Thông tư 42/2015/TT-NHNN quy định về nghiệp vụ thị trường mở

• Số hiệu: 42/2015/TT-NHNN
• Loại văn bản: Thông tư
• Nơi ban hành: Ngân hàng Nhà nước
• Người ký: Nguyễn Thị Hồng
• Ngày ban hành: 31/12/2015

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM --------	CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ---------------
Số: 42/2015/TT-NHNN	Hà Nội, ngày 31 tháng 12 năm 2015

THÔNG TƯ

QUY ĐỊNH VỀ NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ

Căn cứ Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 46/2010/QH12 ngày 16 tháng 6 năm 2010;

Căn cứ Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16 tháng 6 năm 2010;

Căn cứ Nghị định số 156/2013/NĐ-CP ngày 11 tháng 11 năm 2013 của Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam;

Theo đề nghị của Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ;

Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành Thông tư quy định về nghiệp vụ thị trường mở.

Chương I

QUY ĐỊNH CHUNG

Điều 1. Phạm vi Điều chỉnh

Thông tư này quy định việc tổ chức thực hiện nghiệp vụ thị trường mở tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (sau đây gọi tắt là Ngân hàng Nhà nước).

Điều 2. Đối tượng áp dụng

1. Các đơn vị thuộc Ngân hàng Nhà nước.

2. Các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được thành lập, hoạt động theo Luật các tổ chức tín dụng (trừ tổ chức tài chính vi mô, quỹ tín dụng nhân dân) và được Ngân hàng Nhà nước công nhận là thành viên nghiệp vụ thị trường mở (sau đây gọi tắt là thành viên).

Điều 3. Giải thích từ ngữ

1. Nghiệp vụ thị trường mở là việc Ngân hàng Nhà nước thực hiện mua, bán giấy tờ có giá với các thành viên.

2. Mua có kỳ hạn là việc Ngân hàng Nhà nước mua giấy tờ có giá và nhận quyền sở hữu giấy tờ có giá từ thành viên, đồng thời thành viên cam kết sẽ mua lại giấy tờ có giá đó sau một thời gian nhất định.

3. Bán có kỳ hạn là việc Ngân hàng Nhà nước bán giấy tờ có giá và chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá cho thành viên, đồng thời cam kết sẽ mua lại giấy tờ có giá đó sau một thời gian nhất định.

4. Mua hẳn là việc Ngân hàng Nhà nước mua giấy tờ có giá và nhận quyền sở hữu giấy tờ có giá từ thành viên, không kèm theo cam kết bán lại giấy tờ có giá.

5. Bán hẳn là việc Ngân hàng Nhà nước bán giấy tờ có giá và chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá cho thành viên, không kèm theo cam kết mua lại giấy tờ có giá.

6. Đấu thầu khối lượng là việc xét thầu trên cơ sở khối lượng giấy tờ có giá dự thầu của các thành viên, khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán của Ngân hàng Nhà nước và lãi suất do Ngân hàng Nhà nước thông báo.

7. Đấu thầu lãi suất là việc xét thầu trên cơ sở lãi suất dự thầu, khối lượng giấy tờ có giá dự thầu của các thành viên và lãi suất xét thầu của Ngân hàng Nhà nước, khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán của Ngân hàng Nhà nước.

8. Phương thức xét thầu đơn giá là phương thức mà toàn bộ khối lượng trúng thầu được tính thống nhất theo một mức lãi suất trúng thầu.

9. Phương thức xét thầu đa giá là phương thức mà từng mức khối lượng trúng thầu được tính tương ứng với từng mức lãi suất dự thầu được xét là lãi suất trúng thầu.

10. Ngày thông báo là ngày Ngân hàng Nhà nước thông báo việc mua hoặc bán giấy tờ có giá.

11. Ngày đấu thầu là ngày Ngân hàng Nhà nước tổ chức đấu thầu, xét thầu, thông báo kết quả đấu thầu.

12. Ngày mua là ngày mà giấy tờ có giá được Bên bán chuyển quyền sở hữu cho Bên mua và Bên mua thanh toán tiền mua giấy tờ có giá cho Bên bán.

13. Ngày mua lại là ngày Bên mua thực hiện chuyển lại quyền sở hữu giấy tờ có giá đã mua (đối với giao dịch mua, bán có kỳ hạn) cho Bên bán và Bên bán thanh toán tiền mua lại giấy tờ có giá cho Bên mua theo giá mua lại.

14. Tỷ lệ chênh lệch giữa giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá với giá thanh toán (haircut) là tỷ lệ phần trăm chênh lệch giữa giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá trong giao dịch mua, bán có kỳ hạn giấy tờ có giá và giá thanh toán giữa Ngân hàng Nhà nước với thành viên do Ngân hàng Nhà nước quy định trong từng thời kỳ.

15. Tỷ lệ giao dịch của các loại giấy tờ có giá là tỷ lệ giá trị giao dịch (giá thanh toán giữa Ngân hàng Nhà nước với các thành viên) của các loại giấy tờ có giá tham gia giao dịch nghiệp vụ thị trường mở.

16. Thời hạn mua, bán có kỳ hạn giấy tờ có giá là Khoảng thời gian được tính từ ngày tiếp theo của ngày mua đến ngày mua lại, bao gồm cả ngày nghỉ, ngày lễ và được tính theo ngày.

17. Thời hạn còn lại của giấy tờ có giá là Khoảng thời gian tính từ ngày tổ chức phiên mua, bán đến ngày đến hạn thanh toán toàn bộ gốc của giấy tờ có giá đó.

Điều 4. Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở

1. Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở (sau đây gọi tắt là Ban Điều hành) thay mặt Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Điều hành nghiệp vụ thị trường mở theo quy định tại Thông tư này. Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quyết định về việc thành lập và hoạt động của Ban Điều hành.

2. Ban Điều hành có nhiệm vụ, quyền hạn sau:

a) Điều hành nghiệp vụ thị trường mở;

b) Quyết định định hướng Điều hành nghiệp vụ thị trường mở trong từng thời kỳ; c) Xử lý các vấn đề phát sinh trong quá trình Điều hành nghiệp vụ thị trường mở.

Điều 5. Điều kiện đối với thành viên nghiệp vụ thị trường mở

Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài (trừ tổ chức tài chính vi mô, quỹ tín dụng nhân dân) được công nhận là thành viên khi đáp ứng đầy đủ các Điều kiện sau đây:

1. Có tài Khoản thanh toán bằng đồng Việt Nam tại Ngân hàng Nhà nước.

2. Được Ngân hàng Nhà nước cấp mã ngân hàng.

Điều 6. Thủ tục công nhận thành viên nghiệp vụ thị trường mở

1. Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài có nhu cầu tham gia nghiệp vụ thị trường mở gửi trực tiếp hoặc qua đường bưu điện Giấy đề nghị tham gia nghiệp vụ thị trường mở theo Phụ lục số 01/TTM đính kèm Thông tư này đến Ngân hàng Nhà nước để được xem xét cấp Giấy công nhận thành viên nghiệp vụ thị trường mở.

2. Trong thời hạn 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận được Giấy đề nghị tham gia nghiệp vụ thị trường mở của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, Ngân hàng Nhà nước thực hiện việc cấp Giấy công nhận thành viên nghiệp vụ thị trường mở khi đủ Điều kiện quy định tại Điều 5 Thông tư này hoặc có văn bản trả lời cho tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài nếu không đủ Điều kiện.

3. Thủ tục công nhận lại thành viên đối với trường hợp thành viên đã chấm dứt tư cách thành viên theo quy định tại Điểm b Khoản 1 và Khoản 2 Điều 7 Thông tư này được thực hiện như thủ tục công nhận thành viên lần đầu.

Điều 7. Chấm dứt tư cách thành viên

1. Thành viên bị chấm dứt tư cách thành viên trong các trường hợp sau:

a) Thành viên bị tự động chấm dứt tư cách thành viên khi thành viên bị sáp nhập, hợp nhất, chia tách, giải thể, phá sản;

b) Khi tài Khoản thanh toán bằng đồng Việt Nam tại Ngân hàng Nhà nước của thành viên bị đóng, Ngân hàng Nhà nước có văn bản thông báo về việc chấm dứt tư cách thành viên.

2. Thành viên có nhu cầu chấm dứt tư cách thành viên và hoàn thành các nghĩa vụ đối với Ngân hàng Nhà nước trong các giao dịch nghiệp vụ thị trường mở, gửi trực tiếp hoặc qua đường bưu điện Giấy đề nghị chấm dứt tư cách thành viên theo Phụ lục số 02/TTM đính kèm Thông tư này đến Ngân hàng Nhà nước. Trong thời hạn 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận được Giấy đề nghị chấm dứt tư cách thành viên, Ngân hàng Nhà nước có văn bản thông báo về việc chấm dứt tư cách thành viên gửi cho thành viên.

3. Khi chấm dứt tư cách thành viên, Sở Giao dịch Ngân hàng nhà nước (sau đây gọi tắt là Sở Giao dịch) thông báo cho Cục Công nghệ tin học để thu hồi mã khóa truy cập và mã khóa ký chữ ký điện tử của thành viên.

Điều 8. Thẩm quyền ký trong giao dịch nghiệp vụ thị trường mở

1. Người có thẩm quyền thay mặt tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài ký các văn bản liên quan đến việc đề nghị công nhận, chấm dứt tư cách thành viên và văn bản liên quan đến việc thực hiện giao dịch nghiệp vụ thị trường mở với Ngân hàng Nhà nước là người đại diện hợp pháp của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.

2. Giám đốc Sở Giao dịch là người có thẩm quyền (hoặc có thể ủy quyền cho Phó Giám đốc Sở Giao dịch và chịu trách nhiệm về sự ủy quyền này) ký các văn bản liên quan đến việc công nhận, chấm dứt tư cách thành viên và văn bản liên quan đến việc thực hiện giao dịch nghiệp vụ thị trường mở với thành viên.

Điều 9. Cấp mã khóa truy cập, mã khóa ký chữ ký điện tử và phân quyền cho thành viên

Khi tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được công nhận là thành viên, Ngân hàng Nhà nước cấp mã khóa truy cập, mã khóa ký chữ ký điện tử và phân quyền cho nhân sự tham gia giao dịch nghiệp vụ thị trường mở theo đề nghị của thành viên.

Việc cấp mã khóa truy cập, mã khóa ký chữ ký điện tử do Cục Công nghệ tin học thực hiện phù hợp với quy định của Ngân hàng Nhà nước về việc quản lý, sử dụng chữ ký số, chứng thư số và dịch vụ chứng thực chữ ký số của Ngân hàng Nhà nước. Việc phân quyền cho nhân sự tham gia giao dịch nghiệp vụ thị trường mở của thành viên do Sở Giao dịch thực hiện theo Quy trình nghiệp vụ thị trường mở.

Điều 10. Giấy tờ có giá được giao dịch qua nghiệp vụ thị trường mở

1. Các loại giấy tờ có giá được Ngân hàng Nhà nước chấp nhận giao dịch nghiệp vụ thị trường mở phải có đủ các Điều kiện sau đây:

a) Có thể chuyển nhượng và nằm trong danh Mục các loại giấy tờ có giá được giao dịch qua nghiệp vụ thị trường mở;

b) Thuộc quyền sở hữu hợp pháp của thành viên;

c) Được phát hành bằng đồng Việt Nam;

d) Lưu ký trực tiếp tại Ngân hàng Nhà nước hoặc lưu ký tại tài Khoản khách hàng của Ngân hàng Nhà nước tại Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam trước khi đăng ký bán giấy tờ có giá cho Ngân hàng Nhà nước;

đ) Thời hạn còn lại của giấy tờ có giá trong giao dịch mua, bán có kỳ hạn phải lớn hơn thời hạn giao dịch mua, bán có kỳ hạn theo thông báo của Ngân hàng Nhà nước; Giấy tờ có giá chỉ được đăng ký bán trước ngày đăng ký cuối cùng thanh toán lãi và gốc giấy tờ có giá đáo hạn.

