Thông tư 07/2003/TT-NHNN hướng dẫn thực hiện bảo đảm tiền vay của các tổ chức tín dụng

• Số hiệu: 07/2003/TT-NHNN
• Loại văn bản: Thông tư
• Nơi ban hành: Ngân hàng Nhà nước
• Người ký: Phùng Khắc Kế
• Ngày ban hành: 19/05/2003

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC ********	CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ********
Số: 07/2003/TT-NHNN	Hà Nội, ngày 19 tháng 5 năm 2003

THÔNG TƯ

CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM SỐ 07/2003/TT-NHNN NGÀY 19 THÁNG 5 NĂM 2003 VỀ VIỆC HƯỚNG DẪN THỰC HIỆN MỘT SỐ QUY ĐỊNH VỀ BẢO ĐẢM TIỀN VAY CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG

Căn cứ Nghị định số 178/1999/NĐ-CP ngày 29 tháng 12 năm 1999 của Chính phủ về bảo đảm tiền vay của các tổ chức tín dụng;
Căn cứ Nghị định số 85/2002/NĐ-CP ngày 25 tháng 10 năm 2002 của Chính phủ về sửa đổi, bổ sung Nghị định số 178/1999/NĐ-CP ngày 29 tháng 12 năm 1999 về đảm bảo tiền vay của các tổ chức tín dụng;
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hướng dẫn một số quy định về bảo đảm tiền vay tại các văn bản trên đây để các tổ chức tín dụng thực hiện khi cho vay theo Quy chế cho vay của Ngân hàng nhà nước Việt Nam như sau:

I. BẢO ĐẢM TIỀN VAY BẰNG TÀI SẢN CẦM CỐ, THẾ CHẤP CỦA KHÁCH HÀNG VAY, BẢO LÃNH BẰNG TÀI SẢN CỦA BÊN THỨ BA

1. Tổ chức tín dụng có quyền lựa chọn tài sản đủ điều kiện làm bảo đảm tiền vay, lựa chọn bên thứ ba bảo lãnh bằng tài sản.

2. Tài sản của khách hàng vay, của bên thứ ba có thể dùng để bảo đảm tiền vay.

2.1. Tài sản cầm cố:

a) Máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải, nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu, hàng tiêu dùng, kim khí quý, đá quý và các vật có giá trị khác;

b) Ngoại tệ bằng tiền mặt, số dư trên tài khoản tiền gửi tại tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán bằng tiền Việt Nam và ngoại tệ;

c) Trái phiếu, cổ phiếu, tín phiếu, kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi, sổ tiết kiệm, thương phiếu, các giấy tờ khác trị giá được bằng tiền. Riêng đối với cổ phiếu của tổ chức tín dụng phát hành, khách hàng vay không được cầm cố tại chính tổ chức tín dụng đó;

d) Quyền tài sản phát sinh từ quyền tác giả, quyền sở hữu công nghiệp, quyền đòi nợ, quyền được nhận số tiền bảo hiểm, các quyền tài sản khác phát sinh từ hợp đồng hoặc từ các căn cứ pháp lý khác;

đ) Quyền đối với phần vốn góp trong doanh nghiệp, kể cả trong doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài;

e) Quyền khai thác tài nguyên thiên nhiên theo quy định của pháp luật;

g) Tàu biển theo quy định của Bộ Luật Hàng hải Việt Nam, tàu bay theo quy định của Luật hàng không dân dụng Việt Nam trong trường hợp được cầm cố;

h) Tài sản hình thành trong tương lai là động sản hình thành sau thời điểm ký kết giao dịch cầm cố và sẽ thuộc quyền sở hữu của bên cầm cố như hoa lợi, lợi tức, tài sản hình thành từ vốn vay, các đồng sản khác mà bên cầm cố có quyền nhận;

i) Các tài sản khác theo quy định của pháp luật.

Lợi tức và các quyền phát sinh từ tài sản cầm cố cũng thuộc tài sản cầm cố, nếu các bên có thoả thuận hoặc pháp luật có quy định; trường hợp tài sản cầm cố được bảo hiểm thì khoản tiền bảo hiểm cũng thuộc tài sản cầm cố.

Đối với quyền về tài sản quy định tại tiết d, đ và e, tổ chức tín dụng nhận cầm cố khi xác định được giá trị cụ thể do các bên thoả thuận, hoặc thuê tổ chức tư vấn, tổ chức chuyên môn xác định.

2.2. Tài sản thế chấp

a) Nhà ở, công trình xây dựng gắn liền với đất, kể cả các tài sản gắn liền với nhà ở, công trình xây dựng và các tài sản khác gắn liền với đất;

b) Giá trị quyền sử dụng đất mà pháp luật về đất đai quy định được thế chấp;

c) Tàu biển theo quy định của Bộ Luật hải Việt Nam, tàu bay theo quy định của Luật Hàng không dân dụng Việt Nam trong trường hợp được thế chấp;

d) Tài sản hình thành trong tương lai là bất động sản hình thành sau thời điểm ký kết giao dịch thế chấp và sẽ thuộc quyền sở hữu của bên thế chấp như hoa lợi, lợi tức, tài sản hình thành từ vốn vay, công trình xây dựng, các bất động sản khác mà bên thế chấp có quyền nhận;

đ) Các tài sản khác theo quy định của pháp luật.

Trường hợp thế chấp toàn bộ tài sản có vật phụ, thì vật phụ đó cũng thuộc tài sản thế chấp. Trong trường hợp thế chấp một phần bất động sản có vật phụ, thì vật phụ chỉ thuộc tài sản thế chấp, nếu các bên có thoả thuận.

Hoa lợi, lợi tức và các quyền phát sinh từ tài sản thế chấp cũng thuộc tài sản thế chấp, nếu các bên có thoả thuận hoặc pháp luật có quy định; trường hợp tài sản thế chấp được bảo hiểm thì khoản tiền bảo hiểm cũng thuộc tài sản thế chấp.

2.3. Tài sản bảo lãnh:

Tài sản của bên thứ ba dùng để bảo đảm thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh bao gồm các tài sản theo quy định tại điểm 2.1 và điểm 2.2 khoản 2 Mục này.

3. Tài sản mà khách hàng vay, bên bảo lãnh dùng để cầm cố, thế chấp, bảo lãnh vay vốn tại tổ chức tín dụng phải có đủ các điều kiện sau đây:

3.1. Tài sản phải thuộc quyền sở hữu hoặc thuộc quyền sử dụng, quản lý của khách hàng vay, bên bảo lãnh theo quy định sau đây:

a) Đối với giá trị quyền sử dụng đất, phải thuộc quyền sử dụng của khách hàng vay, bên bảo lãnh và được thế chấp, bảo lãnh theo quy định của pháp luật về đất đai;

b) Đối với tài sản của doanh nghiệp Nhà nước, thì phải là tài sản do Nhà nước giao cho doanh nghiệp đó quản lý, sử dụng và được dùng để bảo đảm tiền vay theo quy định của pháp luật về doanh nghiệp Nhà nước;

c) Đối với tài sản khác, thì phải thuộc quyền sở hữu của khách hàng vay, bên bảo lãnh. Trường hợp tài sản mà pháp luật quy định phải đăng ký quyền sở hữu, thì khách hàng vay, bên bảo lãnh phải có giấy chứng nhận quyền sở hữu tài sản.

