thì việc chuyển tiền được thực hiện vào ngày làm việc tiếp theo của tổ chức tín dụng đó.

2. Tổ chức tín dụng cho vay phải sử dụng dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt để giải ngân vốn cho vay vào tài khoản thanh toán của khách hàng tại tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán trong các trường hợp:

a) Khách hàng thanh toán, chi trả cho các mục đích sử dụng vốn vay mà pháp luật quy định phải thực hiện thông qua tài khoản thanh toán của khách hàng;

b) Khách hàng là bên thụ hưởng có tài khoản thanh toán tại tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán, đã ứng vốn tự có để thanh toán, chi trả các chi phí thuộc chính phương án, dự án kinh doanh hoặc phương án, dự án phục vụ đời sống được tổ chức tín dụng cho vay quyết định cho vay theo quy định của pháp luật;

c) Khách hàng trực tiếp thanh toán, chi trả tiền mua sản phẩm nông nghiệp thuộc lĩnh vực nông, lâm, diêm nghiệp và thủy sản từ cá nhân, hộ gia đình, chủ trang trại, hộ kinh doanh và tổ hợp tác có hoạt động sản xuất kinh doanh trên địa bàn nông thôn để khách hàng thực hiện phương án sản xuất kinh doanh, phù hợp với mục đích vay vốn ghi trong thỏa thuận cho vay.

Điều 5. Phương thức giải ngân vốn cho vay bằng tiền mặt

1. Tổ chức tín dụng cho vay được xem xét quyết định giải ngân vốn cho vay bằng tiền mặt trong các trường hợp:

a) Khách hàng thanh toán, chi trả cho bên thụ hưởng (không bao gồm pháp nhân) không có tài khoản thanh toán tại tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán;

b) Khách hàng là bên thụ hưởng (không bao gồm pháp nhân) không có tài khoản thanh toán tại tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán, đã ứng vốn tự có để thanh toán, chi trả các chi phí thuộc chính phương án, dự án kinh doanh hoặc phương án, dự án phục vụ đời sống được tổ chức tín dụng cho vay quyết định cho vay theo quy định của pháp luật.

2. Khách hàng phải gửi cho tổ chức tín dụng cho vay văn bản cam kết của bên thụ hưởng về việc bên thụ hưởng không có tài khoản thanh toán tại tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán.

Điều 6. Phương thức giải ngân vốn cho vay sử dụng dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt hoặc bằng tiền mặt

Tổ chức tín dụng cho vay được xem xét quyết định phương thức giải ngân vốn cho vay sử dụng dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt hoặc bằng tiền mặt trong trường hợp:

1. Khách hàng thanh toán, chi trả cho bên thụ hưởng (không bao gồm pháp nhân) có tài khoản thanh toán tại tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán với số tiền vay ghi trong thỏa thuận cho vay có giá trị không vượt quá 100.000.000 đồng (một trăm triệu đồng).

2. Khách hàng thanh toán, chi trả cho bên thụ hưởng là tổ chức sử dụng vốn nhà nước được thanh toán bằng tiền mặt theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.

Điều 7. Việc áp dụng phương thức giải ngân vốn cho vay đối với một số trường hợp cụ thể

1. Trường hợp cho vay hợp vốn mà việc giải ngân vốn cho vay được thực hiện thông qua tổ chức tín dụng đầu mối thanh toán (bao gồm cả trường hợp thành viên đầu mối cho vay hợp vốn đồng thời là thành viên đầu mối thanh toán): Các thành viên tham gia cho vay hợp vốn thỏa thuận, quyết định việc sử dụng phương thức giải ngân vốn cho vay theo quy định tại Điều 4, Điều 5, Điều 6 Thông tư này. Việc thanh toán, chi trả cho bên thụ hưởng được tổ chức tín dụng đầu mối thanh toán thực hiện ngay trong ngày nhận được số tiền giải ngân vốn cho vay từ thành viên tham gia cho vay hợp vốn hoặc thành viên đầu mối cho vay hợp vốn; trường hợp số tiền giải ngân nhận được sau giờ giao dịch thanh toán trong ngày của tổ chức tín dụng đầu mối thanh toán thì việc thanh toán, chi trả cho bên thụ hưởng được thực hiện vào ngày làm việc tiếp theo.