2. Danh Mục các loại giấy tờ có giá được giao dịch nghiệp vụ thị trường mở, tỷ lệ chênh lệch giữa giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá với giá thanh toán do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quyết định.

Điều 11. Phương thức mua hoặc bán giấy tờ có giá

1. Mua có kỳ hạn.

2. Bán có kỳ hạn.

3. Mua hẳn.

4. Bán hẳn.

Điều 12. Ngày giao dịch

Các giao dịch nghiệp vụ thị trường mở được thực hiện vào ngày làm việc. Trường hợp ngày mua lại hoặc ngày đến hạn thanh toán của giấy tờ có giá không trùng với ngày làm việc thì việc thanh toán và chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá được thực hiện vào ngày làm việc liền kề tiếp theo và chỉ tính lãi theo thời hạn mua, bán.

Điều 13. Quy trình nghiệp vụ thị trường mở

1. Quy trình nghiệp vụ thị trường mở hướng dẫn các nội dung cơ bản sau:

a) Công nhận, chấm dứt tư cách thành viên nghiệp vụ thị trường mở;

b) Ngân hàng Nhà nước và thành viên ký, giao, nhận Hợp đồng khung mua/bán giấy tờ có giá;

c) Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch) thông báo mua, bán giấy tờ có giá;

d) Thành viên lưu ký giấy tờ có giá;

đ) Thành viên nộp đơn dự thầu;

e) Ngân hàng Nhà nước (Sở giao dịch) tổ chức xét thầu;

g) Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch) thông báo kết quả đấu thầu;

h) Ngân hàng Nhà nước và thành viên ký, giao, nhận Hợp đồng cụ thể mua/bán có kỳ hạn giấy tờ có giá;

i) Thanh toán tiền và chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá;

k) Xử lý trường hợp các thành viên không thanh toán hoặc không thực hiện theo đúng hợp đồng;

l) Xử lý các vấn đề khác.

2. Nội dung cụ thể của Quy trình nghiệp vụ thị trường mở do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quyết định.

Chương II

QUY ĐỊNH CỤ THỂ

Điều 14. Phương thức đấu thầu

Nghiệp vụ thị trường mở được thực hiện thông qua phương thức đấu thầu khối lượng hoặc đấu thầu lãi suất. Căn cứ Mục tiêu Điều hành chính sách tiền tệ trong từng thời kỳ, Ngân hàng Nhà nước lựa chọn phương thức đấu thầu phù hợp.

1. Đấu thầu khối lượng

a) Ngân hàng Nhà nước thông báo cho các thành viên mức lãi suất mua hoặc bán giấy tờ có giá;

b) Ngân hàng Nhà nước quyết định thông báo hoặc không thông báo khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán của Ngân hàng Nhà nước trong thông báo đấu thầu của từng phiên giao dịch nghiệp vụ thị trường mở;

c) Thành viên đăng ký dự thầu khối lượng các loại giấy tờ có giá cần mua hoặc bán theo mức lãi suất Ngân hàng Nhà nước thông báo;

d) Trường hợp tổng khối lượng dự thầu của các thành viên bằng hoặc thấp hơn khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán của Ngân hàng Nhà nước thì khối lượng trúng thầu bằng tổng khối lượng dự thầu của các thành viên và khối lượng trúng thầu của từng thành viên là khối lượng dự thầu của thành viên đó;

đ) Trường hợp tổng khối lượng dự thầu của các thành viên vượt quá khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán của Ngân hàng Nhà nước, thì khối lượng trúng thầu của từng thành viên được phân bổ theo tỷ lệ thuận với khối lượng dự thầu của từng thành viên và tương ứng với khối lượng giấy tờ có giá tính theo mệnh giá được làm tròn xuống theo bội số của mệnh giá giấy tờ có giá; khối lượng trúng thầu bằng tổng khối lượng trúng thầu của các thành viên và không vượt khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán của Ngân hàng Nhà nước;

e) Trường hợp tại đơn dự thầu của thành viên trúng thầu đăng ký nhiều loại giấy tờ có giá cần mua hoặc bán:

(i) Nếu không bao gồm các loại giấy tờ có giá mà Ngân hàng Nhà nước quy định tỷ lệ giao dịch tại mỗi phiên giao dịch nghiệp vụ thị trường mở, Ngân hàng Nhà nước xét thầu xác định thứ tự ưu tiên từng loại giấy tờ có giá như sau:

- Thời hạn còn lại của các giấy tờ có giá ngắn hơn;

- Giấy tờ có giá đăng ký bán hoặc mua có khối lượng lớn hơn;

(ii) Nếu bao gồm các loại giấy tờ có giá có quy định tỷ lệ giao dịch và các loại giấy tờ có giá không quy định tỷ lệ giao dịch, Ngân hàng Nhà nước xét thầu theo nguyên tắc tỷ lệ các loại giấy tờ có giá trúng thầu tương ứng với tỷ lệ giao dịch của các giấy tờ có giá đăng ký tại đơn dự thầu theo quy định của Ngân hàng Nhà nước. Việc xác định thứ tự ưu tiên xét thầu trong số giấy tờ có giá không quy định tỷ lệ giao dịch và giấy tờ có giá có quy định tỷ lệ giao dịch được thực hiện theo quy định tại tiết (i) Điểm e Khoản 1 Điều này.

2. Đấu thầu lãi suất

a) Ngân hàng Nhà nước quyết định thông báo hoặc không thông báo khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán của Ngân hàng Nhà nước trong thông báo đấu thầu của từng phiên giao dịch nghiệp vụ thị trường mở;

b) Ngân hàng Nhà nước quyết định việc áp dụng phương thức xét thầu đơn giá hoặc đa giá;

c) Thành viên đăng ký dự thầu theo các mức lãi suất (tối đa là 3 mức lãi suất dự thầu đối với một kỳ hạn mua, bán giấy tờ có giá trong một đơn dự thầu) và khối lượng giấy tờ có giá cần mua, cần bán của thành viên tương ứng với các mức lãi suất đó. Lãi suất dự thầu được tính theo tỷ lệ %/năm và được làm tròn đến 2 con số sau dấu phẩy;

d) Các đơn dự thầu của các thành viên được xếp theo thứ tự lãi suất dự thầu giảm dần trong trường hợp Ngân hàng Nhà nước mua giấy tờ có giá, hoặc lãi suất dự thầu tăng dần trong trường hợp Ngân hàng Nhà nước bán giấy tờ có giá;

đ) Ngân hàng nhà nước xét thầu theo thứ tự giảm dần từ lãi suất dự thầu cao nhất cho đến lãi suất dự thầu thấp nhất (trường hợp Ngân hàng Nhà nước mua giấy tờ có giá) hoặc xét thầu theo thứ tự tăng dần từ lãi suất dự thầu thấp nhất cho đến lãi suất dự thầu cao nhất (trường hợp Ngân hàng Nhà nước bán giấy tờ có giá) trong phạm vi lãi suất xét thầu tối thiểu hoặc tối đa của Ngân hàng Nhà nước mà tại đó đạt được khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán của Ngân hàng Nhà nước;

(i) Đối với phương thức xét thầu đơn giá: Lãi suất trúng thầu là lãi suất dự thầu thấp nhất (trường hợp Ngân hàng Nhà nước mua giấy tờ có giá) hoặc lãi suất dự thầu cao nhất (trường hợp Ngân hàng Nhà nước bán giấy tờ có giá) trong phạm vi lãi suất xét thầu tối thiểu hoặc tối đa của Ngân hàng Nhà nước mà tại đó đạt được khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán của Ngân hàng Nhà nước;

(ii) Đối với phương thức xét thầu đa giá: Lãi suất trúng thầu của mỗi thành viên trúng thầu là các mức lãi suất dự thầu của thành viên đó;

e) Khối lượng trúng thầu của các thành viên là khối lượng của các mức dự thầu có lãi suất bằng và cao hơn mức lãi suất trúng thầu (trường hợp Ngân hàng Nhà nước mua giấy tờ có giá) hoặc có lãi suất dự thầu bằng và thấp hơn lãi suất trúng thầu (trường hợp Ngân hàng Nhà nước bán giấy tờ có giá);

g) Trường hợp tại mức lãi suất trúng thầu, tổng khối lượng dự thầu của các thành viên vượt quá khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán còn lại của Ngân hàng Nhà nước, thì khối lượng trúng thầu của từng thành viên được phân bổ tỷ lệ thuận với khối lượng dự thầu của từng thành viên tại mức lãi suất trúng thầu và tương ứng với khối lượng giấy tờ có giá tính theo mệnh giá được làm tròn xuống theo bội số của mệnh giá giấy tờ có giá;

h) Trường hợp tại mức lãi suất trúng thầu của một thành viên có nhiều loại giấy tờ có giá cần mua hoặc bán, Ngân hàng Nhà nước xét thầu xác định theo thứ tự từng loại giấy tờ có giá như quy định tại Điểm e Khoản 1 Điều này.

Điều 15. Thông báo mua, bán giấy tờ có giá

Trước mỗi phiên đấu thầu nghiệp vụ thị trường mở, Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch) thông báo mua hoặc bán giấy tờ có giá cho các thành viên theo nội dung cơ bản sau:

1. Ngày đấu thầu.

2. Phương thức đấu thầu.

3. Phương thức xét thầu.

4. Phương thức mua, bán.

5. Khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán tính theo giá thanh toán hoặc tính theo mệnh giá (trừ trường hợp không thông báo trước khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán của Ngân hàng Nhà nước).

6. Các loại giấy tờ có giá cần mua hoặc bán.

7. Tỷ lệ giao dịch của các loại giấy tờ có giá (trường hợp Ngân hàng Nhà nước mua).

8. Kỳ hạn của giấy tờ có giá.

9. Ngày phát hành của giấy tờ có giá (trường hợp Ngân hàng Nhà nước bán).

10. Phương thức thanh toán lãi của giấy tờ có giá (trường hợp Ngân hàng Nhà nước bán).

11. Ngày đến hạn thanh toán của giấy tờ có giá (trường hợp Ngân hàng Nhà nước bán).

12. Thời hạn còn lại của giấy tờ có giá (trường hợp Ngân hàng Nhà nước bán).

13. Thời hạn mua, bán (số ngày).

14. Lãi suất Ngân hàng Nhà nước áp dụng khi mua hoặc bán (trường hợp đấu thầu khối lượng).

15. Lãi suất phát hành trên thị trường sơ cấp của giấy tờ có giá (trường hợp Ngân hàng Nhà nước bán).

16. Thời gian nhận đơn dự thầu của thành viên.

17. Thời gian đóng thầu.

Điều 16. Đơn dự thầu của thành viên

1. Căn cứ thông báo mua, bán giấy tờ có giá của Ngân hàng Nhà nước, các thành viên nộp đơn dự thầu đăng ký mua hoặc bán giấy tờ có giá qua mạng máy vi tính kết nối với Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch), gồm các nội dung cơ bản sau:

a) Các loại giấy tờ có giá cần mua hoặc bán;

b) Kỳ hạn của giấy tờ có giá;

c) Khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán tính theo giá thanh toán hoặc tính theo mệnh giá;

d) Các mức lãi suất dự thầu của từng loại giấy tờ có giá cần mua hoặc bán (trường hợp đấu thầu lãi suất);

đ) Ngày phát hành của giấy tờ có giá (trường hợp thành viên bán);

e) Phương thức thanh toán lãi của giấy tờ có giá (trường hợp thành viên bán);

g) Ngày đến hạn thanh toán của giấy tờ có giá (trường hợp thành viên bán);

h) Thời hạn còn lại của giấy tờ có giá (trường hợp thành viên bán);

i) Phương thức mua hoặc bán;

k) Thời hạn mua, bán (số ngày);

l) Lãi suất phát hành trên thị trường sơ cấp của giấy tờ có giá (trường hợp thành viên bán).

