Quyết định 212/QĐ-NH1 Thể lệ phát hành trái phiếu Ngân hàng thương mại Ngân hàng Đầu tư phát triển

• Số hiệu: 212/QĐ-NH1
• Loại văn bản: Quyết định
• Nơi ban hành: Ngân hàng Nhà nước
• Người ký: Cao Sĩ Kiêm
• Ngày ban hành: 22/09/1994

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM --------	CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ---------------
Số: 212/QĐ-NH1	Hà Nội, ngày 22 tháng 9 năm 1994

QUYẾT ĐỊNH

BAN HÀNH THỂ LỆ PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI, NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN

THỐNG ĐỐC NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC

- Căn cứ Pháp lệnh Ngân hàng Nhà nước Việt nam và Pháp lệnh Ngân hàng, Hợp tác xã tín dụng và Công ty Tài chính công bố theo Lệnh số 37/LCT/HĐNN.8 và Lệnh số 38-LCT/HĐNN.8 ngày 24/5/1990 của Chủ tịch Hội đồng Nhà nước.

- Căn cứ Nghị định số 15/CP ngày 2/3/1993 của Chính phủ về nhiệm vụ, quyền hạn và trách nhiệm quản lý Nhà nước của Bộ, cơ quan ngang Bộ.

- Để đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế

- Theo đề nghị của Vụ trưởng Vụ Nghiên cứu kinh tế

QUYẾT ĐỊNH

Điều 1

Ban hành kèm theo quyết định này Thể lệ phát hành trái phiếu Ngân hàng thương mại, Ngân hàng Đầu tư và phát triển

Điều 2

Quyết định này có hiệu lực thi hành từ ngày ký.

Điều 3

Chánh Văn phòng Thống đốc, Vụ trưởng Vụ Nghiên cứu kinh tế, Chánh thanh tra Ngân hàng, Thủ trưởng các đơn vị thuộc ngân hàng nhà nước trung ương, Giám đốc các Chi nhánh ngân hàng nhà nước tỉnh, thành phố, Tổng Giám đốc, Giám đốc các NHTM quốc doanh, Ngân hàng Đầu tư và phát triển, Ngân hàng thương mại cổ phần, Ngân hàng liên doanh, Chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt nam, Công ty tài chính được phép phát hành trái phiếu chịu trách nhiệm thi hành theo quyết định này.

THỐNG ĐỐC NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC Cao Sĩ Kiêm

THỂ LỆ

PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN
(Ban hành theo quyết định số 212/QĐ-NH1 Ngày 22 tháng 9 năm 1994 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước)

Chương I

NHỮNG QUI ĐỊNH CHUNG

Điều 1

Trái phiếu Ngân hàng thương mại, Ngân hàng đầu tư và phát triển - gọi tắt là trái phiếu ngân hàng là một công cụ vay nợ dài hạn trên một thị trường vốn dưới hình thức giấy nhận nợ của các tổ chức tín dụng phát hành để huy động vốn trong đó cam kết, trả lãi và gốc cho người mua (hoặc người sở hữu) sau một thời gian nhất định. Về phía người mua, trái phiếu Ngân hàng là giấy chứng nhận việc đầu tư vốn mà quyền được hưởng thu nhập của người mua trên số tiền mua trái phiếu.

Điều 2

Trái phiếu Ngân hàng được chuyển nhượng quyền sở hữu dưới các hình thức mua bán, cho, tặng, thừa kế. Người sở hữu trái phiếu có thể dùng trái phiếu làm thế chấp tiền vay nếu được người cho vay chấp nhận và được thừa kế theo luật thừa kế.

Điều 3

Trái phiếu Ngân hàng có thể phát hành dưới hình thức: Trái phiếu có ghi tên hoặc trái phiếu không ghi tên.

3.1- Đối với trái phiếu Ngân hàng có ghi tên: Tổ chức tín dụng phát hành trái phiếu phải mở sổ đăng ký quyền sở hữu và tiến hành đăng ký lại khi có yêu cầu chuyển nhượng quyền sở hữu. Thủ tục chuyển nhượng quyền sở hữu trái phiếu thực hiện theo qui định tại điều 26 thể lệ này.