2. Trường hợp khách hàng sử dụng dịch vụ quản lý tài chính tập trung tại tổ chức tín dụng quản lý tài chính không phải là tổ chức tín dụng cho vay: Tổ chức tín dụng cho vay quyết định việc sử dụng phương thức giải ngân vốn cho vay theo quy định tại Điều 4, Điều 5, Điều 6 Thông tư này. Việc thanh toán, chi trả cho bên thụ hưởng được tổ chức tín dụng quản lý tài chính thực hiện ngay trong ngày nhận được số tiền giải ngân từ tổ chức tín dụng cho vay; trường hợp số tiền giải ngân nhận được sau giờ giao dịch thanh toán trong ngày của tổ chức tín dụng quản lý tài chính thì việc thanh toán, chi trả cho bên thụ hưởng được thực hiện vào ngày làm việc tiếp theo.

3. Trường hợp khách hàng phải sử dụng số tiền vay bằng Đồng Việt Nam mua ngoại tệ nhiều lần để thanh toán, chi trả cho bên thụ hưởng theo mục đích vay vốn ghi trong thỏa thuận cho vay:

a) Khách hàng mua ngoại tệ của chính tổ chức tín dụng cho vay:

(i) Trường hợp khách hàng sử dụng dịch vụ quản lý tài chính tập trung tại tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài khác không phải là tổ chức tín dụng cho vay: Khi có ngoại tệ bán cho khách hàng, tổ chức tín dụng cho vay thực hiện giải ngân vốn cho vay; số ngoại tệ bán từng lần được tổ chức tín dụng cho vay chuyển ngay vào tài khoản tiền gửi vốn chuyên dùng của khách hàng mở tại tổ chức tín dụng quản lý tài chính. Tổ chức tín dụng quản lý tài chính sử dụng dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt để thực hiện việc thanh toán, chi trả cho bên thụ hưởng theo yêu cầu của tổ chức tín dụng cho vay, phù hợp với quy định tại Thông tư này;

(ii) Trường hợp khách hàng không sử dụng dịch vụ quản lý tài chính tập trung hoặc sử dụng dịch vụ quản lý tài chính tập trung tại tổ chức tín dụng cho vay: Khi có ngoại tệ bán cho khách hàng, tổ chức tín dụng cho vay thực hiện giải ngân vốn cho vay; số ngoại tệ bán từng lần được chuyển ngay vào tài khoản tiền gửi vốn chuyên dùng của khách hàng mở tại tổ chức tín dụng cho vay. Tổ chức tín dụng cho vay sử dụng dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt để thực hiện việc thanh toán, chi trả cho bên thụ hưởng phù hợp với quy định tại Thông tư này.

b) Khách hàng mua ngoại tệ của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài khác (bao gồm cả tổ chức tín dụng quản lý tài chính) không phải là tổ chức tín dụng cho vay:

(i) Trường hợp khách hàng sử dụng dịch vụ quản lý tài chính tập trung tại tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài khác không phải là tổ chức tín dụng cho vay: Sau khi nhận được số tiền giải ngân từ tổ chức tín dụng cho vay, tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài bán ngoại tệ cho khách hàng và chuyển số ngoại tệ này vào tài khoản tiền gửi vốn chuyên dùng của khách hàng mở tại tổ chức tín dụng quản lý tài chính. Tổ chức tín dụng quản lý tài chính sử dụng dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt để thực hiện việc thanh toán, chi trả cho bên thụ hưởng theo yêu cầu của tổ chức tín dụng cho vay, phù hợp với quy định tại Thông tư này;

(ii) Trường hợp khách hàng không sử dụng dịch vụ quản lý tài chính tập trung hoặc sử dụng dịch vụ quản lý tài chính tập trung tại tổ chức tín dụng cho vay: Sau khi nhận được số tiền giải ngân từ tổ chức tín dụng cho vay, tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài bán ngoại tệ cho khách hàng và chuyển số ngoại tệ này vào tài khoản tiền gửi vốn chuyên dùng của khách hàng mở tại tổ chức tín dụng cho vay. Tổ chức tín dụng cho vay sử dụng dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt để thực hiện việc thanh toán, chi trả cho bên thụ hưởng phù hợp với quy định tại Thông tư này.