3.2. Tài sản được phép giao dịch, tức là tài sản mà pháp luật cho phép hoặc không cấm mua, bán, tặng cho, chuyển đổi, chuyển nhượng, cầm cố, thế chấp, bảo lãnh và các giao dịch khác.

3.3. Tài sản không có trách chấp, tức là tài sản không có tranh chấp về quyền sở hữu hoặc quyền sử dụng, quản lý của khách hàng vay, bên bảo lãnh tại thời điểm ký kết hợp đồng bảo đảm. Trong văn bản lập riêng hoặc hợp đồng cầm cố, thế chấp, bảo lãnh, khách hàng vay, bên bảo lãnh phải cam kết với tổ chức tín dụng về việc tài sản cầm cố, thế chấp, bảo lãnh không có tranh chấp và phải chịu trách nhiệm về cam kết của mình.

3.4. Tài sản mà pháp luật quy định phải mua bảo hiểm thì khách hàng vay, bên bảo lãnh phải mua bảo hiểm tài sản trong thời hạn bảo đảm tiền vay.

4. Tổ chức tín dụng lựa chọn bên bảo lãnh có đủ các điều kiện sau đây:

4.1. Có năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự theo quy định của pháp luật Việt Nam đối với bên bảo lãnh là pháp nhân, cá nhân Việt Nam. Đối với bên bảo lãnh là pháp nhân, cá nhân nước ngoài có năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự theo quy định pháp luật của nước mà bên bảo lãnh là pháp nhân nước ngoài có quốc tịch hoặc cá nhân nước ngoài là công dân, nếu pháp luật nước ngoài đó được Bộ Luật Dân sự của Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam, các văn bản pháp luật khác của Việt Nam quy định hoặc được điều ước quốc tế mà Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam ký kết hoặc tham gia quy định; trong trường hợp pháp nhân, cá nhân nước ngoài xác lập, thực hiện việc bảo lãnh tại Việt Nam, thì phải có năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự theo quy định của pháp luật Việt Nam.

4.2. Có tài sản đủ điều kiện theo quy định tại điểm 2.3, khoản 2 Mục này để thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh, trừ trường hợp bên bảo lãnh là tổ chức tín dụng, cơ quan quản lý ngân sách nhà nước, thì thực hiện bảo lãnh theo quy định của pháp luật về bảo lãnh ngân hàng, bảo lãnh của ngân sách nhà nước.

5. Việc bên bảo lãnh thực hiện cầm cố, thế chấp tài sản hoặc không thực hiện cầm cố, thế chấp tài sản để thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh là do tổ chức tín dụng và bên bảo lãnh thoả thuận.

II. HỢP ĐỒNG VÀ THỦ TỤC CẦM CỐ, THẾ CHẤP, BẢO LÃNH

1. Hợp đồng cầm cố, thế chấp, bảo lãnh (gọi chung là hợp đồng bảo đảm) phải được lập thành văn bàn; hợp đồng bảo đảm có thể lập thành văn bản riêng, hoặc ghi trong hợp đồng tín dụng.

1.1. Hợp đồng cầm cố, thế chấp tài sản có các nội dung chủ yếu sau đây:

a) Tên và địa chỉ các bên; ngày, tháng, năm;

b) Nghĩa vụ được bảo đảm;

c) Mô tả tài sản cầm cố, thế chấp; giá trị của tài sản cầm có, thế chấp; riêng tài sản cầm cố, thế chấp là tài sản hình thành trong tương lai có thể mô tả khái quát về tài sản;

d) Bên giữ tài sản, giấy tờ của tài sản cầm cố, thế chấp;

đ) Quyền và nghĩa vụ của các bên;

e) Các thoả thuận về trường hợp xử lý và phương thức xử lý tài sản cầm cố, thế chấp;

g) Các thoả thuận khác.

1.2. Hợp đồng bảo lãnh có các nội dung chủ yếu sau đây:

a) Tên và địa chỉ các bên; ngày, tháng, năm;

b) Cam kết của bên bảo lãnh về việc thực hiện nghĩa vụ thay cho bên được bảo lãnh;

c) Nghĩa vụ được bảo lãnh, phạm vi bảo lãnh và bên được bảo lãnh;

d) Tài sản bảo lãnh, giá trị tài sản bảo lãnh, trừ trường hợp bên bảo lãnh là tổ chưc tín dụng và cơ quan quản lý ngân sách Nhà nước; riêng tài sản bảo lãnh là tài sản hình thành trong tương lai có thể mô tả khái quát về tài sản;

đ) Quyền, nghĩa vụ của bên bảo lãnh, bên nhận bảo lãnh, bên được bảo lãnh;

e) Các thoả thuận về trường hợp xử lý và phương thức xử lý tài sản bảo lãnh;

g) Các thoả thuận khác.

2. Trường hợp giao dịch bảo đảm tiền vay bị coi là vô hiệu từng phần hay toàn bộ, thì không ảnh hưởng đến hiệu lực của hợp đồng tín dụng mà giao dịch bảo đảm đó là một điều kiện. Khách hàng vay, bên bảo lãnh phải tiếp tục thực hiện nghĩa vụ trả nợ, nghĩa vụ bảo lãnh của mình và bổ sung tài sản bảo đảm như đã cam kết.

3. Việc chứng nhận, chứng thực hay không chứng nhận, chứng thực hợp đồng cầm cố, thế chấp, bảo lãnh bằng tài sản của cơ quan công chứng Nhà nước hoặc Uỷ ban nhân dân cấp có thẩm quyền là do các bên thoả thuận; trường hợp pháp luật quy định hợp đồng cầm cố, thế chấp, bảo lãnh bằng tài sản phải có chứng nhận hoặc chứng thực, thì các bên phải tuân theo. Uỷ ban nhân dân cấp có thẩm quyền chứng thực hợp đồng cầm cố, thế chấp, bảo lãnh là các cấp Uỷ ban nhân dân theo quy định của Chính phủ và văn bản hướng dẫn của Bộ Tư pháp về công chứng, chứng thực.

4. Việc đăng ký, xoá đăng ký cầm cố, thế chấp, bảo lãnh bằng tài sản thực hiện theo quy định của Nghị định số 08/2000/NĐ-CP ngày 10/3/2000 của Chính phủ về đăng ký giao dịch bảo đảm và các văn bản hướng dẫn của Bộ Tư pháp, Bộ Tài chính, Bộ Tài nguyên và Môi trường, Bộ, ngành khác có liên quan.