3.2- Trái phiếu Ngân hàng không ghi tên thuộc quyền sở hữu của người có trái phiếu và được tự do chuyển nhượng.

Điều 4

Các tổ chức tín dụng sau đây nếu có đủ các điều kiện qui định ở điều 19 của Thể lệ này đều có thể phát hành trái phiếu ngân hàng.

- Các ngân hàng thương mại quốc doanh, ngân hàng đầu tư và phát triển.

- Các ngân hàng thương mại cổ phần, Ngân hàng liên doanh, Chi nhánh ngân hàng nước ngoài, Công ty tài chính cổ phần.

Điều 5

Căn cứ vào tính chất hoạt động, việc phát hành trái phiếu của các tổ chức tín dụng được thực hiện theo 2 hình thức:

1- Phát hành trái phiếu thường xuyên: Do các tổ chức tín dụng hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực cho vay đầu tư dài hạn, không huy động tiền gửi ngắn hạn của dân cư hoặc huy động không đáng kể thực hiện.

2- Phát hành trái phiếu không thường xuyên: Do các tổ chức tín dụng khác thực hiện từng lần tùy theo yêu cầu đầu tư cho các dự án dài hạn.

Việc cho phép các tổ chức tín dụng phát hành trái phiếu thường xuyên hay không thường xuyên do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quyết định và được ghi trong giấy phép hoạt động hay trong văn bản cho phép bổ sung.

Điều 6

Các pháp nhân và thể nhân, người cư trú tại Việt nam và người Việt nam ở nước ngoài đều có thể mua trái phiếu ngân hàng.

Điều 7

Trái phiếu ngân hàng phát hành bằng đồng Vịêt nam (VND) và được phát hành trong phạm vi cả nước.

Trường hợp phát hành trái phiếu để huy động vốn từ nước ngoài sẽ có qui định riêng phù hợp với các qui định luật pháp về đầu tư nước ngoài tại Việt nam.

Điều 8

Trái phiếu ngân hàng có thời hạn từ 1 năm trở lên.

Điều 9

Nguồn vốn huy động từ trái phiếu ngân hàng nguồn vốn dài hạn của các tổ chức tín dụng chủ yếu để đầu tư theo các dự án.

Các tổ chức tín dụng không phải thực hiện dự trữ bắt buộc trên số vốn huy động từ trái phiếu ngân hàng.

Điều 10

Các Tổ chức tín dụng có thể vừa trực tiếp phát hành vừa có thể tổ chức thực hiện các dịch vụ cất trữ, mở tài khoản, thanh toán, môi giới mua bán và mua bán trái phiếu.

Chương II

NHỮNG QUI ĐỊNH CỤ THỂ

Điều 11

Thời hạn của trái phiếu ngân hàng là 01 năm trở lên. Thời hạn cụ thể do các tổ chức tín dụng quyết định tùy theo phương án sử dụng vốn huy động từ trái phiếu.

Trái phiếu phát hành cùng một đợt được ghi cùng một thời hạn và được thanh toán vào cùng một thời điểm .

Điều 12

Lãi suất của trái phiếu do các tổ chức tín dụng ấn định, trên cơ sở quan hệ cung, cầu về vốn trên thị trường sao cho có thể khuyến khích động viên được người gửi vốn dài hạn, người vay có thể chấp nhận được, tổ chức tín dụng đảm bảo hiệu quả kinh doanh.

Điều 13

Phương thức trả lãi:

13.1- Để đáp ứng các nhu cầu khác nhau của người mua tổ chức tín dụng có thể lựa chọn 1 trong 3 phương thức sau:

1- Trả lãi trước: tức bán trái phiếu thấp hơn mệnh giá khi đến hạn người mua sẽ lĩnh số tiền theo mệnh giá và được hưởng lãi là số tiền chênh lệch giữa mệnh giá và giá mua.

2- Trả lãi sau: Trái phiếu được bán theo mệnh giá, khi đến hạn người mua nhận được vốn gốc (mệnh giá) và phần lãi đã công bố khi phát hành.

3- Trả lãi từng định kỳ 6 tháng hoặc 1 năm căn cứ vào mức lãi ghi trên các phiếu lĩnh lãi kèm theo trái phiếu.