Điều 8. Các quy định khác

1. Đối với tổ chức tín dụng cho vay:

a) Xem xét quyết định việc áp dụng phương thức giải ngân vốn cho vay theo quy định tại Thông tư này trên cơ sở thông tin, tài liệu, chứng từ thanh toán do khách hàng cung cấp và tự chịu trách nhiệm về quyết định của mình;

b) Quy định về phương thức giải ngân vốn cho vay trong quy định nội bộ về cho vay, quản lý tiền vay phù hợp quy định tại Thông tư này và các quy định của pháp luật có liên quan;

c) Kiểm soát chặt chẽ việc giải ngân vốn vay vào tài khoản thanh toán của khách hàng nhằm đảm bảo khách hàng sử dụng vốn vay đúng mục đích vay vốn ghi trong thỏa thuận cho vay;

d) Thông báo cho khách hàng các quy định của pháp luật, quy định nội bộ về phương thức giải ngân vốn cho vay. Thông báo cho khách hàng và tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài có liên quan đến giải ngân vốn cho vay quy định về giờ giao dịch thanh toán trong ngày.

2. Tổ chức tín dụng quản lý tài chính thông báo cho khách hàng và tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài có liên quan đến giải ngân vốn cho vay quy định về giờ giao dịch thanh toán trong ngày của mình.

3. Đối với khách hàng:

Cung cấp các thông tin, tài liệu, chứng từ thanh toán theo quy định của tổ chức tín dụng cho vay phục vụ cho việc xem xét quyết định phương thức giải ngân vốn cho vay theo quy định tại Thông tư này. Khách hàng chịu trách nhiệm trước pháp luật về tính chính xác, trung thực của các thông tin, tài liệu và chứng từ cung cấp cho tổ chức tín dụng cho vay.

Điều 9. Quy định chuyển tiếp

Đối với các hợp đồng tín dụng hoặc thỏa thuận cho vay ký kết trước ngày Thông tư này có hiệu lực thi hành, khách hàng và tổ chức tín dụng cho vay tiếp tục sử dụng dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt hoặc bằng tiền mặt để giải ngân vốn cho vay theo nội dung đã ký kết phù hợp với quy định của pháp luật hoặc thỏa thuận sửa đổi, bổ sung hợp đồng tín dụng, thỏa thuận cho vay phù hợp với quy định tại Thông tư này.

Điều 10. Tổ chức thực hiện

1. Thông tư này có hiệu lực thi hành kể từ ngày 02 tháng 4 năm 2018. Thông tư này thay thế Thông tư số 09/2012/TT-NHNN ngày 10 tháng 4 năm 2012 quy định việc sử dụng các phương tiện thanh toán để giải ngân vốn cho vay của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đối với khách hàng.

2. Chánh Văn phòng, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ và Thủ trưởng các đơn vị thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Giám đốc Ngân hàng Nhà nước chi nhánh các tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương; Chủ tịch Hội đồng quản trị, Chủ tịch Hội đồng thành viên và Tổng giám đốc (Giám đốc) các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài chịu trách nhiệm tổ chức thực hiện Thông tư này./.

Nơi nhận: - Như khoản 2 Điều 10; - Ban lãnh đạo NHNN; - Văn phòng Chính phủ; - Bộ Tư pháp (để kiểm tra); - Công báo; - Lưu: VP, Vụ CSTT, Vụ PC.

KT. THỐNG ĐỐC PHÓ THỐNG ĐỐC Nguyễn Thị Hồng

Tiếng Anh (English)

THE STATE BANK OF VIETNAM --------	THE SOCIALIST REPUBLIC OF VIETNAM Independence – Freedom – Happiness ---------------
No.: 21/2017/TT-NHNN	Hanoi, December 29, 2017

CIRCULAR

ON LOAN DISBURSEMENT METHODS OF CREDIT INSTITUTIONS AND BRANCHES OF FOREIGN BANKS

Pursuant to the Law on State Bank of Vietnam dated June 16, 2010;

Pursuant to the Law on Credit Institutions dated June 16, 2010 and the Law on amendments to the Law on Credit Institutions dated November 20, 2017;

Pursuant to the Government’s Decree No. 101/2012/ND-CP dated November 22, 2012 on non-cash payment and the Government's Decree No. 80/2016/ND-CP dated July 01, 2016 on amendments to certain articles of the Government’s Decree No. 101/2012/ND-CP dated November 22, 2012 on non-cash payment;

Pursuant to the Government’s Decree No. 222/2013/ND-CP dated December 31, 2013 on cash payment;

Pursuant to the Government’s Decree No. 16/2017/ND-CP dated February 17, 2017 defining the functions, tasks, powers and organizational structure of the State Bank of Vietnam;

At the request of the Director of the Monetary Policy Department;

...

...

...

Article 1. Scope

1. This Circular provides for loan disbursement methods including the use of non-cash payment and cash payment services by credit institutions and branches of foreign banks in order to disburse funds to borrowers.