Việc đăng ký, xoá đăng ký thế chấp, bảo lãnh tài sản là giá trị quyền sử dụng đất, bất động sản gắn liền với đất được thực hiện khi các Bộ, ngành có liên quân ban hành các văn bản hướng dẫn cụ thể về trình tự, thủ tục, lệ phí đăng ký giao dịch bảo đảm và Sở địa chính hoặc Sở Địa chính - Nhà đất, Uỷ ban nhân dân xã, phường, thị trấn thực hiện việc đăng ký giao dịch bảo đảm.

5. Việc giữ tài sản và giấy tờ của tài sản bảo đảm tiền vay.

5.1. Khi cầm cố tài sản, bảo lãnh bằng động sản, khách hàng vay, bên bảo lãnh có nghĩa vụ giao tài sản cầm cố cho tổ chức tín dụng giữ. Các bên được thoả thuận về việc khách hàng vay, bên bảo lãnh hoặc bên thứ ba giữ tài sản cầm cố trong các trường hợp sau đây:

a) Tài sản cầm cố có đăng ký quyền sở hữu nhưng tổ chức tín dụng phải giữ bản chính giấy chứng nhận quyền sở hữu tài sản;

b) Tài sản cầm cố không phải đăng ký quyền sở hữu nhưng việc cầm cố bằng tài sản này phải được đăng ký tại cơ quan đăng ký giao dịch bảo đảm.

5.2. Khi thế chấp tài sản, bảo lãnh bằng bất động sản, tài sản thế chấp, bảo lãnh do khách hàng vay hoặc bên bảo lãnh giữ, trừ trường hợp các bên thoả thuận giao cho tổ chức tín dụng hoặc bên thứ ba giữ. Nếu thế chấp, bảo lãnh bằng tài sản có đăng ký quyền sở hữu hoặc giá trị quyền sử dụng đất, thì tổ chức tín dụng phải giữ bản chính giấy chứng nhận quyền sở hữu tài sản, giấy chứng nhận quyền sử dụng đất.

5.3. Đối với tài sản cầm cố là phương tiện vận tải, phương tiện đánh bắt thuỷ hải sản có giấy chứng nhận đăng ký theo quy định của pháp luật (gọi tắt là giấy chứng nhận đăng ký), thì tổ chức tín dụng phải giữ bản chính giấy chứng nhận đăng ký; khách hàng vay, bên bảo lãnh được dùng bản sao có chứng nhận của cơ quan công chứng Nhà nước và xác nhận của tổ chức tín dụng (nơi nhận cầm cố, thế chấp) để lưu hành phương tiện trong thời hạn cầm cố, thế chấp. Tổ chức tín dụng xác nhận vào bản sao giấy chứng nhận đăng ký sau khi đã có chứng nhận của cơ quan công chứng Nhà nước. Nội dung xác nhận của tổ chức tín dụng trên bản sao giấy chứng nhận đăng ký là: "bản chính đang lưu giữ tại... từ ngày.... tháng..... năm.... đến ngày... tháng..... năm..." và chữ ký của Tổng giám đốc (Giám đốc) hoặc Phó Tổng giám đốc (Phó giám đốc) và dấu của tổ chức tín dụng; hoặc chữ ký của Giám đốc (Phó Giám đốc) và dấu đơn vị thành viên của tổ chức tín dụng được uỷ quyền quyết định cho vay. Trong trường hợp khoản vay được gia hạn nợ, thì tổ chức tín dụng xác nhận gia hạn thời hạn lưu hành bản sao giấy chứng nhận đăng ký phù hợp với thời hạn gia hạn nợ.

Bản sao giấy chứng nhận đăng ký có chứng nhận của cơ quan công chứng Nhà nước và xác nhận của tổ chức tín dụng chỉ có giá trị lưu hành phương tiện trong thời hạn cầm cố, thế chấp, kể cả thời hạn được gia hạn nợ (nếu có). Khi hết hạn sử dụng bản sao giấy chứng nhận đăng ký, khách hàng vay, bên bảo lãnh phải nộp lại cho tổ chức tín dụng.

5.4. Đối với tài sản cầm cố, thế chấp, bảo lãnh là tàu biển, tàu bay tham gia hoạt động trên tuyến quốc tế, tổ chức tín dụng giữ bản sao giấy chứng nhận đăng ký có chứng nhận của cơ quan công chứng Nhà nước, chủ phương tiện giữ bản chính giấy chứng nhận đăng ký để lưu hành phương tiện.

6. Đối với tài sản cầm cố, bảo lãnh là vật tư, hàng hoá luân chuyển trong quá trình sản xuất kinh doanh, thì khách hàng vay, bên bảo lãnh chỉ được bán, chuyển đổi khi có chấp thuận bằng văn bản của tổ chức tín dụng nhận cầm cố. Đối với tài sản thế chấp, bảo lãnh là nhà ở, công trình xây dựng để bán, để cho thuê, thì khách hàng vay, bên bảo lãnh chỉ được bán, cho thuê trong trường hợp có chấp thuận bằng văn bản của tổ chức tín dụng nhận thế chấp.

7. Trường hợp cầm cố, bảo lãnh quyền tài sản phát sinh từ quyền tác giả, quyền sở hữu - công nghiệp, quyền đòi nợ, quyền được nhận số tiền bảo hiểm, quyền đối với phần vốn góp trong doanh nghiệp, quyền khai thác tài nguyên..., thì khách hàng vay, bên bảo lãnh phải giao cho tổ chức tín dụng bản chính giấy tờ chứng minh về quyền tài sản và cùng tổ chức tín dụng thực hiện các thủ tục pháp lý để tổ chức tín dụng có quyền sở hữu hợp pháp đối với quyền tài sản đã cầm cố, bảo lãnh trong trường hợp khách hàng vay không thực hiện nghĩa vụ trả nợ.

8. Trong hợp đồng cầm cố, thế chấp, bảo lãnh bằng tài sản hình thành trong tương lai có thể mô tả khái quát về tài sản; khi tài sản hình thành trong tương lai đưa vào sử dụng và bên cầm cố, thế chấp, bảo lãnh có quyền sở hữu đối với tài sản đó, thì các bên phải lập phụ lục hợp đồng cầm cố, thế chấp, bảo lãnh, trong đó mô tả tài sản, xác định giá trị tài sản, việc giữa tài sản và giấy tờ của tài sản thực hiện theo quy định tại khoản 5 Mục này. Các bên có liên quan thực hiện việc đăng ký, xoá đăng ký giao dịch bảo đảm theo quy định tại khoản 4 Mục này.

9. Doanh nghiệp Nhà nước được cầm cố, thế chấp tài sản mà Nhà nước giao cho doanh nghiệp đó quản lý, sử dụng để vay vốn tại các tổ chức tín dụng. Tổng công ty nhà nước được cầm cố, thế chấp, bảo lãnh bằng tài sản mà Nhà nước giao cho quản lý, sử dụng, sau khi trừ đi giá trị tài sản đã giao cho các doanh nghiệp thành viên hạch toán độc lập.