13.2- Các tổ chức tín dụng có thể trả lãi trái phiếu theo lãi suất có điều chỉnh định kỳ căn cứ vào một mức lãi suất làm cơ sở đã được Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chấp thuận.

Điều 14

Mệnh giá trái phiếu là số tiền ghi trên trái phiếu lúc phát hành và có giá trị tối thiểu là 500.000 VND. Các loại mệnh giá lớn hơn được xác định bằng bội số của mệnh giá tối thiểu.

Điều 15

Trái phiếu ngân hàng được in ấn trên giấy đặc biệt tại nhà in Ngân hàng Nhà nước theo các qui định thống nhất của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước và bán cho các tổ chức tín dụng phát hành theo giá bù đắp chi phí in ấn.

Điều 16

Trên tờ trái phiếu ngân hàng phải có các nội dung sau:

16.1- Trên mặt trước:

- Tên tổ chức tín dụng phát hành.

- Chữ "Trái phiếu ngân hàng "

- Thời hạn trái phiếu

- Mệnh giá trái phiếu

- Lãi suất của trái phiếu.

- Cách thức trả lãi, thời điểm, địa điểm trả lãi

- Ngày bán trái phiếu.

- Ngày đến hạn, địa điểm thanh toán trái phiếu.

- Tên của người mua trái phiếu; Số chứng minh thư nhân dân; Nơi cư trú; Chữ ký của người mua trái phiếu (nếu là trái phiếu có ghi tên); hoặc nói rõ đó là trái phiếu không ghi tên.

- Ngoài ra trên tờ trái phiếu phải bao gồm các yếu tố pháp lý khác như: ký hiệu, số se ri phát hành, chữ ký của Tổng giám đốc hay người được ủy quyền, kế toán và thủ quỹ của tổ chức tín dụng ngân hàng phát hành.

16.2- Mặt sau của trái phiếu: dùng để ghi các yếu tố phát sinh trong các trường hợp chuyển nhượng quyền sở hữu trái phiếu có ghi tên do mua bán, cho, tặng, thừa kế: Tên, địa chỉ, số chứng minh thư nhân dân, chữ ký của người bán, cho, tặng, chuyển thừa kế và của người sở hữu mới; các nội dung cần ghi chú của tổ chức tín dụng khi đăng ký lại sở hữu.

Điều 17

Nếu trái phiếu trả lãi định kỳ thì kèm theo trái phiếu có các phiếu lĩnh lãi của mỗi lần lĩnh lãi cho đến khi trái phiếu đến hạn. Trên mỗi phiếu lĩnh lãi phải có các chi tiết liên quan đến trái phiếu, số tiền được lĩnh và thời hạn lĩnh lãi. Đến ngày trả lãi và kể từ sau ngày trả lãi, người sở hữu trái phiếu chỉ cần mang phiếu lĩnh lãi kèm theo trái phiếu đến tổ chức tín dụng phát hành hay địa điểm thanh toán của tổ chức tín dụng để lĩnh lãi.

Người sở hữu trái phiếu có thể ủy quyền cho người khác hoặc một tổ chức tín dụng lĩnh lãi hộ mình.

Nếu ngày lĩnh lãi trung vào ngày nghỉ theo qui định của nhà nước thì việc lĩnh lãi được thực hiện vào ngày làm việc tiếp theo.

Điều 18

Đối với các trái phiếu có ghi tên, tổ chức tín dụng phát hành phải mở sổ đăng ký quyền sở hữu và thực hiện đăng ký lại sở hữu khi phát sinh các trường hợp chuyển nhượng quyền sở hữu do mua bán, cho, tặng, thừa kế.

Điều 19

Các tổ chức tín dụng nói ở điều 4 muốn được phép phát hành trái phiếu phải đáp ứng các điều kiện sau:

1- Hoạt động ổn định trên 3 năm, kinh doanh có lãi, tình hình tài chính lành mạnh, có triển vọng phát triển và có bộ máy quản lý tốt, chấp hành nghiêm chỉnh các qui định của pháp luật và của Ngân hàng Nhà nước.