2. Trong thời gian nộp đơn dự thầu, thành viên có thể hủy bỏ đơn dự thầu hoặc thay đổi đơn dự thầu cũ bằng đơn dự thầu mới.

3. Tổng khối lượng giấy tờ có giá đăng ký mua hoặc bán của một thành viên trong một đơn dự thầu tối thiểu là 1.000.000.000 đồng (Một tỷ đồng).

Điều 17. Đơn dự thầu không hợp lệ

Đơn dự thầu của thành viên bị coi là không hợp lệ khi thuộc một trong các trường hợp sau:

1. Chữ ký điện tử của người đại diện thành viên trong đơn dự thầu không đúng.

2. Đơn dự thầu đặt nhiều mức lãi suất hơn so với quy định.

3. Lãi suất dự thầu không làm tròn đến 2 con số sau dấu phẩy.

4. Tổng khối lượng giấy tờ có giá ghi trong một đơn dự thầu dưới một tỷ đồng.

5. Thành viên bán giấy tờ có giá mà không có, hoặc không đủ giấy tờ có giá lưu ký theo quy định.

6. Thời hạn còn lại của giấy tờ có giá đăng ký bán ngắn hơn thời hạn mua, bán có kỳ hạn.

7. Giấy tờ có giá đăng ký bán không thuộc loại giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước cần mua/bán hoặc giấy tờ có giá đăng ký bán sau ngày đăng ký cuối cùng thanh toán lãi, gốc giấy tờ có giá đáo hạn.

8. Tỷ lệ giao dịch của các loại giấy tờ có giá đăng ký không đúng theo thông báo của Ngân hàng Nhà nước.

9. Khối lượng chi tiết của giấy tờ có giá mà các thành viên đăng ký bán không đúng với khối lượng chi tiết được lưu ký theo quy định Điểm d Khoản 1 Điều 10 Thông tư này (trường hợp Ngân hàng Nhà nước mua).

10. Khối lượng dự thầu vượt quá khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán của Ngân hàng Nhà nước (trường hợp Ngân hàng Nhà nước thông báo khối lượng giấy tờ có giá cần mua hoặc bán của Ngân hàng Nhà nước).

11. Các nội dung trong đơn dự thầu không được điền theo đúng quy định tại Quy trình nghiệp vụ thị trường mở.

Điều 18. Tổ chức xét thầu

1. Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch) tổ chức xét thầu theo nội dung thông báo mua, bán giấy tờ có giá của từng phiên đấu thầu, quy định tại Thông tư này và Quy trình nghiệp vụ thị trường mở.

2. Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch) không thực hiện xét thầu đối với các đơn dự thầu không hợp lệ theo quy định tại Điều 17 và thông báo cho thành viên có đơn dự thầu không hợp lệ khi kết thúc phiên đấu thầu.

Điều 19. Xác định giá mua hoặc giá bán giấy tờ có giá

1. Trường hợp mua hoặc bán có kỳ hạn

1.1. Giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá

1.1.1. Đối với giấy tờ có giá ngắn hạn:

a) Giấy tờ có giá ngắn hạn thanh toán lãi ngay khi phát hành:

G: Giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá

MG: Mệnh giá của giấy tờ có giá

L: Mức lãi suất theo phương thức xét thầu đơn giá hoặc đa giá (trường hợp đấu thầu lãi suất) hoặc lãi suất do Ngân hàng Nhà nước thông báo (trường hợp đấu thầu khối lượng) tại phiên đấu thầu (%/năm)

t: Thời hạn còn lại của giấy tờ có giá (số ngày).

b) Giấy tờ có giá ngắn hạn, thanh toán gốc, lãi một lần khi đến hạn:

Trong đó:

G: Giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá

GT: Giá trị của giấy tờ có giá khi đến hạn thanh toán bao gồm mệnh giá và tiền lãi

MG: Mệnh giá của giấy tờ có giá

L: Mức lãi suất theo phương thức xét thầu đơn giá hoặc đa giá (trường hợp đấu thầu lãi suất) hoặc lãi suất do Ngân hàng Nhà nước thông báo (trường hợp đấu thầu khối lượng) tại phiên đấu thầu (%/năm)

t: Thời hạn còn lại của giấy tờ có giá (số ngày)

Ls: Lãi suất phát hành của giấy tờ có giá (%/năm)

n: Kỳ hạn của giấy tờ có giá (số ngày).

1.1.2. Đối với giấy tờ có giá dài hạn:

a) Đối với giấy tờ có giá dài hạn, thanh toán lãi ngay khi phát hành:

Trong đó:

G: Giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá

MG: Mệnh giá của giấy tờ có giá

L: Mức lãi suất theo phương thức xét thầu đơn giá hoặc đa giá (trường hợp đấu thầu lãi suất) hoặc lãi suất do Ngân hàng Nhà nước thông báo (trường hợp đấu thầu khối lượng) tại phiên đấu thầu (%/năm)

t: Thời hạn còn lại của giấy tờ có giá (số ngày).

b) Đối với giấy tờ có giá dài hạn, thanh toán gốc, lãi một lần khi đến hạn (lãi không nhập gốc):

Trong đó:

GT = MG * [1 + (Ls * n)]

G: Giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá

GT: Giá trị của giấy tờ có giá khi đến hạn thanh toán, bao gồm mệnh giá và tiền lãi

MG: Mệnh giá của giấy tờ có giá

L: Mức lãi suất theo phương thức xét thầu đơn giá hoặc đa giá (trường hợp đấu thầu lãi suất) hoặc lãi suất do Ngân hàng Nhà nước thông báo (trường hợp đấu thầu khối lượng) tại phiên đấu thầu (%/năm)

t: Thời hạn còn lại của giấy tờ có giá (số ngày)

Ls: Lãi suất phát hành của giấy tờ có giá (%/năm)

n: Kỳ hạn của giấy tờ có giá (năm).

c) Đối với giấy tờ có giá dài hạn, thanh toán gốc, lãi một lần khi đến hạn (lãi nhập gốc):

Trong đó:

GT = MG * (1 + Ls)n

G: Giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá

GT: Giá trị của giấy tờ có giá khi đến hạn thanh toán bao gồm mệnh giá và tiền lãi;

MG: Mệnh giá của giấy tờ có giá

L: Mức lãi suất theo phương thức xét thầu đơn giá hoặc đa giá (trường hợp đấu thầu lãi suất) hoặc lãi suất do Ngân hàng Nhà nước thông báo (trường hợp đấu thầu khối lượng) tại phiên đấu thầu (%/năm)

t: Thời hạn còn lại của giấy tờ có giá (số ngày)

Ls: Lãi suất phát hành của giấy tờ có giá (%/năm)

n: Kỳ hạn của giấy tờ có giá (năm).

d) Đối với giấy tờ có giá dài hạn, thanh toán lãi định kỳ:

Trong đó:

G: Giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá

C_i: Số tiền thanh toán lãi, vốn gốc lần thứ i (không bao gồm số tiền thanh toán lãi, gốc có ngày đăng ký cuối cùng hưởng lãi, gốc giấy tờ có giá trước ngày định giá).

i: Lần thanh toán lãi, gốc thứ i

L: Mức lãi suất theo phương thức xét thầu đơn giá hoặc đa giá (trường hợp đấu thầu lãi suất) hoặc lãi suất do Ngân hàng Nhà nước thông báo (trường hợp đấu thầu khối lượng) tại phiên đấu thầu (%/năm)

T_i: Thời hạn tính từ ngày định giá đến ngày đến hạn thanh toán lãi, gốc lần thứ I (số ngày).

k: Số lần trả lãi định kỳ trong năm.

1.2. Giá thanh toán giữa Ngân hàng Nhà nước với thành viên xác định theo công thức sau:

G_TT = G * (1 - h)

Trong đó:

G_TT: Giá thanh toán

G: Giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá

h: Tỷ lệ chênh lệch giữa giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá và giá thanh toán.

1.3. Giá mua lại giấy tờ có giá giữa Ngân hàng Nhà nước với các thành viên xác định theo công thức sau:

Trong đó:

G_m: Giá mua lại

G_TT: Giá thanh toán

L: Mức lãi suất theo phương thức xét thầu đơn giá hoặc đa giá (trường hợp đấu thầu lãi suất) hoặc lãi suất do Ngân hàng Nhà nước thông báo (trường hợp đấu thầu khối lượng) tại phiên đấu thầu (%/năm)

tb: Thời hạn mua, bán (số ngày).

1.4. Quyền hưởng lãi định kỳ và các thu nhập khác (nếu có) từ giấy tờ có giá trong giao dịch mua, bán có kỳ hạn thuộc về Bên bán. Trong trường hợp Bên mua nhận được lãi định kỳ và các thu nhập khác (nếu có) tại (các) thời Điểm nằm trong thời hạn của giao dịch mua, bán có kỳ hạn, Bên mua có trách nhiệm trả lại Bên bán số lãi định kỳ và các thu nhập khác (nếu có) đã nhận được tại ngày mua lại. Phần lãi định kỳ và các thu nhập khác (nếu có) từ giấy tờ có giá trong giao dịch mua, bán có kỳ hạn sẽ không được hưởng lãi trong thời gian Bên mua giữ hộ.

2. Trường hợp mua hẳn hoặc bán hẳn giấy tờ có giá:

Giá mua hẳn hoặc bán hẳn giấy tờ có giá giữa Ngân hàng Nhà nước với các thành viên được áp dụng như quy định tại Điểm 1.1 Khoản 1 Điều này.

Điều 20. Thông báo kết quả đấu thầu

1. Ngay trong ngày đấu thầu, Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch) thông báo kết quả đấu thầu cho từng thành viên tham gia đấu thầu qua mạng máy tính gồm một số nội dung cơ bản sau:

a) Ngày đấu thầu;

b) Khối lượng trúng thầu;

c) Khối lượng không trúng thầu;

d) Ngày mua/bán lại (trường hợp mua, bán có kỳ hạn);

đ) Lãi suất trúng thầu;

e) Số tiền thanh toán.

2. Thông báo kết quả đấu thầu là căn cứ để thực hiện việc thanh toán và chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá trong trường hợp mua hẳn hoặc bán hẳn, đồng thời là căn cứ để lập Hợp đồng cụ thể trong trường hợp mua hoặc bán có kỳ hạn.

Điều 21. Hợp đồng khung mua/bán giấy tờ có giá và Hợp đồng cụ thể mua/bán có kỳ hạn giấy tờ có giá

1. Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch) và các thành viên ký Hợp đồng khung mua/bán giấy tờ có giá (Hợp đồng khung) và Hợp đồng cụ thể mua/bán có kỳ hạn giấy tờ có giá (Hợp đồng cụ thể) để thực hiện các giao dịch mua, bán giấy tờ có giá. Việc ký, giao, nhận Hợp đồng khung, Hợp đồng cụ thể thực hiện theo hướng dẫn tại Quy trình nghiệp vụ thị trường mở.