Khi doanh nghiệp Nhà nước cầm cố, thế chấp tài sản là toàn bộ dây chuyền công nghệ chính theo quy định của cơ quan quản lý ngành kinh tế - kỹ thuật, thì phải được cơ quan quyết định thành lập doanh nghiệp đó đồng ý bằng văn bản. Việc cầm cố, thế chấp tài sản không phải là dây chuyền công nghệ chính thì do doanh nghiệp nhà nước và tổ chức tín dụng thoả thuận.

Đối với doanh nghiệp nhà nước mà cơ quan nhà nước có thẩm quyền đã có quyết định khoán kinh doanh hoặc cho thuê, thì việc cầm cố, thế chấp tài sản vay vốn tại tổ chức tín dụng phải được cơ quan nhà nước có thẩm quyền đồng ý bằng văn bản.

Đối với doanh nghiệp nhà nước mà cơ quan Nhà nước có thẩm quyền đã có quyết định giao cho tập thể người lao động trong doanh nghiệp, hoặc bán doanh nghiệp, hoặc chuyển đổi thành công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, thì hợp đồng và thủ tục cầm cố, thế chấp tài sản thực hiện như quy định của pháp luật đối với khách hành vay không phải là doanh nghiệp Nhà nước.

10. Đối với tài sản của pháp nhân, cá nhân nước ngoài có tại Việt Nam, thì hợp đồng và thủ tục cầm cố, thế chấp, bảo lãnh bằng tài sản thực hiện theo quy định của pháp luật Việt Nam; nếu tài sản có ở nước ngoài, thì các bên có liên quan thoả thuận về hợp đồng và thủ tục cầm cố, thế chấp, bảo lãnh bằng tài sản theo quy định của pháp luật Việt Nam hoặc pháp luật nước ngoài và thông lệ quốc tế những không trái với pháp luật Việt Nam.

III. PHẠM VI BẢO ĐẢM THỰC HIỆN NGHĨA VỤ TRẢ NỢ VÀ PHẠM VI BẢO ĐẢM TIỀN VAY CỦA TÀI SẢN

1. Phạm vi bảo đảm thực hiện nghĩa vụ là nghĩa vụ trả nợ của khách hàng vay đối với tổ chức tín dụng. Nghĩa vụ trả nợ của khách hàng vay đối với tổ chức tín dụng bao gồm tiền vay (nợ gốc), lãi vay, lãi quá hạn, các khoản phí (nếu có) được ghi trong hợp đồng tín dụng mà khách hàng vay phải trả theo quy định của pháp luật, trừ trường hợp các bên có thoả thuận lãi vay, lãi quá hạn, các khoản phí (nếu có) không thuộc phạm vi bảo đảm thực hiện nghĩa vụ.

2. Trường hợp nhiều bên cùng bảo lãnh cho một nghĩa vụ của khách hàng vay, thì các bên bảo lãnh phải liên đới thực hiện việc bảo lãnh, trừ trường hợp có thoả thuận hoặc pháp luật có quy định bảo lãnh theo các phần độc lập; tổ chức tín dụng nhận bảo lãnh có thể yêu cầu bất cứ một trong số những bên bảo lãnh thực hiện toàn bộ nghĩa vụ bảo lãnh. Trường hợp tổ chức tín dụng nhận bảo lãnh có thể bù trừ nghĩa vụ với khách hàng vay được bảo lãnh, thì bên bảo lãnh không phải thực hiện nghĩa vụ đã bảo lãnh.

3. Giá trị tài sản bảo đảm được xác định tại thời điểm ký kết hợp đồng bảo đảm do các bên có liên quan thoả thuận, trừ trường hợp giá trị quyền sử dụng đất thuê của nhà nước thực hiện theo quy định tại điểm b Khoản 11 Điều 1 Nghị định số 85/2002/NĐ-CP ngày 25/10/2002.

Giá trị tài sản bảo đảm phải lớn hơn giá trị nghĩa vụ được bảo dảm, trừ trường hợp tổ chức tín dụng và khách hàng vay thoả thuận bảo đảm bằng tài sản như là một biện pháp bổ sung đối với khoản vay mà khách hàng vay đã có đủ các điều kiện vay không có bảo đảm bằng tài sản theo quy định tại Khoản 18 Điều 1 Nghị định số 85/2002/NĐ-CP ngày 25/10/2002.

4. Nghĩa vụ trả nợ ghi trong hợp đồng tín dụng có thể được bảo đảm bằng một hoặc nhiều tài sản, bằng một hoặc nhiều biện pháp bảo đảm bằng tài sản, với điều kiện phải thực hiện quy định tại khoản 3 Mục này.

5. Trong thời hạn bảo đảm, các bên có thể thoả thuận rút bớt, bổ sung, thay thế tài sản bảo đảm với điều kiện phải thực hiện theo quy định tại khoản 3 Mục này. Trường hợp khách hàng vay đã thực hiện được một phần nghĩa vụ trả nợ có bảo đảm bằng tài sản, nếu có yêu cầu thì tổ chức tín dụng có thể cho rút bớt tài sản bảo đảm tương ứng với phần nghĩa vụ đã thực hiện và việc rút bớt tài sản bảo đảm không làm ảnh hưởng đến nghĩa vụ trả nợ có bảo đảm bằng tài sản còn lại và việc xử lý tài sản bảo đảm sau này.

6. Phạm vi bảo đảm tiền vay của tài sản thực hiện theo quy định tại khoản 13 Điều 1 Nghị định 85/2002/NĐ-CP ngày 25/10/2002. Trong trường hợp các bên thoả thuận dùng một tài sản để bảo đảm thực hiện nhiều nghĩa vụ trả nợ, thì khách hàng vay, bên bảo lãnh phải thông báo cho tổ chức tín dụng nhận bảo đảm tiếp theo về các lần bảo đảm trước đó; nếu không thông báo thì phải bồi thường khi có thiệt hại xảy ra cho bên bị thiệt hại.

Mỗi lần cầm cố, thế chấp, bảo lãnh bằng một tài sản bảo đảm thực hiện nhiều nghĩa vụ trả nợ, các bên phải lập thành văn bản và đăng ký tại cơ quan đăng ký giao dịch bảo đảm.

Thứ tự ưu tiên thanh toán giữa các tổ chức tín dụng cùng được bảo đảm bằng một tài sản được xác định theo thứ tự đăng ký giao dịch bảo đảm. Trong trường hợp các tổ chức tín dụng cùng nhận bảo đảm thoả thuận thay đổi thứ tự ưu tiên thanh toán, thì phải đăng ký việc thay đổi đó tại cơ quan đăng ký giao dịch bảo đảm.