2- Có vốn cổ phần pháp định hay vốn điều lệ tối thiểu 50 tỉ VND.

3- Được phép bằng văn bản của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước.

4- Đáp ứng đầy đủ các thủ tục phát hành theo qui định của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước trong thể lệ này.

Điều 20

Thủ tục xin phát hành trái phiếu: Các tổ chức tín dụng có đủ các điều kiện tại điều 19, phải làm thủ tục xin phép Ngân hàng Nhà nước về việc phát hành; hồ sơ làm thủ tục gồm có:

20.1- Đối với các tổ chức tín dụng phát hành không thường xuyên; Mỗi lần phát hành phải gửi đến Ngân hàng Nhà nước các hồ sơ sau:

1- Báo cáo kết quả hoạt động trong 2 năm gần nhất (báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh và kết quả lỗ, lãi), báo cáo tình hình tài chính của đơn vị. Các báo cáo tài chính phải được một số tổ chức kiểm toán được Ngân hàng Nhà nước thừa nhận hoặc cơ quan thanh tra Ngân hàng Nhà nước xác nhận.

2- Đơn xin phát hành trái phiếu. Trong đơn cần giải trình mục đích phát hành, tổng giá trị phát hành, thời hạn các loại mệnh giá, lãi suất, phạm vi phát hành, cách thức và địa điểm trả lãi, trả gốc.

Đối với các ngân hàng thương mại cổ phần phải gửi thêm nghị quyết về phát hành trái phiếu do Đại hội cổ đông hoặc hội đồng quản trị thông qua.

3- Nội dung thông cáo phát hành trái phiếu ra công chúng. Trong thông báo phát hành phải bao gồm các nội dung nói ở điểm 1.2 trên đây.

4- Mẫu trái phiếu sẽ phát hành.

Trong thời hạn 20 ngày làm việc, Ngân hàng Nhà nước phải thông báo kết quả xét duyệt cho ngân hàng nộp đơn xin phát hành biết nếu hồ sơ xin phát hành đã đáp ứng đầy đủ các qui định của Ngân hàng Nhà nước.

20.2- Đối với các tổ chức tín dụng phát hành thường xuyên:

Các thủ tục xét duyệt qui định trong điều 20.1 trên đây chỉ áp dụng cho lần phát hành đầu tiên. Trong những lần phát hành tiếp sau, tổ chức tín dụng cần gửi các hồ sơ nói trên cho Ngân hàng Nhà nước để thông báo 5 ngày trước khi đăng ký thông báo phát hành.

Điều 21

Tổng giá trị trái phiếu ngân hàng dự định phát hành cộng với tổng nguồn vốn đã huy động của các tổ chức tín dụng từ các hình thức khác như tiền gửi của các tổ chức kinh tế và dân cư, kỳ phiếu, trái phiếu đã phát hành chưa đến hạn thanh toán... tính đến thời điểm cuối tháng gần nhất không được vượt quá 20 lần vốn tự có và các quỹ dự trữ của tổ chức tín dụng.

Điều 22

Đối với một số tổ chức tín dụng hoạt động tốt, có uy tín cao, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước có thể xem xét quyết định cho phép miễn trừ một số qui định cho phép phát trái phiếu.

Điều 23

Tổ chức phát hành trái phiếu:

23.1 - Sau khi được Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chấp nhận bằng văn bản cho phép phát hành trái phiếu - Các tổ chức tín dụng phải công bố thông báo phát hành trái phiếu qua các phương tiện thông tin đại chúng trong thời gian tối thiểu 5 ngày liên tiếp.

23.2- Các tổ chức tín dụng có thể tự tổ chức phát hành hoặc phát hành qua các tổ chức trung gian làm đại lý hoặc ủy thác phát hành. Phần thuê đại lý phát hành phải trả phí hoa hồng theo tỉ lệ phí do 2 bên thỏa thuận.

23.3- Các tổ chức tín dụng phát hành không thường xuyên chỉ được tổ chức phát hành trong thời gian không qua 60 ngày cho một đợt phát hành. Hết thời hạn trên, số trái phiếu chưa bán hết, muốn bán tiếp phải được phép của Ngân hàng Nhà nước.