2. Hợp đồng khung theo Phụ lục số 03/TTM đính kèm Thông tư này được ký sau khi Ngân hàng Nhà nước công nhận tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài là thành viên. Hợp đồng khung này áp dụng chung cho tất cả các giao dịch mua, bán giấy tờ có giá giữa Ngân hàng Nhà nước và thành viên.

3. Hợp đồng cụ thể theo Phụ lục số 04/TTM đính kèm Thông tư này áp dụng đối với từng giao dịch mua, bán có kỳ hạn giữa Ngân hàng Nhà nước với thành viên và là một bộ phận không tách rời của Hợp đồng khung. Thành viên có trách nhiệm ký Hợp đồng cụ thể khi có thông báo kết quả đấu thầu.

4. Hợp đồng khung và Hợp đồng cụ thể là căn cứ thực hiện việc thanh toán và chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá giữa Ngân hàng Nhà nước với thành viên trong giao dịch mua, bán giấy tờ có giá.

Điều 22. Thanh toán và chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá

1. Khi nhận được thông báo kết quả đấu thầu (đối với giao dịch mua/bán hẳn) hoặc Hợp đồng cụ thể (đối với giao dịch mua, bán có kỳ hạn) đã được các bên ký kết, Bên bán thực hiện thủ tục chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá cho Bên mua theo quy định (trường hợp Bên bán là thành viên, Ngân hàng Nhà nước thực hiện các thủ tục về chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá theo ủy quyền của thành viên tại Hợp đồng khung), đồng thời, Bên mua thanh toán tiền cho Bên bán ngay trong ngày đấu thầu.

2. Đối với giao dịch mua, bán có kỳ hạn, Bên mua và Bên bán sẽ thực hiện thủ tục chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá và thanh toán theo cam kết của các bên tại Hợp đồng cụ thể vào ngày kết thúc thời hạn của giao dịch.

Điều 23. Xử lý trường hợp các thành viên không ký Hợp đồng cụ thể, không thanh toán hoặc không thực hiện theo đúng cam kết

1. Trường hợp thành viên không ký Hợp đồng cụ thể trong giao dịch mua, bán có kỳ hạn giấy tờ có giá, Ngân hàng nhà nước sẽ hủy kết quả đấu thầu của thành viên.

2. Trường hợp thành viên trúng thầu mua giấy tờ có giá không thanh toán hoặc thanh toán không đủ số tiền phải thanh toán, Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch) tự động trích tài Khoản thanh toán tại Ngân hàng Nhà nước của thành viên trúng thầu cho đủ số tiền phải thanh toán tương ứng với khối lượng trúng thầu của thành viên và thông báo cho thành viên biết. Trường hợp sau khi trích tài Khoản thanh toán tại Ngân hàng Nhà nước của thành viên vẫn không đủ số tiền phải thanh toán thì Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch) sẽ hủy phần kết quả trúng thầu chưa được thanh toán của thành viên; thứ tự ưu tiên từng loại giấy tờ có giá được thực hiện theo quy định tại Điểm e Khoản 1 Điều 14 Thông tư này.

3. Trường hợp đến hạn phải thanh toán tiền mua lại giấy tờ có giá mà thành viên không thanh toán hoặc thanh toán không đủ số tiền mua lại giấy tờ có giá thì Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch) tự động trích tài Khoản thanh toán tại Ngân hàng Nhà nước của thành viên cho đủ số tiền phải thanh toán theo thỏa thuận tại Hợp đồng cụ thể và thông báo cho thành viên biết. Trường hợp tài Khoản thanh toán tại Ngân hàng Nhà nước của thành viên không đủ tiền, Ngân hàng Nhà nước chuyển số tiền còn phải thanh toán của thành viên sang nợ quá hạn và thành viên phải chịu phạt nợ quá hạn theo quy định tại Khoản 5 Điều này; đồng thời, Ngân hàng Nhà nước sẽ tạm giữ toàn bộ khối lượng giấy tờ có giá và sẽ tiếp tục trích tài Khoản thanh toán tại Ngân hàng Nhà nước của thành viên để thu hồi số tiền còn thiếu (gồm cả lãi nợ quá hạn) khi tài Khoản thanh toán tại Ngân hàng Nhà nước của thành viên có tiền và hoàn trả lại giấy tờ có giá cho thành viên khi đã thu hồi đủ số tiền còn thiếu hoặc Ngân hàng Nhà nước có thể xem xét bán giấy tờ có giá khi chưa đến hạn thanh toán của giấy tờ có giá, hoặc thanh toán với tổ chức phát hành khi đến hạn thanh toán của giấy tờ có giá để thu hồi số tiền còn thiếu (gồm cả lãi nợ quá hạn).

4. Trường hợp đến ngày bán lại giấy tờ có giá cho Ngân hàng Nhà nước mà thành viên không đủ giấy tờ có giá để bán lại theo đúng cam kết, Ngân hàng Nhà nước yêu cầu thành viên bổ sung đủ số giấy tờ có giá còn thiếu để bán lại cho Ngân hàng Nhà nước. Sau 05 ngày làm việc kể từ ngày đến hạn bán lại giấy tờ có giá mà thành viên vẫn không đủ giấy tờ có giá bán lại cho Ngân hàng Nhà nước thì Ngân hàng Nhà nước có quyền sử dụng đối với Khoản tiền đã nhận được và không phải thanh toán số tiền lãi cho thành viên; Ngân hàng Nhà nước không mua lại giấy tờ có giá từ thành viên và chuyển từ bán có kỳ hạn sang bán hẳn giấy tờ có giá cho thành viên. Đồng thời, thành viên vẫn phải hoàn trả cho Ngân hàng Nhà nước các Khoản lãi định kỳ và thu nhập khác (nếu có) theo quy định tại Điểm 1.4 Khoản 1 Điều 19 Thông tư này trong thời hạn giao dịch bán có kỳ hạn.

5. Số tiền phạt nợ quá hạn tại Khoản 3 Điều này được tính theo công thức sau:

Trong đó:

G_p: Số tiền còn phải thanh toán

L_p: Lãi suất quá hạn (Lãi suất quá hạn được tính bằng 150% lãi suất trúng thầu tại Hợp đồng cụ thể)

n_p: Số ngày nợ quá hạn. Số ngày nợ quá hạn được tính từ ngày đến hạn thanh toán tiền mua lại giấy tờ có giá đến ngày tính số tiền phạt nợ quá hạn.

6. Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch) có văn bản thông báo cho thành viên thuộc trường hợp quy định tại Khoản 1, Khoản 2, Khoản 3 hoặc Khoản 4 Điều này.

Điều 24. Tạm ngừng giao dịch mua, bán giấy tờ có giá

Ngân hàng Nhà nước tạm ngừng giao dịch mua, bán giấy tờ có giá với thành viên trong 3 phiên giao dịch kế tiếp trong các trường hợp sau:

1. Thành viên không ký Hợp đồng cụ thể trong giao dịch mua, bán có kỳ hạn giấy tờ có giá.

2. Thành viên không thanh toán hoặc thanh toán không đủ số tiền phải thanh toán khi trúng thầu mua giấy tờ có giá, khi đến hạn mua lại giấy tờ giá hoặc thành viên không đủ giấy tờ có giá để bán lại theo đúng cam kết từ lần thứ hai trở đi, trừ trường hợp có lý do bất khả kháng và thành viên có văn bản thông báo với Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch).

Chương III

ĐIỀU KHOẢN THI HÀNH

Điều 25. Trách nhiệm của các đơn vị

1. Vụ Chính sách tiền tệ

a) Chủ trì, phối hợp với các đơn vị trình Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quyết định danh Mục các loại giấy tờ có giá được giao dịch, tỷ lệ chênh lệch giữa giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá với giá thanh toán qua nghiệp vụ thị trường mở trong từng thời kỳ;

b) Đề xuất và trình Trưởng Ban Điều hành quyết định về các loại giấy tờ có giá cần mua/bán, khối lượng mua/bán, phương thức mua/bán, phương thức đấu thầu, phương thức xét thầu, thời hạn cần mua/bán và dự kiến các mức lãi suất áp dụng khi mua, bán giấy tờ có giá;

c) Chủ trì, phối hợp với các đơn vị trình Thống đốc ban hành Quyết định về tổ chức và hoạt động Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở.

2. Sở Giao dịch

a) Chủ trì xây dựng và trình Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành Quy trình nghiệp vụ thị trường mở phù hợp với quy định tại Thông tư này;

b) Theo dõi, xem xét, công nhận tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài là thành viên, chấm dứt tư cách thành viên và phân quyền giao dịch cho các nhân sự của thành viên;

c) Thực hiện ký, giao, nhận Hợp đồng khung, Hợp đồng cụ thể với thành viên và xử lý theo thẩm quyền đối với các trường hợp không thực hiện đúng Hợp đồng khung và Hợp đồng cụ thể;

d) Tổ chức thực hiện các phiên giao dịch mua, bán giấy tờ có giá giữa Ngân hàng Nhà nước với các thành viên theo phê duyệt của Trưởng Ban Điều hành;

đ) Thực hiện việc thanh toán, thu lãi (bao gồm cả lãi quá hạn) và hạch toán kế toán theo quy định;

e) Thực hiện các thủ tục về chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá giữa Ngân hàng Nhà nước với thành viên;

g) Sau mỗi phiên giao dịch nghiệp vụ thị trường mở, Sở Giao dịch thực hiện báo cáo kết quả nghiệp vụ thị trường mở cho Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, Trưởng ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở và Vụ Chính sách tiền tệ; đối với các đơn vị khác, việc cung cấp thông tin về kết quả nghiệp vụ thị trường mở được thực hiện sau khi có sự đồng ý của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước;

h) Đầu mối xử lý các khó khăn, vướng mắc phát sinh trong quá trình thực hiện giao dịch nghiệp vụ thị trường mở.

3. Cục Công nghệ tin học

a) Đầu mối, phối hợp với Sở Giao dịch và các đơn vị liên quan thiết kế xây dựng chương trình phần mềm, cài đặt chương trình phần mềm, thực hiện việc bảo dưỡng, bảo trì định kỳ chương trình phần mềm và đảm bảo hạ tầng mạng giao dịch và truyền thông cho nghiệp vụ thị trường mở hoạt động ổn định, thông suốt, an toàn và bảo mật; Hướng dẫn thành viên kết nối mạng với Ngân hàng Nhà nước để thực hiện giao dịch nghiệp vụ thị trường mở;

b) Hướng dẫn việc cấp và thu hồi mã khóa truy cập, mã khóa ký chữ ký điện tử cho thành viên.

4. Vụ Tài chính - Kế toán

Hướng dẫn hạch toán kế toán đối với các giao dịch thuộc nghiệp vụ thị trường mở và các vấn đề phát sinh khác.

5. Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng

Cung cấp tên các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài bị sáp nhập, bị hợp nhất, bị chia tách, giải thể và phá sản cho Sở Giao dịch và Cục Công nghệ tin học.

6. Vụ Tổ chức cán bộ

Đầu mối, phối hợp với các đơn vị trình Thống đốc Quyết định về thành lập Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở.

Điều 26. Trách nhiệm của thành viên

1. Trước khi tham gia nghiệp vụ thị trường mở thành viên phải kết nối mạng với Ngân hàng Nhà nước và tự chịu trách nhiệm đảm bảo về nhân sự, kỹ thuật, công nghệ, phương tiện trong quá trình giao dịch.