IV. BẢO ĐẢM TIỀN VAY BẰNG TÀI SẢN HÌNH THÀNH TỪ VỐN VAY

1. Điều kiện của khách hàng vay về mức vốn tự có tham gia vào dự án đầu tư hoặc phương án sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, đời sống và giá trị tài sản bảo đảm tiền vay bằng các biện pháp cầm cố, thế chấp theo quy định tại tiết c điểm 1 Khoản 17 Điều 1 Nghị định số 85/2002/NĐ-CP ngày 25/10/2002 đáp ứng được một trong ba trường hợp sau đây:

1.1. Có mức vốn tự có tham gia vào dự án đầu tư hoặc phương án sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, đời sống tối thiểu bằng 15% tổng mức vốn đầu tư;

1.2. Có mức vốn tự có tham gia vào dự án đầu tư hoặc phương án sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, đời sống cộng với giá trị tài sản bảo đảm tiền vay bằng các biện pháp cầm cố, thế chấp tối thiểu bằng 15% tổng mức vốn đầu tư;

1.3. Có giá trị tài sản bảo đảm tiền vay bằng một hoặc nhiều biện pháp cầm cố, thế chấp tối thiểu bằng 15% tổng mức vốn đầu tư của dự án hoặc phương án sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, đời sống.

2. Thủ tục và hợp đồng cầm cố, thế chấp bằng tài sản hình thành từ vốn vay được thực hiện theo quy định của pháp luật về bảo đảm tiền vay và hướng dẫn của Thông tư này về việc cầm cố, thế chấp bằng tài sản hình thành trong tương lai.

V. THẾ CHẤP, BẢO LÃNH BẰNG GIÁ TRỊ QUYỀN SỬ DỤNG ĐẤT THUÊ MÀ THỜI HẠN THUÊ ĐÃ TRẢ TIỀN CÒN LẠI DƯỚI 05 NĂM

1. Khách hàng vay, bên bảo lãnh được thế chấp, bảo lãnh bằng giá trị quyền sử dụng đất thuê mà thời hạn thuê đã được trả tiền còn lại dưới 05 năm nhưng thời hạn thuê đã trả tiền còn lại phải trên 01 năm; thời hạn cho vay phải phù hợp với thời hạn thuê còn lại. Tổ chức tín dụng xem xét, quyền định việc nhận thế chấp, bảo lãnh đối với loại đất này và chịu trách nhiệm về quyết định của mình.

2. Việc xác định giá trị quyền sử dụng đất mà thời hạn thuê đã được trả tiền còn lại dưới 05 năm được thực hiện theo quy định tại điểm b khoản 11 Điều 1 Nghị định số 85/2002/NĐ-CP ngày 25/10/2002.

3. Trình tự, thủ tục, hợp đồng thế chấp loại đất này thực hiện theo quy định của pháp luật về đất đai, quy định của Chính phủ về bảo đảm tiền vay và Thông tư này.

VI. CHẤM DỨT BIỆN PHÁP BẢO ĐẢM TIỀN VAY BẰNG TÀI SẢN

1. Các biện pháp bảo đảm tiền vay bằng tài sản cầm cố, thế chấp của khách hàng vay, bên bảo lãnh bằng tài sản được chấm dứt trong các trường hợp sau:

1.1. Khách hàng vay hoàn thành nghĩa vụ trả nợ hoặc bên bảo lãnh hoàn thành nghĩa vụ bảo lãnh đối với tổ chức tín dụng.

1.2. Tài sản bảo đảm tiền vay đã được xử lý để thu hồi nợ theo quy định của pháp luật;

1.3. Các bên thoả thuận thay thế bằng biện pháp bảo đảm khác;

1.4. Các trường hợp khác mà pháp luật quy định hoặc theo quyết định của cơ quan nhà nước có thẩm quyền.

2. Khi chấm dứt biện pháp bảo đảm tiền vay bằng tài sản cầm cố, thế chấp của khách hàng vay, bảo lãnh của bên thứ ba, thì hợp đồng bảo đảm được thanh lý theo quy định của pháp luật.

VII. CHO VAY KHÔNG CÓ BẢO ĐẢM BẰNG TÀI SẢN

1. Tổ chức tín dụng lựa chọn khách hàng vay đủ điều kiện để cho vay không có bảo đảm bằng tài sản theo quy định của Nghị định số 85/2002/NĐ-CP ngày 25/10/2002 và Nghị định số 178/1999/NĐ-CP ngày 29/12/1999. Trường hợp khách hàng vay có đủ điều kiện để được vay không có bảo đảm bằng tài sản, tổ chức tín dụng có thể thoả thuận với khách hàng vay việc bên thứ ba có uy tín và khả năng tài chính cam kết trả nợ thay bằng văn bản, nếu khách hàng vay không trả được nợ.

Các tổ chức tín dụng ban hành quy định về việc cho vay không có bảo đảm bằng tài sản và mức cho vay không có bảo đảm bằng tài sản áp dụng trong hệ thống của mình.

2. Khách hàng trả nợ gốc, lãi vốn vay đúng hạn là khách hàng vay mà tại thời điểm ký kết hợp đồng tín dụng không có nợ gốc quá hạn hoặc chậm trả lãi vốn vay đối với tổ chức tín dụng cho vay hoặc các tổ chức tín dụng khác; nợ gốc quá hạn, lãi vốn vay chậm trả không bao gồm nợ khoanh, nợ được giãn, nợ chờ xử lý theo quy định của Chính phủ và lãi vốn vay chậm trả phát sinh từ những khoản nợ này.

3. Trường hợp Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ có quy định về cho vay không có bảo đảm bằng tài sản đối với khách hàng vay và nhu cầu vay vốn cụ thể, thì tổ chức tín dụng thực hiện theo quy định của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ và hướng dẫn của ngân hàng nhà nước Việt Nam.

VIII. TỔ CHỨC THỰC HIỆN

1. Thông tư này có hiệu lực sau mười lăm ngày, kể từ ngày đăng Công báo.

2. Thông tư này thay thế Thông tư số 06/2000/TT-NHNN1 ngày 4/4/2000 của Thống đốc ngân hàng Nhà nước Việt Nam hướng dẫn Nghị định số 178/1999/NĐ-CP ngày 29/12/1999 của Chính phủ về bảo đảm tiền vay của các tổ chức tín dụng và Thông tư số 10/2000/TT-NHNN1 ngày 31/8/2000 của Thống đốc ngân hàng Nhà nước Việt Nam hướng dẫn thực hiện giải pháp về bảo đảm tiền vay của các tổ chức tín dụng theo Nghị quyết số 11/2000/NQ-CP của Chính phủ ngày 31/7/2000.

3. Các hợp đồng tín dụng, hợp đồng cầm cố, thế chấp, bảo lãnh được xác lập trước ngày Nghị định số 85/2002/NĐ-CP ngày 25/10/2002 của Chính phủ về sửa đổi, bổ sung Nghị định số 178/1999/NĐ-CP ngày 29/12/1999 về bảo đảm tiền vay của các tổ chức tín dụng còn hiệu lực, thì tiếp tục thực hiện theo các điều khoản các bên đã thoả thuận phù hợp với các quy định của pháp luật tại thời điểm ký kết hợp đồng cho đến khi khách hàng vay trả hết nợ cho tổ chức tín dụng cho vay.

4. Thủ trưởng các đơn vị thuộc Ngân hàng Nhà nước, Giám đốc chi nhánh ngân hàng nhà nước tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương, Chủ tịch Hội đồng quản trị, Tổng giám đốc (Giám đốc) các tổ chức tín dụng chịu trách nhiệm thực hiện Thông tư này.