Điều 24

Nghĩa vụ báo cáo:

Sau khi kết thúc thời hạn phát hành, tổ chức tín dụng phải báo cáo kết quả phát hành về chi nhánh Ngân hàng Nhà nước tỉnh, thành phố nơi đóng trụ sở chính để tổng hợp báo cáo Ngân hàng Nhà nước Trung ương theo chế độ thông tin báo cáo hiện hành của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước. Số liệu báo cáo bao gồm tổng trị giá phát hành phân ra từng loại theo mệnh giá và kỳ hạn. Ngoài ra, trong báo cáo định kỳ theo chế độ thông tin báo cáo của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, các tổ chức tín dụng phải báo cáo riêng phần vốn huy động từ trái phiếu ngân hàng còn , đang nợ đến kỳ báo cáo.

Điều 25

Thanh toán trái phiếu khi đến hạn.

25.1- Các tổ chức tín dụng phát hành trái phiếu phải đảm bảo chi trả gốc và lãi đúng hạn.

25.2- Đối với trái phiếu có ghi tên, sau khi đến hạn, người sở hữu trái phiếu chưa đến thanh toán, tổ chức tín dụng phát hành trái phiếu phải mở cho khách 1 tài khoản tiền gửi cá nhân và hạch toán số tiền phải trả vào tài khoản này và tính lãi theo lãi suất tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn tại thời điểm đó.

Điều 26

Thủ tục chuyển nhượng quyền sở hữu:

26.1- Đối với trái phiếu có ghi tên; người sở hữu trái phiếu ghi tên, địa chỉ, số chứng minh thư nhân dân của người được chuyển nhượng hoặc thừa kế sau đó ký vào mặt sau của trái phiếu. Người được chuyển nhượng hoặc thừa kế đến tổ chức tín dụng nơi phát hành để đề nghị thay đổi chủ sở hữu đã đăng ký tại tổ chức tín dụng.

26.2- Đối với trái phiếu không ghi tên: Người có trái phiếu là chủ sở hữu của trái phiếu và được tự do chuyển nhượng.

Điều 27

Các tổ chức tín dụng phát hành trái phiếu có thể tổ chức thực hiện các dịch vụ sau:

27.1- Dịch vụ cất trữ hộ trái phiếu (mở tài khoản trái phiếu cho từng cá nhân gửi và cất giữ hộ trái phiếu)

27.2- Dịch vụ môi giới chuyển nhượng, và hạch toán thanh toán chuyển nhượng cho những khách hàng mua và gửi trái khoán tài trụ sở của mình.

27.3- Mua lại các trái phiếu đã phát hành nhưng chưa đến hạn thanh toán.

Các tổ chức tín dụng xây dựng qui chế cụ thể và phí dịch vụ cho các dịch vụ này.

Điều 28

Xử lý vi phạm:

28.1- Các tổ chức tín dụng vi phạm các điều khoản của thể lệ này tùy thuộc theo mức độ vi phạm sẽ bị xử lý một trong các hình thức dưới đây:

- Cảnh cáo

- Phạt tiền

- Hạn chế hoặc cấm phát hành trái phiếu ngân hàng

- Thu hồi giấy phép hoạt động ngân hàng

28.2- Các cá nhân có hành vi làm giả trái phiếu ngân hàng sẽ bị xử phạt theo pháp luật hiện hành.

Điều 29

Việc sửa đổi, bổ sung Thể lệ này do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quyết định.

Tiếng Anh (English)

THE STATE BANK OF VIETNAM -------	SOCIALIST REPUBLIC OF VIET NAM Independence - Freedom - Happiness ----------
No. 212/QD-NH1	Hanoi, September 22, 1994

DECISION

ON THE PROMULGATION OF REGULATION ON THE ISSUANCE OF THE BONDS OF COMMERCIAL BANK, INVESTMENT AND DEVELOPMENT BANK

THE GOVERNOR OF THE STATE BANK

Pursuant to the Ordinance on the State Bank of Vietnam and the Ordinance on Banks, Credit Cooperatives and Financial Corporations issued in accordance with Order No. 37 LCT-HDNN8 and Order No. 38/LCT-HDNN8 dated may 24, 1990 of the President of State Council.
Pursuant to the Decree No. 15/CP dated March 2nd, 1993 of the Government on the tasks, powers and responsibilities for state management of the Ministries and Ministerial-ranking bodies.
Aiming to meet the demand on mid-term and long-term capital for the economy.
On the proposal of the Director of the Department for Economic Research.