2. Thực hiện các trách nhiệm khác theo quy định tại Thông tư này.

Điều 27. Hiệu lực thi hành

1. Thông tư này có hiệu lực thi hành kể từ ngày 30/4/2016.

2. Kể từ ngày Thông tư này có hiệu lực, các văn bản sau hết hiệu lực thi hành:

a) Quyết định số 01/2007/QĐ-NHNN ngày 05/01/2007 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc ban hành Quy chế nghiệp vụ thị trường mở;

b) Quyết định số 27/2008/QĐ-NHNN ngày 30/9/2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc sửa đổi, bổ sung một số Điều của Quy chế nghiệp vụ thị trường mở ban hành kèm theo Quyết định số 01/2007/QĐ-NHNN ngày 05/01/2007 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước;

c) Điều 2 Thông tư số 26/2011/TT-NHNN ngày 31/8/2011 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc thực thi phương án đơn giản hóa thủ tục hành chính lĩnh vực hoạt động tiền tệ theo các Nghị quyết của Chính phủ về đơn giản hóa thủ tục hành chính thuộc phạm vi chức năng quản lý của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam;

d) Điều 12 của Quyết định số 362/1999/QĐ-NHNN1 ngày 08/10/1999 về việc ban hành Quy chế phát hành tín phiếu Ngân hàng Nhà nước.

Điều 28. Quy định chuyển tiếp

1. Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đã được công nhận là thành viên theo quy định tại Quyết định số 01/2007/QĐ-NHNN ngày 05/01/2007 và Quyết định số 27/2008/QĐ-NHNN ngày 30/9/2008 vẫn tiếp tục là thành viên theo quy định tại Thông tư này mà không phải thực hiện việc đăng ký lại tư cách thành viên.

2. Các giao dịch đã thực hiện trước ngày Thông tư này có hiệu lực thi hành trên cơ sở các hợp đồng mua, bán có kỳ hạn giấy tờ có giá đã ký giữa Ngân hàng Nhà nước và các thành viên thì tiếp tục thực hiện theo đúng thỏa thuận đã ký.

Điều 29. Tổ chức thực hiện

Chánh Văn phòng, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ, Thủ trưởng các đơn vị có liên quan thuộc Ngân hàng Nhà nước, Giám đốc Ngân hàng Nhà nước chi nhánh tỉnh thành phố trực thuộc Trung ương, Chủ tịch Hội đồng quản trị, Chủ tịch Hội đồng thành viên và Tổng giám đốc (Giám đốc) các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài chịu trách nhiệm tổ chức thực hiện Thông tư này./.

KT. THỐNG ĐỐC PHÓ THỐNG ĐỐC Nguyễn Thị Hồng

PHỤ LỤC SỐ 01/TTM

TÊN TỔ CHỨC TÍN DỤNG, CHI NHÁNH NH NƯỚC NGOÀI --------	CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ---------------
Số:.............	........... ngày..... tháng...... năm........

GIẤY ĐỀ NGHỊ

THAM GIA NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ

Kính gửi: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

(Sở Giao dịch)

Tên tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài:......................................

Địa chỉ...................................................................................................................

Điện thoại........................................... FAX:.........................................................

Mã ngân hàng:.......................................................................................................

SWIFT CODE:......................................................................................................

Tài Khoản thanh toán VND số:................................ tại........................................

Chúng tôi xin đăng ký tham gia nghiệp vụ thị trường mở tại Ngân hàng Nhà nước. Đề nghị Ngân hàng Nhà nước cấp Giấy công nhận thành viên nghiệp vụ thị trường mở, chúng tôi cam kết chấp hành đầy đủ các quy định tại Thông tư quy định nghiệp vụ thị trường mở.

NGƯỜI ĐẠI DIỆN HỢP PHÁP (Ký tên, đóng dấu)

PHỤ LỤC SỐ 02/TTM

TÊN TỔ CHỨC TÍN DỤNG, CHI NHÁNH NH NƯỚC NGOÀI --------	CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ---------------
Số:.............	........... ngày..... tháng...... năm........

GIẤY ĐỀ NGHỊ

Chấm dứt tư cách thành viên tham gia nghiệp vụ thị trường mở

Kính gửi: Ngân hàng nhà nước Việt Nam

(Sở Giao dịch)

Tên tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài:......................................

Địa chỉ...................................................................................................................

Điện thoại....................................................... FAX:.............................................

Mã ngân hàng:.......................................................................................................

SWIFT CODE:......................................................................................................

Tài Khoản thanh toán VND số:.................................. tại......................................

Chúng tôi đề nghị Ngân hàng Nhà nước cho phép chấm dứt tư cách thành viên tham gia nghiệp vụ thị trường mở.

NGƯỜI ĐẠI DIỆN HỢP PHÁP (Ký tên, đóng dấu)

PHỤ LỤC SỐ 03/TTM

CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM
Độc lập - Tự do - Hạnh phúc
---------------

HỢP ĐỒNG KHUNG MUA/BÁN GIẤY TỜ CÓ GIÁ

Số:....../HĐK

Ngày..... tháng...... năm.....

- Căn cứ vào Bộ Luật Dân sự số 33/2005/QH11 được Quốc hội XI của nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam thông qua ngày 14 tháng 6 năm 2005;

- Căn cứ Thông tư số.......... ngày............. quy định về nghiệp vụ thị trường mở;

- Căn cứ Quyết định số............... ngày........... của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về danh Mục các loại giấy tờ có giá, tỷ lệ chênh lệch giữa giá trị giấy tờ có giá tại thời Điểm định giá và giá thanh toán;

Bên A: (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam)............................................................

Địa chỉ:..................................................................................................................

Điện thoại:.................................... FAX:...................... E-mail:............................

Tài Khoản thanh toán VND số:..................................... tại...................................

Bên B: (Thành viên).............................................................................................

Địa chỉ:..................................................................................................................

Điện thoại:.................................... FAX:............................ E-mail:......................

Tài Khoản thanh toán VND số:............................................ tại............................

Hai bên thống nhất ký kết Hợp Đồng Khung mua, bán giấy tờ có giá (sau đây gọi là “Hợp đồng”) với các Điều Khoản như sau:

Điều 1. Phạm vi và đối tượng áp dụng

Hợp đồng này là Hợp đồng khung, áp dụng chung đối với tất cả các giao dịch mua, bán giấy tờ có giá theo quy định tại Thông tư quy định về nghiệp vụ thị trường mở giữa Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và....... (tên thành viên) là thành viên nghiệp vụ thị trường mở.

Điều 2. Thực hiện giao dịch

1. Giao dịch mua, bán giấy tờ có được thực hiện qua máy tính nối mạng giữa Ngân hàng Nhà nước (Sở Giao dịch) và............. (tên thành viên) theo chương trình phần mềm nghiệp vụ thị trường mở do Ngân hàng Nhà nước cung cấp.

2. Đối với giao dịch mua, bán có kỳ hạn giấy tờ có giá: Sau khi có thông báo kết quả đấu thầu của Ngân hàng Nhà nước, Bên mua và Bên bán xác nhận giao dịch mua, bán có kỳ hạn giấy tờ có giá bằng việc ký Hợp đồng cụ thể với các nội dung cơ bản sau:

a) Bên bán;

b) Bên mua;

c) Thông tin về giấy tờ có giá mua, bán: mã số, ngày phát hành, lãi suất phát hành trên thị trường sơ cấp, định kỳ thanh toán lãi (nếu có), ngày đến hạn thanh toán, khối lượng giấy tờ có giá;

d) Giá mua lại;

đ) Thời hạn bán;

e) Mức lãi suất đơn giá hoặc đa giá (trường hợp đấu thầu lãi suất) hoặc lãi suất do Ngân hàng Nhà nước thông báo (trường hợp đấu thầu khối lượng);

g) Ngày mua lại;

h) Lãi suất quá hạn.

3. Đối với giao dịch mua, bán hẳn giấy tờ có giá: Sau khi có thông báo kết quả đấu thầu của Ngân hàng Nhà nước, Bên mua và Bên bán thực hiện thanh toán và chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá theo thông báo kết quả đấu thầu.

4. Tất cả các Khoản thanh toán giữa các bên được thực hiện bằng đồng Việt Nam và được chuyển vào tài Khoản của các bên nêu trong Hợp đồng này. Việc thanh toán và chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá được thực hiện theo quy định tại Thông tư quy định về nghiệp vụ thị trường mở, Quy trình nghiệp vụ thị trường mở và cam kết tại Hợp đồng này.

Điều 3. Thỏa thuận của các bên

Hai bên ký Hợp đồng này thỏa thuận:

1. Tuân thủ các Điều Khoản và Điều kiện của Hợp đồng này và các quy định pháp luật liên quan.

2. Người đại diện cho mỗi bên ký kết Hợp đồng này là đại diện hợp pháp của mỗi bên.

3. Bên bán có đầy đủ quyền để chuyển quyền sở hữu các giấy tờ có giá cho Bên mua vào thời Điểm chuyển quyền sở hữu và Bên mua sẽ có tất cả các quyền và lợi ích đối với giấy tờ có giá đó và không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ nghĩa vụ nợ, các Khoản phí hay những nghĩa vụ khác. Trường hợp Bên bán là thành viên sẽ ủy quyền cho Ngân hàng Nhà nước thực hiện thủ tục về chuyển quyền sở hữu giấy tờ có giá theo quy định.

4. Thành viên chấp thuận để Ngân hàng Nhà nước trích tài Khoản thanh toán tại Ngân hàng Nhà nước của thành viên để thanh toán số tiền trúng thầu mua giấy tờ có giá hoặc thanh toán tiền mua lại giấy tờ có giá trong trường thành viên không thực hiện thanh toán theo thỏa thuận với Ngân hàng Nhà nước.

5. Tuân thủ đầy đủ các quy định tại Thông tư quy định về nghiệp vụ thị trường mở.

Điều 4. Xử lý vi phạm

Việc xử lý vi phạm các cam kết tại Hợp đồng này được xử lý theo quy định của Thông tư quy định về nghiệp vụ thị trường mở và các văn bản quy phạm pháp luật có liên quan.

Điều 5. Trường hợp bất khả kháng

1. Các bên sẽ không phải chịu trách nhiệm về việc không thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ các trách nhiệm và nghĩa vụ liên quan đến các quy định trong Hợp đồng này khi xảy ra các sự cố mà hậu quả ngoài tầm kiểm soát của các bên như: chiến tranh, bạo động, thiên tai, đình công,... và các trường hợp bất khả kháng khác theo quy định của pháp luật.

2. Ngay sau khi xảy ra các sự cố nêu tại Khoản 1 Điều này, bên bị ảnh hưởng bởi nguyên nhân bất khả kháng thông báo bằng văn bản cho bên kia để trao đổi và giải quyết các vấn đề liên quan đến việc thực hiện Hợp đồng này.

Điều 6. Thông báo và liên lạc

1. Tất cả các thông báo, yêu cầu hoặc trao đổi liên quan tới Hợp đồng này phải được lập bằng văn bản tiếng Việt và được gửi qua chương trình phần mềm nghiệp vụ thị trường mở, hoặc gửi bằng thư điện tử, hoặc fax, hoặc chuyển tay, hoặc qua đường bưu điện theo địa chỉ của các bên đề cập ở phần đầu của Hợp đồng này.