2. The disbursement of loans granted by banks for social policies shall not be governed by regulations in this Circular.

Article 2. Regulated entities

1. Credit institutions and branches of foreign banks that provide loans in accordance with regulations of the State Bank of Vietnam (hereinafter referred to as the “lending credit institution”).

2. Clients who apply for loans from credit institutions or branches of foreign banks (hereinafter referred to as the “borrower”).

3. Beneficiaries.

4. Other credit institutions and branches of foreign banks, payment service providers and intermediary payment service providers involved in lending transactions of the lending credit institutions.

Article 3. Interpretation of terms

...

...

...

1. “beneficiary” refers to a juridical person, individual, household, artel or other non-juridical organization entitled to a right to payments from a borrower in sale or establishment of property, service provision or another legal relationship of a demand for loan under the loan agreement entered into by and between that borrower and the lending credit institution (hereinafter referred to as the “loan agreement”).

2. “loan disbursement” means the lending credit institution's paying out of money by means of either non-cash payment service or cash payment service to a borrower in order to make payments to a specific beneficiary according to the loan purpose designated in the loan agreement.

3. “concentrated financial management” refers to a borrower’s act of using payment services via an account opened at a credit institution or foreign bank's branch so as to manage the borrower’s funds.

4. “financial management service provider” means the credit institution or foreign bank’s branch that provides concentrated financial management to the borrower.

Article 4. Loan disbursement with using non-cash payment service

1. The lending credit institution must use non-cash payment services in accordance with law regulations in order to transfer borrowed fund to the beneficiary’s checking account opened at the payment service provider, except cases mentioned in Clause 2 of this Article. The lending credit institution must transfer of disbursed amounts into the beneficiary’s checking account opened at the payment service provider immediately within the disbursement date for the loan purpose specified in the loan agreement. In case the loan disbursement is made after the daily settlement times of the lending credit institution, disbursed amounts shall be transferred on the following business day of that lending credit institution.

2. The lending credit institution must use non-cash payment services to transfer borrowed funds to the borrower’s checking account opened at the payment service provider in the following cases:

a) The borrower makes payment for loan purpose which must be made via the borrower's checking account as required by law;

b) The borrower, who is also the beneficiary, has the checking account opened at the payment service provider and has advanced money from the borrower’s equity to pay/cover expenditures for the business plan/project or the plan/project serving personal life approved by the lending credit institution in accordance with the law;

...

...

...

Article 5. Loan disbursement in cash

1. The lending credit institution may consider disbursing loan funds in cash in the following cases:

a) The borrower makes payment to a beneficiary (other than a juridical person) who fails to have a checking account opened at the payment service provider;

b) The borrower, who is also the beneficiary (other than a juridical person), fails to open a checking account o at the payment service provider but has advanced money from the borrower’s equity to pay/cover expenditures for the business plan/project or the plan/project serving personal life approved by the lending credit institution in accordance with the law.

2. The borrower must provide the lending credit institution with the beneficiary’s written commitment which indicates that the beneficiary has no checking account opened at the payment service provider.

Article 6. Loan disbursement with using non-cash payment or cash payment service

The lending credit institution may consider deciding to disburse loan funds by either non-cash payment or cash payment service in the following cases:

1. The borrower makes payment to the beneficiary (other than a juridical person) that has the checking account opened at the payment service provider provided that the loan amount specified in the loan agreement shall not exceed VND 100,000,000 (One hundred million dongs).

2. The borrower makes payment to the beneficiary that is a state-owned organization entitled to receive payments in cash in accordance with regulations of the State Bank of Vietnam.

...

...

...

1. In case of a syndicated loan of which funds must be disbursed via a credit institution that plays the role of the payment agent (including cases where a credit institution takes the roles of both arranger and payment agent of a syndicated loan): Participating lenders of a syndicated loan shall reach an agreement on disbursement method as prescribed in Article 4, Article 5 and Article 6 herein. The payment agent shall make payment to the beneficiary immediately within the day when it receives loan funds disbursed from participating lenders or the arranger of the syndicated loan. If the payment agent receives loan funds transferred after its daily settlement times, it shall transfer such loan funds to the beneficiary on the following business day.