DECIDES

Article 1

To promulgate in connection with this Decision the "Regulation on the issuance of the bonds of Commercial Bank, Investment and Development Bank".

Article 2

...

...

...

Article 3

The chief of Governor's Office, the Director of the Department for Economic Research, the Bank General Inspector, Heads of the units belonging to the Central State Bank, Directors of provincial and city branches of the State Bank, General Directors, Directors of Commercial Banks, Investment and Development Banks, joint-venture banks, branches of foreign banks in Vietnam, the financial corporations having permission to issue bonds are responsible for the implementation of this Decision.

FOR THE STATE BANK OF VIETNAM
THE GOVERNOR




Cao Sy Kiem

REGULATION

ON THE ISSUANCE OF THE BONDS OF COMMERCIAL BANK, INVESTMENT AND DEVELOPMENT BANK

(Promulgated in Connection with Decision  No. 212/QD-NH1 dated September 22nd, 1994  of the Governor of the State Bank)

...

...

...

GENERAL PROVISIONS

Article 1

Bond of Commercial Bank, Investment and Development Bank - hereinafter referred to as Bank Bonds is a long-term borrowing instrument on the capital market in form of loan receipts issued by credit organizations so as to mobilize capital with a commitment to pay both principal and interests for bond buyer (or bond owner) after a certain period of time. For the buyer, bank bond is a certificate on capital investment and the buyer's right to earn interest on the bond.

Article 2

The ownership of bank bonds can be transferred in the forms of buying, selling, giving, awarding and inheriting. Bond-owner can use bonds as collateral for loans if the lender accepts and inherits them in accordance with the Law on Inheritance.

Article 3

Bank bonds can be issued in either of two forms : bond with a name and bond without a name :

3.1. For the bond with a name on its : The credit organization issuing the bank bond has to open a book to register its ownership and where there is a request for transferring its ownership to conduct again the registration. The procedure for transferring the ownership of bank bond is conducted in accordance with Article 26 of this Regulation.

3.2. Bank bon without a name on its belongs to the person who processes it and can be freely transferred.

...

...

...

The following credit organization if having all the conditions as prescribed in Article 19 of this Regulation are eligible for issuing bank bonds :

- State commercial banks, investment and development banks.

- Commercial stock banks, joint-venture banks, branches of foreign banks in Vietnam and financial corporations.

Article 5

On the basis of the characteristics of their operations, the issuance of bank bonds by credit organizations shall be conducted in either of two following forms :

1. Regular issuance of bank bonds : This form of issuance is carried out by credit organizations which operate mainly in the field of offering long-term investment loans, not mobilizing short-term deposits or very little, if any, from inhabitants.

2. Irregular issuance of bank bonds : This form of issuance is carried out by other credit organizations on the basis of occasion by occasion according to the demand of investment capital for long-term projects.

The permission granted to credit organizations for regular or irregular issuance of bank bonds shall be decided by the Governor of the State Bank and is prescribed in operation license or in document of supplementary permission.

Article 6

...

...

...

Article 7

Bank bonds are issued in Vietnamese dong (VND) and on nation-wide scale.

In the case that, bank bonds are issued for mobilizing capital from abroad, there will be a separate regulation for them in accordance with the Law on Foreign Investment in Vietnam.

Article 8

Each bank bond has a term of at least one year.

Article 9

The capital source mobilized by issuing bank bonds is long-term one of credit organizations for mainly investment according to plan for the projects.

Credit organizations are not compulsory to make reserve on the fund mobilized from issuing bank bonds.

Article 10

...

...

...

Chapter II

SPECIFIC PROVISIONS

Article 11

3A bank bond has a term of at least one year. Specific terms for bank bonds are determined by credit organizations depending on the plan for using fund mobilized from issuing bank bonds.

Bank bonds issued on one occasion have the same terms and are liquidated at the same time.