2. Các thông báo và liên lạc được xác định là đã được nhận trong trường hợp:

- Ngay sau khi gửi qua chương trình phần mềm nghiệp vụ thị trường mở, gửi bằng thư điện tử hoặc fax (với Điều kiện người gửi nhận được bản xác nhận đã gửi);

- Người nhận nhận được văn bản trong trường hợp chuyển qua đường bưu điện, nhưng không quá 7 ngày làm việc sau khi gửi cho người nhận;

- Ngay thời Điểm chuyển trong trường hợp văn bản được chuyển tay trong giờ làm việc.

3. Mỗi bên phải thông báo cho bên kia khi có thay đổi địa chỉ, điện thoại, fax, địa chỉ thư điện tử.

Điều 7. Chuyển nhượng

Không bên nào được chuyển nhượng quyền và nghĩa vụ của mình theo Hợp đồng này cho bên thứ ba mà không có sự đồng ý trước bằng văn bản của bên kia. Việc thực hiện Hợp đồng này là quyền lợi và nghĩa vụ bắt buộc đối với bên kế thừa quyền lợi và nghĩa vụ.

Điều 8. Chấm dứt Hợp đồng

Hợp đồng này tự động chấm dứt hiệu lực khi Bên B chấm dứt tư cách thành viên nghiệp vụ thị trường mở và Bên B đã hoàn thành các nghĩa vụ đối với Ngân hàng Nhà nước trong các giao dịch nghiệp vụ thị trường mở.

Điều 9. Luật áp dụng và giải quyết tranh chấp

1. Hợp đồng này được giải thích và Điều chỉnh theo quy định của pháp luật nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam.

2. Nếu có bất kỳ tranh chấp nào phát sinh từ hoặc liên quan đến Hợp đồng này, trước hết các bên thỏa thuận giải quyết thông qua thương lượng, hòa giải. Trường hợp thương lượng, hòa giải không thành, một trong các bên có quyền đưa tranh chấp ra giải quyết tại Tòa án nhân dân có thẩm quyền của Việt Nam. Bản án, quyết định có hiệu lực pháp luật của Tòa án sẽ có giá trị ràng buộc đối với các bên và các bên có nghĩa vụ phải thi hành. Bên thua kiện sẽ phải chịu án phí và phí luật sư.

Điều 10. Hiệu lực thi hành

Hợp đồng này có hiệu lực thi hành kể từ ngày ký. Hợp đồng được lập thành 02 bản, mỗi bên giữ 01 bản.

ĐẠI DIỆN BÊN A Họ và tên:........................ Chức vụ:..........................

ĐẠI DIỆN BÊN B Họ và tên:........................ Chức vụ:..........................

PHỤ LỤC SỐ 04/TTM

HỢP ĐỒNG CỤ THỂ

Hợp đồng cụ thể này được lập vào ngày.... tháng.... năm bởi và giữa:

Bên A: (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam)............................................................

Địa chỉ:..................................................................................................................

Điện thoại:.................................... FAX:........................ E-mail:.........................

Tài Khoản thanh toán VND số:...................................... mở tại............................

Bên B: (Thành viên).............................................................................................

Địa chỉ:..................................................................................................................

Điện thoại:.................................... FAX:......................... E-mail:........................

Tài Khoản thanh toán VND số:................................. tại.......................................

Căn cứ vào quy định của Hợp đồng khung mua/bán giấy tờ có giá số... ngày... tháng... năm (Hợp đồng khung), hai bên thỏa thuận, thống nhất ký kết Hợp đồng cụ thể với các Điều kiện và Điều kiện như sau:

Điều 1. Căn cứ Thông báo kết quả đấu thầu số.... ngày......... của Ngân hàng Nhà nước,...... (Bên bán) đồng ý bán các giấy tờ có giá dưới đây cho...... (Bên mua) với giá là..... (số tiền ghi theo giá thanh toán) trong thời hạn....... (số ngày)........... (Bên bán) có trách nhiệm chuyển quyền sở hữu các giấy tờ có giá cho.................. (Bên mua), đồng thời.......... (Bên mua) có trách nhiệm thanh toán đầy đủ tiền mua các giấy tờ cho....... (Bên bán) vào ngày.................. (ngày mua)............ (Bên bán) cam kết mua lại các giấy tờ có giá trên với giá mua lại là.......... (số tiền) vào ngày mua lại............ (Bên mua) có trách nhiệm chuyển quyền sở hữu lại toàn bộ các giấy tờ có giá trên cho....... (Bên bán), đồng thời.......... (Bên bán) có trách nhiệm thanh toán đầy đủ tiền mua lại các giấy tờ có giá vào ngày............... (ngày mua lại). Cụ thể như sau:

Đơn vị: đồng Việt Nam

Mã số giấy tờ có giá (tên, hình thức phát hành, hình thức trả lãi, kỳ hạn)	Khối lượng giấy tờ có giá trúng thầu (đồng)		Giá mua lại (đồng)	Thời hạn bán (ngày)	Mức lãi suất trúng thầu trong giao dịch mua/bán có kỳ hạn (%/năm)	Lãi suất phát hành trên thị trường sơ cấp của giấy tờ có giá	Ngày phát hành của giấy tờ có giá	Định kỳ thanh toán lãi (đối với giấy tờ có giá thanh toán lãi định kỳ)	Ngày đến hạn thanh toán của giấy tờ có giá	Ngày mua lại
	Theo mệnh giá	Theo số tiền thanh toán
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	(8)	(9)	(10)	(11)

Trường hợp thành viên bán và cam kết mua lại giấy tờ có giá không thanh toán hoặc thanh toán không đủ số tiền phải thanh toán cho Ngân hàng Nhà nước vào ngày mua lại thì phải chịu lãi suất quá hạn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước với mức là...... %/năm tính trên số tiền còn thiếu và số ngày chậm thanh toán.

Điều 2. Hợp đồng cụ thể này là một phần không thể tách rời của Hợp đồng khung. Hợp đồng cụ thể này có hiệu lực kể từ ngày ký và chấm dứt hiệu lực khi thành viên hoàn thành đầy đủ các cam kết ở Điều 1 của Hợp đồng này.

Hợp đồng cụ thể này cùng với Hợp đồng khung tạo thành một thỏa thuận hoàn chỉnh giữa hai bên.

Hợp đồng cụ thể này được làm thành 02 bản có giá trị pháp lý như nhau, mỗi bên giữ 01 bản.

ĐẠI DIỆN BÊN MUA (Ký duyệt chữ ký điện tử)

Ngày..... tháng..... năm...... ĐẠI DIỆN BÊN BÁN (Ký duyệt chữ ký điện tử)

Tiếng Anh (English)

STATE BANK OF VIETNAM --------	SOCIALIST REPUBLIC OF VIETNAM Independence – Freedom – Happiness ---------------
No. 42/2015/TT-NHNN	Hanoi, December 31, 2015

CIRCULAR

ON OPEN MARKET OPERATION

Pursuant to the Law on the State bank of Vietnam No. 46/2010/QH12 dated June 16, 2010;

Pursuant to the Law on the State bank of Vietnam No. 46/2010/QH12 dated June 16, 2010;

Pursuant to the Decree No. 156/2013/ND-CP dated 11 November 2013 of the Government, providing for functions, duties, authorities and organizational structure of the State Bank of Vietnam;

At the request of the Director of the Monetary Policy Department;

The Governor of the State bank of Vietnam promulgates the Circular on open market operation.

Chapter I

...

...

...

Article 1. Scope

This Circular provides for the organization and performance of open market operation at the State bank of Vietnam (hereinafter referred to as “State bank”)

Article 2. Regulated entities

1. Units affiliated to the State bank.

2. Credit institutions and branches of foreign banks established, operating in accordance with the Law on credit institutions (Except for microfinance institutions and people’s credit funds) and recognized as a member in open market operation by the State bank (hereinafter referred to as “member").

Article 3. Definitions

1. “Open market operation” refers to an activity by a State bank to either buy or sell financial instruments to (or from) the members.

2. “Repurchase agreement (Repo)” means the purchase and receipt of ownership to financial instruments from a member by the State bank, at the same time the member commits to re-purchase those financial instruments after a certain period of time.

3. “Reverse repo” means the sale and transfer of ownership to financial instruments to a member by the State bank, at the same time the State bank commits to re-purchase those financial instruments after a certain period of time.

...

...

...

5. “Outright sale” means the sale and transfer of ownership to financial instruments to a member by the State bank without a commitment to re-purchase those financial instruments.

6. “Volume tender” means the bid consideration on the basis of the volume of financial instruments offered by a member, the volume of financial instruments which the State bank needs to buy or sell and the interest rate announced by the State bank.

7. “Interest-rate tender” means the bid consideration on the basis of interest rate, the volume of financial instruments offered by a member, interest rate and the volume of financial instruments at which the State bank is willing to buy or sell.

8. Fixed-rate allotment means a pricing method in which all bid-winning volume is calculated at a same bid-winning interest rate.

9. Variable-rate allotment means a pricing method in which each winning amount is calculated at the respective offering interest rate stated in its bid.

10. “Date of notice” refers to the day on which the State bank issues a notice on sale or purchase of financial instruments.

11. “Date of bidding” refers to the day on which the State bank organizes the bidding, bid consideration and announces the bid results.

12. “Date of purchase” refers to the day on which the ownership of financial instruments is transferred to the buyer and the buyer makes payment for financial instruments to the seller.

13. “Date of re-purchase” refers to the day on which the buyer transfer the ownership of bought financial instruments (regarding repo and reverse repo) back to the seller and the seller pays the re-purchase price of the financial instrument to the buyer.

...

...

...

15. Transaction rate of financial instruments means the rate of financial instruments participating in open market operation (selling price between the State Bank and members).

16. Period of repo or reverse repo means the period of days that starts from the day succeeding the purchase day to the date of re-purchase, including weekends and public holidays.

17. Remaining term to maturity of a financial instrument refers to a period of time beginning on the day of purchase/sale organization and ending on the date on which its principal payment is due.

Article 4. The Board of Executives of open market operation

1. The Board of Executives of open market operation (hereinafter referred to as “Board of Executives”) shall operate the open market operation under the provisions of this Circular on behalf of the Governor of the State bank. The Governor of the State bank shall decide the establishment and operation of the Board of Executives.

2. The Board of Executives shall have the following rights and duties:

a) Execute the open market operation;

b) Decide the direction of the execution of open-market operations in each period; c) Handle issues arising during the execution of open-market operations.  

Article 5. Eligibility requirements for members of open market operation

...

...

...

1. Have a VND checking account opened at the State bank.

2. Have a swift code granted by the State bank.

Article 6. Procedures for recognizing members of open market operation

1. Credit institutions and branches of foreign banks that wish to participate in open market operations shall send an application for participating in open market operation in accordance with Annex No. 01/TTM enclosed herewith to the State bank directly or by post so as to be considered granting the certificate of member of open market operation.

2. Within 05 working days from the receipt of the application for participating in open market operation, the State bank shall grant the certificate of member of open market operation to the credit institution or the foreign bank branch if it satisfies the requirements specified in Article 5 hereof. If the application is not sufficient, a written notice must be sent to the credit institution/foreign bank branch.

3. The procedure for re-recognizing members for members that have ended their membership status as specified in Point b Clause 1 and Clause 2 Article 7 hereof shall be implemented similar to those applying for the first time.

Article 7. Termination of membership

1. The membership shall be terminated in the following cases:

a) A member is merged, consolidated, divided, dissolved or declared bankrupt;  

...

...

...

2. The member that wishes to terminate its membership status and has fulfilled its obligations to the State bank on the open market operation shall send an application for termination of membership status in accordance with Annex No. 02/TTM enclosed herewith to the State bank directly or by post. Within 05 working days from the receipt of the application for termination of membership status the State bank shall issue a written notice on the termination of membership status to the member.