Phùng Khắc Kế (Đã ký)

Tiếng Anh (English)

THE STATE BANK -------	SOCIALIST REPUBLIC OF VIET NAM Independence - Freedom - Happiness ------------
No: 07/2003/TT-NHNN	Hanoi, May 19, 2003

CIRCULAR

GUIDING THE IMPLEMENTATION OF A NUMBER OF REGULATIONS ON CREDIT INSTITUTIONS’ LOAN SECURITY

Pursuant to the Government’s Decree No.178/1999/ND-CP of December 29, 1999 on credit institutions’ loan security;
Pursuant to the Government’s Decree No.85/2002/ND-CP of October 25, 2002 amending and supplementing Decree No.178/1999/ND-CP of December 29, 1999 on credit institutions’ loan security;
The State Bank of Vietnam hereby guides a number of regulations on loan security in the above documents so that credit institutions implement them when providing loans under the Vietnam State Bank’s Regulation on Providing Loans as follows:

I. LOAN SECURITY WITH MORTGAGED OR PLEDGED PROPERTIES OF BORROWERS, GUARANTEE WITH PROPERTY OF THE THIRD PARTY

1. Credit institutions may select fully qualified properties as loan security and select the third parties to provide security with their properties.

2. Properties of borrowers and the third parties may be used as loan security.

2.1. Pledged properties:

a) Machinery, equipment, transport means, raw materials, fuel, materials, consumer goods, precious metals, gemstones and other valuable objects;

...

...

...

c) Bonds, share certificates, papers, promissory notes, deposit certificates, savings books, commercial bills and other papers valued in money. Particularly for share certificates of the issuing credit institutions, the borrowers must not pledge them right at such credit institutions;

d) The property rights arising from copyrights, industrial property, debt claims, right to receive insurance indemnity, other property rights arising from contracts or from other legal bases;

e) The right over contributed capital in enterprises, including foreign-invested enterprises;

f) The rights to exploit natural resources as provided for by law;

g) Sea-going ships as provided for in Vietnam’s Maritime Code, aircraft as provided for by Vietnam’s Civil Aviation Law in cases where they can be pledged;

h) Assets to be formulated in the future, which are moveables formulated after the time of concluding the pledge transactions and shall belong to the pledgers such as yields, interests, assets formulated from loan capital, other moveables which the pledgers are entitled to receive;

i) Other properties as provided for by law.

Yields and the rights arising from the pledged properties also belong to the pledged properties if it is so agreed upon by the parties or prescribed by law; where the pledged properties are insured, the insurance indemnity amounts shall also belong to the pledged properties.

For the property rights prescribed at Items d, e and f, credit institutions shall accept the pledge thereof when they can determine the specific values agreed upon by the parties or hire consultancy or professional organizations to determine them.

...

...

...

a) Dwelling houses, constructions affixed to land, including properties closely affixed to dwelling houses, constructions and other properties closely affixed to land;

b) The land use right value which can be mortgaged under the provisions of the land legislation;

c) Sea-going ships as prescribed by Vietnam’s Maritime Code, aircraft as prescribed by Vietnam’s Civil Aviation Law in cases where they can be mortgaged;

d) Assets to be formulated in the future, which are immovable assets formulated after the conclusion of mortgage transactions and shall belong to the mortgagors’ ownership such as yields, interests, assets formulated from loan capital, constructions, other immovables which the mortgagors can receive;

e) Other assets as provided for by law.

In cases where the entire assets with auxiliary objects are mortgaged, such auxiliary objects also belong to the mortgaged assets. Where a part of an immovable asset with auxiliary objects is mortgaged, the auxiliary objects shall belong to the mortgaged asset if so agreed upon by the parties.

Yields, interests and rights arising from the mortgaged assets shall also belong to the mortgaged assets, if it is so agreed upon by the parties or prescribed by law; where the mortgaged assets are insured, the insurance indemnity shall also belong to the mortgaged assets.

2.3. Security properties:

The third party’s properties used to secure the fulfilment of guarantee obligations shall include the assets prescribed at Points 2.1 and 2.2 of Clause 2, this Section.

...

...

...

3.1. The assets must belong to the ownership, use or management rights of the borrowers or the guarantors under the following regulations:

a) For the land use right value, it must belong to the borrowers or the guarantors and must be mortgaged or guaranteed according to the provisions of the land legislation;

b) For assets of Sate enterprises, they must be the assets assigned by the State to such enterprises for management, use and can be used to secure loans as provided for by the legislation on State enterprises;

c) For other assets, they must belong to the ownership of borrowers or guarantors. Where the assets over which the ownership must be registered as provided for by law, the borrowers or the guarantors must have the certificates of ownership over such assets.

3.2. Assets permitted for transaction mean assets which the law permits or does not ban from, purchase, sale, donation, exchange, transfer, pledge, mortgage, guarantee and other transactions.

3.3. Assets not in dispute mean assets not in dispute over the ownership or the use or management rights of the borrowers or the guarantors at the time of signing the guarantee contracts. In separate documents or pledge, mortgage or guarantee contracts, the borrowers or the guarantors must make commitments with the credit institutions that the pledged, mortgaged or security properties are not in dispute, and be accountable for their commitments.

3.4. For assets which, as stipulated by law, must be insured, the borrowers or the guarantors must buy the property insurance within the period of loan security.

4. Credit organizations shall select the guarantors that meet the following conditions:

4.1. Having civil law capacity, civil act capacity as provided for by Vietnamese law for the guarantors being Vietnamese legal persons or individuals. For guarantors being foreign legal persons or individuals, they have civil law capacity and civil act capacity under the provisions of law of the countries of which the foreign legal persons bear the nationalities or foreign individuals are citizens, if the laws of such foreign countries are prescribed by the Civil Code or other legal documents of the Socialist Republic of Vietnam or the international treaties which the Socialist Republic of Vietnam has signed or acceded to; where the foreign legal persons or individuals establish and implement the security in Vietnam, they must have civil law capacity and civil act capacity as provided for by Vietnamese law.

...

...

...

5. That the guarantors do or do not pledge or mortgage their property for the performance of the guarantee obligations shall be agreed upon by the credit institutions and the guarantors.

II. PLEDGE, MORTGAGE AND GUARANTEE CONTRACTS AND PROCEDURES

1. Pledge, mortgage or guarantee contracts (referred collectively to as security contracts) must be made in writing; the security contracts can be made in separate documents or inscribed in the credit contracts.

1.1. The contracts on property pledge or mortgage shall have the following principal contents:

a) Names and addresses of the parties; day, month, year;

b) The secured obligations;

c) Description of the pledged or mortgaged assets; the value of the pledged or mortgaged assets; particularly for pledged or mortgaged assets to be formulated in the future, the general description of the assets can be made;

d) The keeper of assets, papers of pledged or mortgaged assets;

e) Rights and obligations of the parties;

...