2. In case the borrower uses concentrated financial management service at a financial management service provider other than the lending credit institution: The lending credit institution shall decide to adopt the disbursement method as prescribed in Article 4, Article 5 and Article 6 herein. The financial management service provider shall make payment to the beneficiary immediately within the day when it receives loan funds disbursed from the lending credit institution. If the financial management service provider receives loan funds transferred after its daily settlement times, it shall transfer such loan funds to the beneficiary on the following business day.

3. In case the borrower must use the loan funds in VND to purchase foreign currency to make payments to the beneficiary for the loan purpose specified in the loan agreement:

a) If the borrower purchases foreign currency from the lending credit institution:

(i) In case the borrower uses concentrated financial management service at a credit institution or foreign bank's branch other than the lending credit institution: The lending credit institution shall disburse loan funds to the borrower when it has enough foreign currency to sell to the borrower. The lending credit institution shall transfer the foreign currency amounts to be sold out to the borrower’s dedicated deposit account opened at the financial management service provider. The financial management service provider shall use non-cash payment service to make payments to the beneficiary at the request of the lending credit institution in conformity with regulations herein;

(ii) In case the borrower fails to use the concentrated financial management service or uses the one at the lending credit institution: The lending credit institution shall disburse loan funds to the borrower when it has enough foreign currency to sell to the borrower. The lending credit institution shall transfer the foreign currency amounts to be sold out to the borrower’s dedicated deposit account opened at the lending credit institution. The lending credit institution shall use non-cash payment service to make payments to the beneficiary in conformity with regulations herein.

b) If the borrower purchases foreign currency from a credit institution or foreign bank's branch (including financial management service provider) other than the lending credit institution:

(i) In case the borrower uses concentrated financial management service at a credit institution or foreign bank's branch other than the lending credit institution: After receiving the loan funds disbursed from the lending credit institution, the credit institution or foreign bank's branch shall sell foreign currency to the borrower by transferring this foreign currency amount to the borrower’s dedicated deposit account opened at the financial management service provider. The financial management service provider shall use non-cash payment service to make payments to the beneficiary at the request of the lending credit institution in conformity with regulations herein;

(ii) In case the borrower fails to use the concentrated financial management service or uses the one at the lending credit institution: After receiving the loan funds disbursed from the lending credit institution, the credit institution or foreign bank's branch shall sell foreign currency to the borrower by transferring this foreign currency amount to the borrower’s dedicated deposit account opened at the lending credit institution. The lending credit institution shall use non-cash payment service to make payments to the beneficiary in conformity with regulations herein.

...

...

...

1. The lending credit institution shall:

a) Consider deciding to adopt an appropriate disbursement method in accordance with regulations herein on the basis of information, documents and payment vouchers provided by the borrower, and assume responsibility for its decision;

b) Specify disbursement methods in its internal regulations on lending and loan management in conformity with regulations herein and relevant laws;

c) Closely control the disbursement of loan funds into the borrower’s checking account so as to ensure that the borrower shall use loan funds for loan purpose specified in the loan agreement only;

d) Inform borrowers of law regulations and internal regulations on disbursement methods. Both borrowers and credit institutions or branches of foreign banks involved in disbursement of loan funds shall be informed of its daily settlement times.

2. A financial management service provider shall inform their clients and credit institutions or branches of foreign banks involved in disbursement of loan funds shall be informed of its daily settlement times.

3. Borrowers shall provide information, documents and payment vouchers as regulated by law for lending credit institutions for considering and deciding appropriate disbursement methods as regulated in this Circular. Borrowers shall assume responsibility for the accuracy and reliability of information, documents and payment vouchers provided for lending credit institutions.

Article 9. Transition

With regard to credit or loan agreements entered into before the date of entry into force of this Circular, borrowers and lending credit institutions may either continue using non-cash payment or cash payment services to disburse funds under terms and conditions of the concluded agreements in conformity with the law or modify the concluded credit or loan agreements in conformity with regulations of this Circular.

...

...

...

1. This Circular comes into force from April 02, 2018. This Circular supersedes the Circular No. 09/2012/TT-NHNN dated April 10, 2012 providing for use of payment facilities for loan disbursement by credit institutions and branches of foreign banks.

2. Chief of the Ministry’s Office, the Director of the Monetary Policy Department, Heads of units affiliated to the State Bank of Vietnam, Directors of branches of the State Bank of Vietnam in provinces and central-affiliated cities, Chairpersons of the Boards of Directors, Chairpersons of the Boards of Members and General Directors (Directors) of credit institutions and branches of foreign banks shall implement this Circular./.

PP. GOVERNOR
DEPUTY GOVERNOR




Nguyen Thi Hong