3. When terminating a membership status, the transaction center of the State bank (hereinafter referred to as “transaction center”) shall notify the Information Technology Department to withdraw the access password and electronic signature password of the member.

Article 8.  Signing authority in open market operation

1. The person who has the authority to sign the documents related to the recognition, termination of membership and open market operation at the State bank on behalf of the credit institution or the foreign bank branch is its legal representative.

2. The Director of the Transaction center is the person who has the authority to sign the documents related to the recognition, termination of membership and open market operation with the members (or may authorize the Deputy Director of the Transaction center to sign and be responsible for such authorization)

Article 9. Provision of access password, electronic signature password and decentralization for members

When a credit institution or foreign bank branch is recognized as a member, the State bank shall provide his/her the access password, electronic signature password and create accounts with various levels of privileges for staffs participating in the open market transaction at the request of such member.

The provision of access password and electronic signature made by the Information technology department shall comply with the regulations of the State bank on the management, use of digital signature, digital certificates and digital signature certification service of the State Bank. The decentralization for members participating in the transaction of open market operation shall be done by the Transaction center in accordance with the procedure for open market operation.

Article 10.  Financial instruments traded through open market operation

...

...

...

a) They may be transferred and are in the list of financial instruments entitled to be traded through open market operation;

b) They belong to the legal beneficial right of the member;

c) They are issued in VND;

d) They are deposited directly at the State bank or deposited at customer accounts of the State bank opening at the Vietnam Stock Depository Center before applying for sale of financial instruments to the State bank;

dd) Their remaining term to maturity in repo/reverse repo is longer than the period of repo/reverse repo under the notice of the State bank; they may only be applied for sale before the registered final maturity date.

2. The list of financial instruments entitled to be traded through open market operation and the haircut regulated by the Governor of the State bank.

Article 11. Methods of sale or purchase of financial instruments

1. Repo

2. Reverse repo

...

...

...

4. Outright sale

Article 12. Transaction day

Transactions in open market operation shall be done on a working day. If the re-purchase date or the maturity date of financial instruments is not on a working day, the payment and transfer of ownership of financial instruments shall be done on the following working day and interests may only be calculated in accordance with the period of repo/reverse repo.

Article 13. Procedures of open market operation

1. The procedure of open market operation guides the following contents:

a) Recognition and termination of membership status in open market operation;

b) The State bank and the members signing, delivering and receiving the framework contract for purchase/sale of financial instruments;

c) The State bank (Transaction center) notifying the sale or purchase of valuable papers;

d) Members depositing financial instruments;

...

...

...

e) The State bank (Transaction center) organizing bid consideration;

g) The State bank (Transaction center) announcing bid results;

h) The State bank and the members signing, delivering and receiving the specific contracts for purchase/sale of financial instruments;

i) Making payment and transfer of ownership of financial instruments;

k) Handling cases involving members not making payment or not complying with the contract;

l) Handling other issues.

2. The Governor of the State bank of Vietnam regulates specific procedures of open market operation.

Chapter II

SPECIFIC PROVISIONS

...

...

...

Open market operations are conducted via volume tender or interest-rate tender. The State bank shall select an appropriate bidding method based on the objectives of operating the monetary policy in each period.

1. Volume tender

a) The State bank notifies the interest rates for sale or purchase of financial instruments to the members;

b) The State bank decides to notify or not notify the volume of financial instruments needed to be sold or purchased by the State bank in the bidding notice of each transaction in the open market operation;

c) The members register to bid financial instruments to be purchased or sold at the interest rate announced by the State bank;

d) If the total volume of financial instruments bidding for by the members is equal or lower than the volume of financial instruments to be purchased or sold of the State bank, the bid-winning volume is equal to the total volume of financial instruments bidding for by the members and the bid-winning volume of each member is the volume of financial instruments bidding for by such member;

dd) If the total volume of financial instruments bidding for by the members exceeds the volume of financial instruments to be purchased or sold of the State bank, the bid-winning volume of each member is distributed in proportion to the volume of financial instruments bidding for by such member and corresponding to the volume of financial instruments based on the par value rounded down to a multiple of the par value of such financial instruments; the bid-winning volume is equal to the total volume of financial instruments bidding for by the members and not exceeding the volume of financial instruments to be purchased of sold of the State bank;

e) If the bid-winning member registers many types of financial instruments to be purchased or sold in the bid submission:

(i) If those do not include the financial instruments of which the exchange ratio at each transaction in open market operation has been stipulated by the State bank, the State bank shall determine the priority order of each type of financial instruments as follows:

...

...

...

- Financial instruments registered for sale or purchase in larger volume;

(ii) If those include both financial instruments of which the exchange ratio is stipulated and financial instruments of which the exchange ratio is not stipulated, the State Bank shall consider the bid based on the principle that the proportion of bid-winning financial instruments must be correspondent with the exchange ratio of financial instruments registered at the bid submission in accordance with effective provisions of the State Bank. The determination of priority order between the financial instruments of which the exchange ratio is not stipulated and those of which exchange ratio is stipulated shall be implemented in accordance with provisions specified in (i) Point e Clause 1 of this Article.

2. Interest-rate tender

a) The State bank decides to notify or not notify the volume of financial instruments needed to be sold or purchased by the State bank in the auction notice of each transaction in the open market operation;

b) The State bank decides whether to apply the fixed-rate allotment or variable-rate allotment;

c) Members shall apply for bidding upon different interest rates (at the maximum of 3 offering interest rates for a repo/reverse repo in a bid submission) and volumes of financial instruments to be purchased or sold respectively subject to such interest rates. Offering interest rates shall be calculated in percentage per year (%/year) and shall be rounded up to decimals with 2 numerals following the decimal point;

d) Members’ bid submissions shall be put in order of offering interest rates from higher to lower ones in cases where the State Bank purchases financial instruments, or from lower to higher ones in cases where the State Bank sells financial instruments;

dd) The State bank shall consider bids according to the descending order from the highest offering interest rate to the lowest offering interest rate (in case the State bank purchases financial instruments) or according to the ascending order from the lowest offering interest rate to the highest offering interest rate (in case the State bank sells financial instruments) within the minimum or maximum offering interest rate range of the State Bank at which the volume of financial instruments to be purchased or sold by the State Bank is obtained;

(i) Regarding fixed-rate allotment: The bid-winning interest rate is the lowest offering interest rate (in case the State bank purchases financial instruments) or the highest offering interest rate (in case the State bank sells financial instruments) within the minimum or maximum offering interest rate range of the State Bank at which the volume of financial instruments to be purchased or sold by the State Bank is obtained;

...

...

...

e) The bid-winning volume of members is the total of offering volumes with interest rates equal to or higher than the bid-winning interest rate (in cases where the State Bank purchases financial instruments) or with offering interest rates equal to or lower than the bid-winning interest rate (in cases where the State Bank sells financial instruments);

g) At the bid-winning interest rate, if the total quantity of financial instruments bidding for by the members exceeds the remaining quantity of financial instruments to be purchased or sold of the State bank, the bid-winning quantity of each member is distributed in proportion to the quantity of financial instruments bidding for by such member at the bid-winning interest rate and corresponding to the quantity of financial instruments based on the par value rounded down to a multiple of par value of such financial instruments;

h) At the bid-winning interest rate of a member, if there are many types of financial instruments to be purchased or sold, the State bank, when considering bids, shall determine each type of financial instruments in the order specified in Point e Clause 1 this Article.

Article 15. Notice on sale or purchase of financial instruments

Prior to each bidding session in open market operation, the State bank (Transaction Center) shall issue a notice on sale or purchase of financial instruments to members with the following contents:

1. Date of bidding.

2. Bidding method.

3. Bid consideration method.

4. Purchase/sale method.

...

...

...

6. Types of financial instruments to be purchased or sold.

7. Transaction ratios of financial instruments (in case where the State bank purchases them).

8. Tenor of financial instruments.

9. Issue dates of financial instruments (in case where the State bank sells them).

10. Interest payment method of financial instruments (in case where the State bank sells them).

11. Payment due date of financial instruments (in case where the State bank sells them).

12. Remaining term to maturity of financial instruments (in case where the State bank sells them).

13. Repo/reverse repo period (number of days).

14. Interest rates applied by the State bank when purchasing or selling (in case of volume bidding).

...

...

...

16. Time of receipt of the bid submission of members.

17. Bid closing time.

Article 16. Bid submission of members

1. Based on the notice on sale or purchase of financial instruments issued by the State bank, the members shall submit their bid submissions via the computer networks connected to the State bank (Transaction Center) with the following contents:

a) Types of financial instruments to be purchased or sold;

b) Tenor of financial instruments;

c) The volume of financial instruments to be purchased or sold (calculated according to the payment price or par value);

d) Offering interest rate of each financial instrument to be purchased or sold (in case of interest-rate tender);

dd) Issue dates of financial instruments (in case where the member sells them).

...

...

...

g) Payment due date of financial instruments (in case where the member sells them);

h) Remaining term to maturity of financial instruments (in case where the member sells them);

i) Purchase/sale method;

k) Repo/reverse repo period (number of days);

l) Interest rate for issuance on the primary market of financial instruments (in case where the member sells them).

2. Within the time limit for submission of bid submission, members may cancel their submissions or change their submissions to new ones.

3. The total volume of financial instruments to be purchased or sold of a member in a bid submission must be at least VND 1,000,000,000 (One billion VND).

Article 17. Invalid bid submission

A member’s bid submission is considered invalid in the following cases:

...

...

...

2. The bid submission offers more interest rates than required.

3. The offering interest rate has not been rounded up to decimals with 2 numerals following the decimal point.

4. The total volume of financial instruments in a bid submission is lower than VND 1,000,000,000.

5. The member selling financial instruments does not have, or does not have sufficient financial instruments deposited at the State bank as required.

6. The remaining term to maturity of financial instruments registered for sale is shorter than the repo/reverse repo period.

7. The financial instruments registered for sale are not in the list of financial instruments to be purchased or sold of the State bank or the financial instruments registered for sale after the registered final maturity date.

8. Transaction ratios of financial instruments do not match the ratio specified in the notice of the State bank.

9. The specific volume of financial instruments registered for sale by the members does not match the specific volume eligible for depositing specified in Point d Clause 1 Article 10 hereof (in case the State bank purchases them).

10. The quantity offered to bid is larger than the quantity of financial instruments to be purchased or sold of the State bank (in case the quantity of financial instruments to be purchased or sold of the State bank is announced).

...

...

...

Article 18. Organization of bid consideration

1. The State bank (Transaction Center) shall organize a bid consideration in accordance with the notice on purchase or sale of financial instruments of each bidding session, the regulations specified in this Circular and the procedure of open market operation.

2. The State bank (Transaction Center) shall not consider bid submissions that are found ineligible as prescribed in Article 17 and notify them to the members submitted such bid submissions at the end of the bidding session.  

Article 19. Determination of purchasing price or selling price of financial instruments

1. In case of repo/reverse repo

1.1. Value of the financial instrument at the valuation time

1.1.1. Regarding short-term financial instruments:

a) Short-term financial instruments on which interest is paid right upon the issuance:

...

...

...

MG: Face value of financial instrument

L: Fixed interest rate or variable interest rate (in case of interest-rate tender) or interest rate announced by the State bank (in case of volume tender) at the bidding session (%/year)

t: Remaining term to maturity of financial instrument (number of days left).

b) Short-term financial instruments of which both principal and interest are paid in arrears:

In which:

G: Value of the financial instrument at the valuation time

GT: Value of matured financial instrument including face value and interest

...