...

...

g) Other agreements.

1.2. The guarantee contracts shall have the following principal contents:

a) Names and addresses of the parties; day, month, year;

b) The guarantor’s commitments to perform the obligations for the guaranteed party;

c) The guaranteed obligations, the guarantee scope and the guaranteed party;

d) The guarantee assets, the value of guarantee assets, except for cases where the guarantors are credit institutions or State budget-managing agencies; particularly for the guarantee assets which are assets to be formulated in the future, the general description thereof can be made;

e) Rights and obligations of the guarantor, the guarantee and the guaranteed;

f) The agreements on cases of handling and modes of handling the guarantee assets;

g) Other agreements.

...

...

...

3. The certification, authentication or non-certification, non-authentication, of property pledge, mortgage or guarantee contracts by State notaries public or competent People’s Committees shall be agreed upon by the parties; where the law prescribes that property pledge, mortgage or guarantee contracts must be certified or authenticated, the parties must comply therewith. The People’s Committees competent to authenticate property pledge, mortgage or guarantee contracts are the People’s Committees of the levels prescribed by the Government and the guiding documents of the Ministry of Justice on notarization and authentication.

4. The registration, deletion of registration of property pledge, mortgage or guarantee shall comply with the Government’s Decree No.08/2000/ND-CP of March 10, 2000 on registration of security transactions and the guiding documents of the Ministry of Justice, the Ministry of Finance, the Ministry of Natural Resources and Environment, other concerned ministries and branches.

The registration, deletion of registration of the mortgage or guarantee with properties being the land use right, immovable assets affixed to land shall be effected when the concerned ministries or branches issue documents guiding in detail the order, procedures and fee for security transaction registration and the provincial/municipal Land Administration Services or the Land Administration- Housing Services, the People’s Committees of communes, wards or district towns shall effect the security transaction registration.

5. The keeping of loan security properties and papers thereof.

5.1. When pledging assets or providing security with moveables, the borrowers or the guarantors are obliged to hand over the pledged properties to the credit institutions for keeping. The parties may reach agreement on the keeping of pledged properties by the borrowers, the guarantors or the third party in the following cases:

a) The pledged properties have the ownership registration, but the credit institutions must keep the originals of the property ownership certificates.

b) The pledged properties are not subject to ownership registration but the pledge of such properties must be registered at the security transaction registry.

5.2. When mortgaging properties, providing security with immovable assets, the mortgaged or security properties shall be kept by the borrowers or the guarantors, except for cases where the parties agree to assign them to the credit institutions or the third parties for keeping. If mortgaging or providing security with properties with ownership registration or the land use right value, the credit institutions shall have to keep the originals of the property ownership certificates of the land use right certificates.

5.3. For pledged properties being transport means, fishing means with registration certificates as required by law (called the registration certificates for short), the credit institutions shall have to keep the originals of the registration certificates; the borrowers or the guarantors may use their copies with certification by State notaries public and confirmation by the credit institutions (being pledgees or mortgagees) for circulation of means during the pledge or mortgage. The credit institutions shall write the confirmation on the copies of the registration certificates after they are certified by the State notaries public. The contents of confirmation by the credit institutions on the copies of registration certificates shall be: "The original is being kept at.... from day... month... year... to day... month... year..." and the signature of the general director (director) or deputy-general director (deputy-director) and seals of the credit institutions; or the signature of the director (deputy-director) and seals of member units of the credit institutions, which are authorized to provide loans. In cases where loans are extended, the credit institution shall confirm the extension of the time limit for circulation of the copies of the registration certificates compatible with the time limit of debt extension.

...

...

...

5.4. For pledged, mortgaged or guarantee properties being sea-going ships or aircraft operating on international routes, the credit institutions shall keep the copies of the registration certificates with certification by State notaries public and the means owners keep the originals thereof for circulation of their means.

6. For pledged or guarantee properties being supplies or goods rotated in the process of production and business, the borrowers or the guarantors may sell or exchange them only when so approved in writing by the credit institutions being the pledgees. For mortgaged or guarantee properties being dwelling houses, construction works for sale or lease, the borrowers or the guarantors may sell or lease them only when so approved in writing by the credit institutions being the mortgagees.

7. In case of pledging or guaranteeing with, the property rights arising from copyrights, industrial property, debt claims, right to receive insurance money, rights to contributed capital portions in enterprises, right to natural resource exploitation..., the borrowers and/or the guarantors must hand over to the credit institutions the originals of the papers proving their property rights and join the credit institutions in carrying out the legal procedures for the credit institutions to lawfully own the pledged or security property rights in cases the borrowers fail to fulfill their debt-repaying obligations.

8. The contracts on pledge, mortgage or guarantee with properties to be formulated in the future give the general description of the properties; when such properties are put to use and the pledgors, mortgagors or guarantors may own them, the parties must make appendices to the pledge, mortgage or guarantee contracts, describing the properties, the valuation of the properties, the keeping of such properties and papers thereof in compliance with the provisions in Clause 5 of this Section. The concerned parties shall carry out the registration and deletion of the registration of security transactions according to the provisions in Clause 4 of this Section.

9. State enterprises may pledge or mortgage the properties assigned to them by the State for management and use in order to borrow capital at credit institutions. State corporations may make pledges, mortgages or guarantees with the properties assigned by the State to them for management and use after subtracting the values of properties already assigned to their independent cost-accounting member enterprises.

When State enterprises pledge or mortgage properties being the entire principal technological chains under the regulations of the eco-technical branch- managing agencies, such must be agreed upon in writing by the agencies deciding the establishment of such enterprises. The pledge or mortgage of properties other than the principal technological chains shall be agreed upon by the State enterprises and the credit institutions.

For State enterprises which are subject to business contracting or lease under decisions issued by competent State agencies, the pledge or mortgage of properties for borrowing capital at credit institutions must be agreed upon in writing by competent State bodies.

For State enterprises which the competent State agencies have issued decisions to be assigned to collectives of laborers in the enterprises, to be sold or to be converted into one-member limited liability companies, the contracts and procedures for property pledge or mortgage shall comply with the law provisions prescribed for borrowers other than State enterprises.

10. For foreign legal persons’ or individuals’ properties existing in Vietnam, the contracts and procedures for property pledge, mortgage or guarantee shall comply with the provisions of Vietnamese law; if the properties exist in foreign countries, the concerned parties may reach agreement on whether the property pledge, mortgage or guarantee contracts and procedures shall comply with Vietnamese laws or foreign laws and international practices provided that such foreign laws and international practices are not contrary to Vietnamese law.

...

...

...

1. The scope of security for the performance of debt-repaying obligations of borrowers towards credit institutions: The borrowers’ debt-repaying obligations towards credit institutions shall cover loans (principal), loan interests, overdue debt interests, charges (if any) inscribed in the credit contracts, which the borrowers have to pay as provided for by law, except for cases the parties have agreed that the loan interests, overdue debt interests and charges (if any) do not fall within the scope of security for performance of obligations.

