Chứng khoán

Bảo lãnh phát hành chứng khoán là gì? Đây có phải nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán không?

00:50 03/12/24

Bảo lãnh phát hành chứng khoán là gì? Đây có phải nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán không? Điều kiện thực hiện bảo lãnh phát hành chứng khoán ra công chúng là gì?

>> Cổ phiếu bị hủy niêm yết có được tiếp tục giao dịch?

>> Điều kiện cổ phiếu công ty đại chúng hủy bỏ niêm yết tự nguyện 2024?

1. Bảo lãnh phát hành chứng khoán là gì?

Theo quy định tại khoản 31 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019, bảo lãnh phát hành chứng khoán được định nghĩa như sau:

31. Bảo lãnh phát hành chứng khoán là việc cam kết với tổ chức phát hành nhận mua một phần hoặc toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết hoặc cố gắng tối đa để phân phối số chứng khoán cần phát hành của tổ chức phát hành.

Như vậy, có thể hiểu bảo lãnh phát hành chứng khoán là một hoạt động quan trọng trong thị trường tài chính, trong đó tổ chức bảo lãnh phát hành thực hiện cam kết với tổ chức phát hành chứng khoán. Cam kết này bao gồm việc tổ chức bảo lãnh nhận mua một phần hoặc toàn bộ số lượng chứng khoán mà tổ chức phát hành dự kiến phát hành ra thị trường. Sau đó, tổ chức bảo lãnh sẽ tiến hành bán lại số lượng chứng khoán này cho các nhà đầu tư.

Ngoài ra, trong trường hợp số lượng chứng khoán phát hành không được các nhà đầu tư mua hết, tổ chức bảo lãnh sẽ chịu trách nhiệm mua lại toàn bộ hoặc phần còn lại của số chứng khoán chưa được phân phối. Điều này nhằm đảm bảo rằng tổ chức phát hành có thể thu được nguồn vốn cần thiết một cách hiệu quả, bất kể mức độ quan tâm của nhà đầu tư đối với đợt phát hành.

Trong một số trường hợp khác, tổ chức bảo lãnh cũng có thể chỉ cam kết cố gắng tối đa để phân phối toàn bộ số chứng khoán phát hành của tổ chức phát hành. Tức là, họ không bắt buộc phải mua lại số chứng khoán chưa được bán hết, mà chỉ nỗ lực hết sức để đưa số chứng khoán đó đến tay các nhà đầu tư trên thị trường.

Do đó, bảo lãnh phát hành chứng khoán không chỉ đóng vai trò cầu nối giữa tổ chức phát hành và nhà đầu tư, mà còn đảm bảo tính ổn định và hiệu quả trong việc huy động vốn của tổ chức phát hành.

Toàn văn File word Luật Chứng khoán và văn bản hướng dẫn năm 2024

Bảo lãnh phát hành chứng khoán là gì; Đây có phải nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán không

Bảo lãnh phát hành chứng khoán là gì; Đây có phải nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán không

(Ảnh minh họa - Nguồn Internet)

2. Bảo lãnh phát hành chứng khoán có phải nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán không?

Tại khoản 1 Điều 72 Luật Chứng khoán 2019 quy định như sau:

1. Công ty chứng khoán được cấp phép thực hiện một, một số hoặc toàn bộ nghiệp vụ kinh doanh sau đây:

a) Môi giới chứng khoán;

b) Tự doanh chứng khoán;

c) Bảo lãnh phát hành chứng khoán;

d) Tư vấn đầu tư chứng khoán.

Từ quy định trên, có thể kết luận rằng bảo lãnh phát hành chứng khoán là một trong những nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán, được thực hiện khi công ty này được cơ quan có thẩm quyền cấp phép hoạt động.

3. Điều kiện thực hiện bảo lãnh phát hành chứng khoán ra công chúng là gì?

Căn cứ vào Điều 17 Luật Chứng khoán 2019, điều kiện thực hiện bảo lãnh phát hành chứng khoán ra công chúng gồm những nội dung sau:

(i) Tổ chức thực hiện bảo lãnh phát hành chứng khoán ra công chúng là công ty chứng khoán, tổ chức đáp ứng các điều kiện sau đây:

- Được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép thực hiện hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán theo quy định của Luật Chứng khoán 2019.

- Đáp ứng các chỉ tiêu an toàn tài chính theo quy định của pháp luật.

- Không phải là người có liên quan với tổ chức phát hành.

(ii) Tổ chức thực hiện bảo lãnh phát hành chứng khoán ra công chúng thực hiện bảo lãnh theo phương thức nhận mua một phần hoặc toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành chỉ được phép bảo lãnh phát hành tổng giá trị chứng khoán không được lớn hơn vốn chủ sở hữu và không quá 15 lần hiệu số giữa giá trị tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn tính theo báo cáo tài chính quý gần nhất.

Chuyên viên pháp lý Thanh Thúy

- Nội dung nêu trên là phần giải đáp, tư vấn của chúng tôi dành cho khách hàng của Pháp luật doanh nghiệp. Nếu quý khách còn vướng mắc, vui lòng gửi về Email [email protected].

- Nội dung bài viết mang tính chất tham khảo;

- Điều khoản được áp dụng có thể đã hết hiệu lực tại thời điểm bạn đang đọc.

Từ khóa