Article 12

The interest rate of bank bond is determined by credit organizations on the basis of relationship between the demand for and supply of funds on financial market, so that it can encourage clients to deposit long-term capital, the borrowers can accept and credit organizations assure their business efficiency.

Article 13

Ways of paying interests :

...

...

...

1. Paying interests in advance : This means that bank bonds shall be sold at prices lower than their denominations, when the bank bonds reach their maturity, bank bond buyers shall get back the amount of money as defined by the denominations and an interest as much as the gap between the denominations and their selling prices.

2. Paying interests later : Bank bonds are sold at prices of their denominations, when bank bonds reach their maturity the bond buyers shall be paid both principals (denominations) and the interests as announced when issuing bank bonds.

3. Paying interests periodically on the basis of every six months or a year depending on the interest rates defined on the interests - withdrawal sheets accompanying bank bonds.

13.2. Credit organizations can pay bank bond interests on the basis of periodically adjusted interests rates according to a base rate approved by the Governor of the State Bank of Vietnam.

Article 14

Bank bond denomination is the amount of money defined on the bond when it is issued and it has a minimum value of VND 500,000. Higher denominations are identified by the multiple of minimum denominations.

Article 15

Bank bonds are printed on special paper in the State Bank's Printing House in accordance with the united regulations of the Governor of the State Bank and are sold to credit organizations at the prices that cover the printing cost.

Article 16

...

...

...

16.1. On the front side of a bank bond :

- Name of the credit organization which issues the bank bond.

- A group of words : "BANK BOND"

- Term of the bank bond

- Denomination of the bank bond

- Interest rate of the bank bond

- Way of paying interests, time and place of paying interests

- Date of selling bank bond

- Date of maturity, place of cashing - in bond

...

...

...

Apart from that the bank bond has to include other legal factors on its front side such as : Issuing code and series, signatures of the General Director or his trustee , the accountant, the treasurer of the credit organization which issues the bond.

16.2. On the back side of a bank bond : The back side is used for recording those factors arising in case of transferring the ownership of bank bond with a name on it, due to the practices of buying, selling, giving, awarding and inheriting of bank bonds. Those factors should include : The name, address, ID number, signature of the person who sells, buys, gives, awards, transfers his inheritance right and those of the new owner of the bond; the contents necessary to be noted by the credit organization when registering again its ownership.

Article 17

If it is bank bond whose interests are periodically paid, there are interest - withdrawal sheets accompanied it for withdrawing interests periodically until the bank bond expires. On each interest -withdrawal sheet, there must be details relating to the bank bond, the amount of money to be withdrawn and the fixed time for interests withdrawal. By the date of paying interests and since then, the bank bond owner has only to bring interest - withdrawal sheet and bank bond to the credit organization which issued it or the place of cashing in bond of the credit organization for withdrawing the interests.

Bank bond owner may authorize another person or a credit organization to withdraw bond interests on his behalf.

If the date for withdrawing interests coincides with a holiday as defined by the State, the withdrawal of interests shall be conducted in the next working day.

Article 18

For bank bonds with names on them, credit organizations which issue them, have to open books to register their ownership and to register again their ownership in the case there is a transferring of ownership due to the practices of selling, buying, giving, awarding and inheriting.

Article 19

...

...

...

1. Having operated stablely for at least three years, with profit including business, healthy financial situation, a good prospect for development, a good machine of management and having complied strictly with the state laws and regulations of the State Bank.

2. Having legal stock capital or prescribed capital of at least VND 50 billion.

3. Having been granted permission in writing by the Governor of the State Bank.

4. Having completed all the procedures for bank bond issuance prescribed by the Governor of State Bank in this Regulation.

Article 20

The procedures for obtaining permission to issue bank bonds : Credit organizations having all conditions in Article 19 have to carry out procedures for obtaining permission from the State Bank to issue bank bonds; The dossier includes :

20.1 - For the credit organizations which don't issue bank bonds regularly : Each time they wish to issue bank bonds, they have to send to the State Bank the following documents :

1. Reports on results of their operations for the latest two years (reports on situations of their business activities and the results of losses and profits), reports on financial situations of the units. The financial reports must be ratified by an auditing organization recognized by the State Bank or inspection office of the State Bank.