...

...

L: Fixed interest rate or variable interest rate (in case of interest-rate tender) or interest rate announced by the State bank (in case of volume tender) at the bidding session (%/year)

t: Remaining term to maturity of financial instrument (number of days left)

Ls: Interest rate for issuance of financial instrument (%/year)

n: Tenor of financial instrument (number of days left).

1.1.2. Regarding long-term financial instruments:

a) Long-term financial instruments on which interest is paid right upon the issuance:

In which:

G: Value of the financial instrument at the valuation time

...

...

...

L: Fixed interest rate or variable interest rate (in case of interest-rate tender) or interest rate announced by the State bank (in case of volume tender) at the bidding session (%/year)

t: Remaining term to maturity of financial instrument (number of days left).

b) Long-term financial instruments of which both principal and interest are paid in arrears (interest is not compounded with principal amount):

In which:

GT = MG * [1 + (Ls * n)]

G: Value of the financial instrument at the valuation time

GT: Value of matured financial instrument including face value and interest

MG: Face value of financial instrument

...

...

...

t: Remaining term to maturity of financial instrument (number of days left)

Ls: Interest rate for issuance of financial instrument (%/year)

n: Tenor of financial instrument (year).

c) Long-term financial instruments of which both principal and interest are paid in arrears (interest is compounded with principal amount):

In which:

GT = MG * (1 + Ls)n

G: Value of the financial instrument at the valuation time

GT: Value of matured financial instrument including face value and interest

...

...

...

L: Fixed interest rate or variable interest rate (in case of interest-rate tender) or interest rate announced by the State bank (in case of volume tender) at the bidding session (%/year)

t: Remaining term to maturity of financial instrument (number of days left)

Ls: Interest rate for issuance of financial instrument (%/year)

n: Tenor of financial instrument (year).

d) Long-term financial instruments on which interest is paid periodically:

In which:

G: Value of the financial instrument at the valuation time

C_i: Amount of interest and principal payment in the installment i (exclusive of amount of interest and principal payment made on the registered final date prior to the pricing date).

...

...

...

L: Fixed interest rate or variable interest rate (in case of interest-rate tender) or interest rate announced by the State bank (in case of volume tender) at the bidding session (%/year)

T_i : Time beginning on the pricing date and ending on the maturity date of principal and interest payment in the installment i (the number of days).

k: The number of interest payment installments in the year.

1.2. Selling price between the State bank and the member is calculated as follows:

G_TT = G * (1 - h)

In which:

G_TT: Selling price

G: Value of the financial instrument at the valuation time

h: The difference rate between the value of the financial instrument at the valuation time and selling price.

...

...

...

In which:

G_m: Re-purchasing price

_{GTT: Selling price}

L: Fixed interest rate or variable interest rate (in case of interest-rate tender) or interest rate announced by the State bank (in case of volume tender) at the bidding session (%/year)

tb: Repo/reverse repo period (number of days).

1.4. The right to receive interest periodically and other income (if any) from financial instruments in repo/reverse repo belongs to the seller. If the buyer receives interest periodically and other income (if any) at the times during the term of repo/reverse repo, the buyer shall return such interest and other income (if any) to the seller at the time of repurchase. The periodical interest and other income (if any) from financial instruments in repo/reverse repo shall not generate any interest during the time the buyer holding such financial instruments.

2. In case of outright sale/outright purchase of financial instruments:

Price for outright sale or purchase of financial instruments between the State bank and members must comply with Point 1.1 Clause 1 this Article.

...

...

...

1. On the bidding date, the State bank (Transaction Center) shall announce the bidding result to each member participating in the bidding via computer network with the following contents:

a) Date of bidding;

b) Bid-winning volume;

c) Bid-failing volume;

d) Date of repurchase/resale (in case of repo/reverse repo);

dd) Bid-winning interest rate;

e) Payment amount.

2. Announcement of bidding results shall serve as the basis for payment and transfer of ownership of financial statement in case or outright sale/purchase, also the basis for making the specific contract in case of repo/reverse repo.

Article 21. Framework contracts for purchase/sale of financial instruments and specific repo/reverse repo of financial instruments

...

...

...

2. The framework contract as specified in Annex No. 03/TTM enclosed herewith shall be signed after the credit institution or foreign bank branch is recognized as a member by the State bank. This framework contract shall apply to all purchase/sale of financial instruments between the State bank and the members.

3. The specific contract as specified in Annex No. 04/TTM enclosed herewith shall apply to each repo/reverse repo between the State bank and the members and is an integral part of the framework contract. The members shall sign the specific contract upon the announcement of the bidding result.

4. The framework contract and the specific contract shall serve as the basis for payment and transfer of ownership of financial statement between the State bank and the members in a repo/reverse repo.

Article 22. Making payment and transfer of ownership of financial instruments

1. Upon receiving the bidding result announcement (in case of outright sale/purchase) or the specific contract (in case of repo/reverse repo) signed by the parties, the seller shall transfer the ownership right of financial instruments to the buyer in accordance with law provisions (if the seller is a member, the State bank shall carry out the procedures for transfer of ownership right of financial instruments on behalf of the member according to the framework contract), at the same time, the buyer shall make payment to the seller on the bidding date.

2. In cases of repo/reverse repo, the buyer and the seller shall carry out the procedures for transfer of ownership right of financial instruments and make payment according to the commitments of the parties in the specific contracts on the date when the transaction period expires.

Article 23. k) Handling cases involving members not signing the specific contract, not making payment or not complying with the contract

1. If the member does not sign the specific contract in a repo/reverse repo, the State bank shall cancel the bidding result of such member.

2. If the bid-winning member fails to make payment or fails to pay the full payable amount, the State bank (Transaction center) shall automatically make deduction from such member’s checking account at the State bank to make up for the deficit. If after the abovementioned deduction, the payable amount is still not fully covered, the State bank (Transaction center) shall cancel the unpaid bid-winning amount of such member; the priority order of each type of financial instruments shall comply with Point e Clause 1 Article 14 hereof.

...

...

...

4. On the date of resale of financial instruments to the State bank, if the member fails to hold enough financial instruments to resell as committed, the State bank shall request the member to supplement the remaining financial instruments for resale to the State Bank. After 05 5 working days from the due date of resale of financial instruments, if the member still fails to hold sufficient financial instruments for resale to the State Bank, the State Bank is entitled to use the amount received and not pay the interest amount to the member; the State bank shall not repurchase financial instruments from the members and the reverse repo is switch to outright sale of financial instruments to the member. At the same time, the member still has to pay the periodical interest and other income (if any) to the State bank in accordance with Point 1.4 Clause 1 Article 19 hereof during the reverse repo.

5. The amount of late payment fines specified in Clause 3 this Article is calculated as follows:

In which:

G_p: Remaining payable amount

L_p: Late payment interest rate (Late payment interest rate equals to 150% of the bid-winning interest rate specified in the specific contract)

n_p: Number of days of late payment. The number of days of late payment is calculated from the due day of the repurchase payment term to the day calculating the late payment fines

6. The State bank (Transaction center) shall issue a written notice to the members in any of the cases prescribed in Clause 1, 2, 3 or 4 this Article.

Article 24. Suspension of sale or purchase of financial instruments

...

...

...

1. The member does not sign the specific contract in a repo/reverse repo.

2. The member fails to make payment or fails to pay the full payable amount if winning the bid for purchasing financial instruments, if the repurchase term is due or if the member fails to hold enough financial instruments for resale as committed for the second time onwards, except for force majeure events and the member has submitted a written notice to the State bank (Transaction center).

Chapter III

IMPLEMENTATION CLAUSE

Article 25. Responsibilities of units

1. The Monetary Policy Department shall

a) Take charge and cooperate with units to request the Governor of the State bank to decide the list of financial instruments entitled to be traded through open market operation and the haircut through the open market operation in each period;

b) Propose to the Head of the Board of Executives the types of financial instruments to be purchased/sold, method of purchase/sale, bidding method, bid consideration method, time limit for purchase/sale and interest rates to be applied when purchasing/selling financial instruments;

c) Take charge and cooperate with units in requesting the Governor to promulgate the Decision on organization and operation of the Board of Executives of the open market operation.

...

...

...

a) Take charge in establishing and submitting to the State bank the procedures for open market operation in accordance with this Circular;

b) Monitor, evaluate and recognize credit institutions or foreign bank branches as members, terminate membership status and the create accounts with various level of privileges for staffs of the member.

c) Sign, delivery and receive the framework contract, specific contract with the members and handle cases failing to comply with the framework contract and specific contract within their competence;

d) Organize transactions of purchasing or selling of financial instruments between the State bank and the members according to the approval of the Head of the Board of Executives;

dd) Make payment, collect interests (including late payment interest) and do accounting in accordance with law provisions;

e) Carry out the procedures for transfer of ownership right of financial instruments between the State bank and the members;

g) After each transaction in the open market operation, the Transaction center shall report the result of such transaction to the Governor of the State bank, Head of the Board of Executives and the Monetary Policy Department; for other units, the supplementation of information about the result of the transaction in open market operation shall be implemented after receiving the approval of the Governor of the State bank;

h) Act as a focal point for handling issues arising during the transactions in open market operation.

3. The Information technology Department shall:

...

...

...

b) Guide the granting and revoking of account password, electronic signature password for members

4. Department of Finance and Accounting shall

Guide the accounting of open market transactions and other issues arising.

5. The Bank Supervision and Inspection Agency shall

Provide names of credit institutions and branches of foreign banks being merged, consolidated, full divided, dissolved and gone bankrupt to the Transaction center and the Information technology Department.

6. Department of Personnel and Organization shall

Act as the focal point and cooperate with units to request the Governor to establish the Board of Executives of open market operation.

Article 26. Responsibilities of members

1. The members must connect to the network of the State bank before joining the open market operation and take responsibilities for personnel, technology and vehicle in the transaction process

...

...

...

Article 27. Effect

1. This Circular takes effect from April 30, 2016.

2. 2. From the effective date of this Circular, the following documents shall cease to be effective:

a) Decision No. 01/2007/QD-NHNN dated January 05, 2007 of the Governor of the State Bank on THE issuance of the regulation on the open market operation

b) Decision No. 27/2008/QD-NHNN dated September 30, 2008 on the amendment, supplement of several articles of the regulation on the open market operation issued in conjunction with the Decision No. 01/2007/QD-NHNN January 05, 2007 of the Governor of The State Bank;

c) Article 2 of Circular No. 26/2011/TT-NHNN dated August 31, 2011 of the Governor of the State bank on implementing the scheme of administrative procedure simplification in monetary activity under the resolution of the government on the simplification of administrative procedures within the jurisdiction of the State Bank of Vietnam;

d) Article 12 of Decision No. 362/1999/QD-NHNN1 dated October 08, 1999 on the issuance of the regulation on issuance of the state bank bills.

Article 28. Transitional clause

1. Credit institutions and branches of foreign banks recognized as members according to Decision No. 01/2007/QD-NHNN dated January 05, 2007 and Decision No. 27/2008/QD-NHNN dated September 30, 2008 may continue their membership status as prescribed in this Circular without re-registering their membership status.

...

...

...

Article 29. Organization of implementation

Chief of Office, Head of the Monetary Policy Department, Heads of relevant units of Vietnam State Bank, Directors of State Bank’s provincial branches, Chairpersons of Boards of Directors, Chairpersons of Board of Members, General Directors (Directors) of credit institutions and foreign banks’ branches shall be responsible for implementing this Circular./.

P.P GOVERNOR
DEPUTY GOVERNOR




Nguyen Thi Hong