2. Where many parties provide guarantee for one obligation of the borrower, the guarantors shall have to jointly perform the guarantee, except for cases where the guarantee are provided for independent parts as agreed upon or prescribed by law; the credit institutions being the guarantees may request any of the guarantors to perform the whole guarantee obligations. Where the credit institutions being guarantees can clear the obligations with the guaranteed borrowers, the guarantors shall not have to perform the guaranteed obligations.

3. The value of security properties shall be determined at the time of signing the security contracts, agreed upon by the parties, except for case of the value of the right to use the State-leased land, which shall comply with the provisions at Point b, Clause 11, Article 1 of Decree No.85/2002/ND-CP of October 25, 2002.

The security property value must be higher than the value of the secured obligations, except for cases where the credit institutions and the borrowers agree that the property security is a supplementary measure for the loans which the borrowers are fully qualified to borrow without property security as provided for in Clause 18, Article 1 of Decree No.85/2002/ND-CP of October 25, 2002.

4. The debt-repaying obligations inscribed in the credit contracts can be security with one or many properties through one or many property security measures, provided that the provisions in Clause 3 of this Section are complied with.

5. Within the security time limit, the parties can agree to partly withdraw, add or replace the security properties provided that the provisions in Clause 3 of this Section are complied with. Where the borrowers have partly performed the debt-repaying obligations with property security, if they wish, the credit institutions can permit the withdrawal of security properties corresponding to the performed obligation parts and the withdrawal of security properties shall not affect the remaining debt-repaying obligations with property security and the subsequent handling of the security properties.

6. The scope of property security for loans shall comply with the provisions in Clause 13, Article 1 of Decree No.85/2002/ND-CP of October 25, 2002. Where the parties agree to use one property to security the performance of many debt-repaying obligations, the borrowers or the guarantors shall have to notify the credit institutions which accept the subsequent guarantees of the previous securities; if failing to notify, they must make compensations when damage is caused to the damage-suffering party.

Each time of pledging, mortgaging or providing guarantee with, one property for the performance of many debt-repaying obligations, the parties must compile documents thereon and make registration at the security transaction registry.

The order of payment priority among credit institutions guaranteed with one property shall be determined according to the order of security transaction registrations. Where the credit institutions being co-guarantors agree to change the payment priority order, they must register such change at the security transaction registry.

...

...

...

1. The borrowers’ conditions on the levels of own capital involved in investment projects or production, business, service and/or livelihood plans and the value of loan security properties through measures of pledge or mortgage as prescribed at Item c, Point 1, Clause 17, Article 1 of Decree No.85/2002/ND-CP of October 25, 2002 shall be met in one of the following three cases:

1.1. Having the own-capital amount involved in investment projects or production, business, service and/or livelihood plans being at least equal to 15% of the total investment amount;

1.2. Having the own-capital amount involved in investment projects of production, business, service or livelihood plans plus the value of loan security property through pledge or mortgage measures being at least equal to 15% of the total investment amount;

1.3. Having the value of loan security properties through one or several measures of pledge or mortgage being at least equal to 15% of the total investment amount of the projects or the production, business, service or livelihood plans.

2. The procedures and contracts for pledge or mortgage of properties formulated from the borrowed capital shall comply with the law provisions on loan security and the guidance in this Circular on pledge or mortgage of properties to be formulated in the future.

V. MORTGAGE AND GUARANTEE WITH THE VALUE OF THE RIGHT TO USE LEASED LAND WITH THE REMAINING PAID LEASING DURATION BEING LESS THAN 5 YEARS

1. The borrowers or guarantors may make mortgages or provide guarantees with the value of the right to use leased land with the remaining paid leasing duration being less than 5 years, but the paid leasing duration must be over one year; the lending term must be compatible with the remaining leasing duration. The credit institutions shall consider and decide the acceptance of mortgage or guarantee for this kind of land and take responsibility for their decisions.

2. The determination of the value of the right to use land with the remaining paid leasing duration being less than 5 years shall comply with the provisions at Point b, Clause 11, Article 1 of Decree No.85/2002/ND-CP of October 25, 2002.

3. The order, procedures and contracts for mortgage of land of this kind shall comply with the law provisions on land, the Government’s regulations on loan security and this Circular.

...

...

...

1. The measures of loan security with pledged or mortgaged properties of borrowers or guarantors shall terminate in the following cases:

1.1. The borrowers have fulfilled their debt-repaying obligations or the guarantors have fulfilled their guarantee obligations towards the credit institutions;

1.2. The loan security properties have been disposed of to recover loan debts under the provisions of law;

1.3. The parties agree to replace them with other security measures;

1.4. Other cases prescribed by law or decided by competent State bodies.

2. Upon the termination of measures of loan security with pledged or mortgaged properties of borrowers, the third party’s guarantee, the security contracts can be liquidated according to law provisions.

VII. PROVIDING LOANS WITHOUT PROPERTY SECURITY

1. Credit institutions shall select fully qualified borrowers to provide loans without property security under the provisions of Decree No.85/2002/ND-CP of October 25, 2002 and Decree No.178/1999/ND-CP of December 29, 1999. Where the borrowers fully meet the conditions for loans without property security, the credit institutions may reach agreement with the borrowers on the prestigious and financially capable third parties’ commitments in writing to repay debts instead, if the borrowers cannot repay their debts.

The credit institutions shall issue regulations on providing loans without property security and the amounts of loan without property security for application within their own systems.

...

...

...

3. Where the Government or the Prime Minister stipulates the provision of loans without property security for borrowers and the specific capital borrowing demands, the credit institutions shall comply with the regulations of the Government or the Prime Minister and the guidance of the State Bank of Vietnam.

VIII. IMPLEMENTATION ORGANIZATION

1. This Circular takes effect 15 days after its publication in the Official Gazette.

2. This Circular replaces Circular No.06/2000/TT-NHNN1 of April 4, 2000 of the Government of the State Bank of Vietnam guiding the Government’s Decree No.178/1999/ND-CP of December 29, 1999 on credit institutions’ loan security and Circular No.10/2000/TT-NHNN1 of August 31, 2000 of the Governor of the State Bank of Vietnam guiding the implementation of measures for security of loans of credit institutions according to the Government’s Resolution No.11/2000/NQ-CP of July 31, 2000.

3. The credit contracts, the pledge, mortgage or security contracts, which had been established before the issuance date of the Government’s Decree No.85/2002/ND-CP of October 25, 2002 amending and supplementing Decree No.178/1999/ND-CP of December 29, 1999 on credit institutions’ loan security and remain effective, the terms which are agreed upon by the parties and conform to the law provisions at the time of signing the contracts shall continue to apply until the borrowers pay up their debts to the lending credit institutions.

4. The heads of the units under the State Bank, the directors of the State Bank’s branches in provinces and centrally-run cities, the chairmen of the Managing Boards and the general directors (directors) of the credit institutions shall have to implement this Circular.

FOR THE STATE BANK GOVERNOR
DEPUTY GOVERNOR




Phung Khac Ke

...

...

...