2. Application for issuing bank bonds. In the application, there should be an explanation for the purpose of bank bond issuance, the total value of bank bonds to be issued, terms of different denominations, interests rates, the areas for bank bond issuance, ways and places of paying interests, principals.

...

...

...

3. Content of the public announcement on bank bond issuance. The announcement on bank bond issuance has to include the contents mentioned in item 1.2 above.

4. Forms of bank bonds to be issued

Within 20 working days, the State Bank has to inform the bank which submit application for issuing bank bonds, of the results of the consideration and approval, and to let it know if its application for issuing bank bonds have met all conditions defined by the State Bank.

20.2. For the credit organizations which issue bank bonds regularly :

The procedures for approval prescribed in item 20.1 above are only applied for the first time to issue bank bonds. For the following occasions of the bank bond issuance, credit organizations should send the above-mentioned documents to the State Bank for announcement 5 days before the registered time for issuing bank bonds.

Article 21

The total value of bank bonds to be issued plus the total capital mobilized by credit organizations from other sources such as deposited funds of other economic organizations and the public, time bonds, issued bank bonds having not reached their maturity for making payment at the end of the present month can not exceed 20 times the self-generated capital and reserve funds of the credit organization.

Article 22

For a credit organization operating well and with good reputation, the Governor of the State Bank can consider and decide to exempt some of the provisions permitting the bank bond issuance.

...

...

...

To organize the issuance of bank bonds :

23.1. After being approved in writing by the Governor of the State Bank to issue bank bonds, the credit organizations have to make public the announcements of bank bond issuance on mass media in at least 5 consecutive days.

23.2. Credit organizations can organize the bank bond issuance itself or do it through mediating organizations being their issuing agents or trustees. With the bank bond being issued by the issuing agents or trustees, the credit organizations have to pay commission fees at a ratio agreed upon by two sides.

23.3. The credit organizations which don't issue bank bonds regularly are only allowed to issue bank bonds within a period of not more than 60 days for each occasion. After that period of time, if they have not sold all bank bonds and want to sell of them, they have to obtain permission from the State Bank.

Article 24

Obligations of reporting : When the time for issuing bank bonds has come to an end the credit organizations have to report the results of bank bond issuance to the provincial and city branches of the State Bank where the credit organizations locate their main offices for making synthesis and reports to the Central State Bank in accordance with the existing regime of information reporting of the Governor of the State Bank. The data of the reports includes total value of issued bank bonds categorized in different denominations and terms. Apart from that, in periodical reports in accordance with the regime of information reporting of the Governor of the State Bank, the credit organizations have to report separately the capital mobilized from the owing bank bonds by the time of reporting.

Article 25

Cashing - in bank bonds when they reach their maturity :

25.1. The credit organizations issuing bank bonds have to assure the paying of both the principals and interests in time.

...

...

...

Article 26

Procedures for transferring ownership :

26.1. For bank bond with a name : The owner of the bank bond write down the name, address and ID number of the endorsee or heir then sign on the back of the bank bond. The endorsee or heir shall come to the credit organization where issued the bank bond to ask it to change the owner whose name has been registered at the credit organization.

26.2. For the bank bond without a name on it. Person who processes it is its owner and is free to transfer it.

Article 27

The credit organizations which issue bank bonds can conduct the following services :

27.1. Services of keeping and preserving bank bonds (to open bond accounts for each individual who wants and to preserve bank bonds on his behalf).

27.2. Services of transfer brokering, and of calculating the transfer payment for the clients who buy and leave their bonds at the office of credit organizations.

27.3. To rebuy the bank bonds which were issued but have not reached their maturity for making payment.

...

...

...

Article 28

Dealing with violations :

28.1. Credit organizations violating the provisions of this Regulation, shall, depending on the seriousness of the violations, be subject to one of the following penalties :

- Reprimand

- Paying a fine

- Restriction or prohibition on the issuance of bank bonds

- Withdrawal of license for banking operations.

28.2. Any individuals having acts of making fraudulent bank bonds shall be charged in accordance with the existing laws.

Article 29

...

...

...