Quỹ đại chúng là gì? Điều kiện huy động vốn để thành lập quỹ đại chúng hiện nay là gì?

Nội dung chính

• Quỹ đại chúng là gì?
• Điều kiện huy động vốn để thành lập quỹ đại chúng hiện nay là gì?
• Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán có được sử dụng tài sản của quỹ đại chúng để cho vay hay không?

Quỹ đại chúng là gì?

Căn cứ tại khoản 38 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 quy định như sau:

Giải thích từ ngữ

Trong Luật này, các từ ngữ dưới đây được hiểu như sau:

[...]

38. Quỹ đại chúng là quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng.

[...]

Như vậy, theo quy định trên, quỹ đại chúng là loại quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng. Đây được xem là một quỹ được thành lập nhằm mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào một số loại tài sản như chứng khoán, giấy tờ có giá,...

Nguồn vốn của quỹ được huy động thông qua việc phát hành chứng chỉ quỹ ra công chúng. Với quỹ đại chúng, nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối với các quyết định đầu tư của quỹ. Quỹ đại chúng bao gồm quỹ mở và quỹ đóng.

Trong đó, quỹ đóng là quỹ có thời gian hoạt động hạn chế, nhà đầu tư không được phép bán lại chứng chỉ quỹ cho quỹ. Ngược lại, thời gian hoạt động của quỹ mở tùy theo quyết định của ban điều hành và cho phép nhà đầu tư bán lại chứng chỉ quỹ cho quỹ.

Quỹ đại chúng là gì? (Hình từ Internet)

Điều kiện huy động vốn để thành lập quỹ đại chúng hiện nay là gì?

Căn cứ tại khoản 1 Điều 108 Luật Chứng khoán 2019 quy định như sau:

Huy động vốn để thành lập quỹ đại chúng

1. Việc huy động vốn của quỹ đại chúng được công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày Giấy chứng nhận chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng có hiệu lực. Quỹ đại chúng được thành lập khi đáp ứng các điều kiện sau đây:

a) Có ít nhất 100 nhà đầu tư, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp mua chứng chỉ quỹ, trừ quỹ hoán đổi danh mục;

b) Tổng giá trị chứng chỉ quỹ đã bán đạt ít nhất là 50 tỷ đồng.

[...]

Như vậy, theo quy định trên, quỹ đại chúng được thành lập khi đáp ứng các điều kiện sau:

- Có ít nhất 100 nhà đầu tư, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp mua chứng chỉ quỹ, trừ quỹ hoán đổi danh mục;

- Tổng giá trị chứng chỉ quỹ đã bán đạt ít nhất là 50 tỷ đồng.

Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán có được sử dụng tài sản của quỹ đại chúng để cho vay hay không?

Căn cứ khoản 1 Điều 110 Luật Chứng khoán 2019 quy định về các hoạt động không được sử dụng vốn của quỹ đại chúng như sau:

Hạn chế đối với quỹ đại chúng

1. Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán không được sử dụng vốn và tài sản của quỹ đại chúng để thực hiện các hoạt động sau đây:

a) Đầu tư vào chứng chỉ quỹ của chính quỹ đại chúng đó;

b) Đầu tư vào chứng khoán của 01 tổ chức phát hành quá 10% tổng giá trị chứng khoán đang lưu hành của tổ chức đó, trừ trái phiếu Chính phủ;

c) Đầu tư quá 20% tổng giá trị tài sản của quỹ đại chúng vào chứng khoán đang lưu hành của 01 tổ chức phát hành, trừ trái phiếu Chính phủ;

d) Đầu tư quá 10% tổng giá trị tài sản của quỹ đóng vào bất động sản, trừ trường hợp là quỹ đầu tư bất động sản; đầu tư vốn của quỹ mở vào bất động sản;

đ) Đầu tư quá 30% tổng giá trị tài sản của quỹ đại chúng vào các công ty trong cùng một nhóm công ty có quan hệ sở hữu với nhau thuộc các trường hợp sau đây: công ty mẹ, công ty con; các công ty sở hữu trên 35% cổ phần, phần vốn góp của nhau; nhóm công ty con có cùng một công ty mẹ;

e) Cho vay hoặc bảo lãnh cho bất kỳ khoản vay nào;

g) Các hạn chế đầu tư vào quỹ đầu tư chứng khoán khác và đối với từng loại hình quỹ cụ thể được thực hiện theo quy định của Bộ trưởng Bộ Tài chính.

Như vậy, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán không được sử dụng vốn và tài sản của quỹ đại chúng để thực hiện hoạt động cho vay hoặc bảo lãnh cho bất kỳ khoản vay dưới bất kỳ hình thức nào.

Trân trọng!