Quyết định 31/1999/QĐ-UBCK6 Quy chế giám sát, thanh tra hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán

• Số hiệu: 31/1999/QĐ-UBCK6
• Loại văn bản: Quyết định
• Nơi ban hành: Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước
• Người ký: Lê Văn Châu
• Ngày ban hành: 12/10/1999

UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC ********	CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ********
Số: 31/1999/QĐ-UBCK6	Hà Nội, ngày 12 tháng 10 năm 1999

QUYẾT ĐỊNH

CỦA CHỦ TỊCH UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC SỐ 31/1999/QĐ-UBCK6 NGÀY 12 THÁNG 10 NĂM 1999 VỀ VIỆC BAN HÀNH QUY CHẾ GIÁM SÁT, THANH TRA HOẠT ĐỘNG CHỨNG KHOÁN VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

CHỦ TỊCH UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC

Căn cứ Pháp lệnh thanh tra ngày 01 tháng 04 năm 1990;
Căn cứ Nghị định 15/CP ngày 02 tháng 03 năm 1993 của Chính phủ về nhiệm vụ, quyền hạn và trách nhiệm quản lý Nhà nước của Bộ, cơ quan ngang Bộ;
Căn cứ Nghị định 75/CP ngày 28 tháng 11 năm 1996 của Chính phủ về việc thành lập Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước;
Căn cứ Nghị định số 48/1998/NĐ-CP ngày 11 tháng 07 năm 1998 của Chính phủ về chứng khoán và thị trường chứng khoán;
Căn cứ Nghị định số 61/1998/NĐ-CP ngày 15 tháng 08 năm 1998 của Chính phủ về công tác thanh ra, kiểm tra đối với các doanh nghiệp;
Theo đề nghị của Chánh Thanh tra Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước;

QUYẾT ĐỊNH

Điều 1. Ban hành kèm theo Quyết định này "Quy chế giám sát, thanh tra hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán".

Điều 2. Quyết định này có hiệu lực sau 15 ngày kể từ ngày ký.

Điều 3. Chánh Văn phòng, Chánh Thanh tra, Thủ trưởng các đơn vị thuộc Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, Trung tâm giao dịch chứng khoán, các tổ chức, cá nhân có liên quan đến hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán chịu trách nhiệm thi hành Quyết định này.

Lê Văn Châu (Đã ký)

QUY CHẾ

GIÁM SÁT, THANH TRA HOẠT ĐỘNG CHỨNG KHOÁN VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
(Ban hành kèm theo Quyết định số 31/1999/QĐ-UBCK6 ngày 12 tháng 10 năm 1999 của Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước)

Chương 1

NHỮNG QUY ĐỊNH CHUNG

Điều 1

Quy chế này quy định nguyên tắc, đối tượng, nội dung, phương pháp, trình tự tiến hành giám sát, thanh tra hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán.

Giám sát, thanh tra hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán nhằm mục đích giúp cho hoạt động thị trường chứng khoán được ổn định, công bằng, công khai, có hiệu quả; bảo vệ lợi ích của Nhà nước, quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư.

Điều 2

1. Đối tượng giám sát, thanh tra gồm:

a) Tổ chức phát hành có chứng khoán đưa vào giao dịch tại thị trường giao dịch tập trung;

b) Trung tâm giao dịch chứng khoán;

c) Công ty chứng khoán, quỹ đầu tư chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư, thành viên lưu ký chứng khoán, ngân hàng giám sát;

d) Người hành nghề kinh doanh chứng khoán;

e) Tổ chức và cá nhân có liên quan đến hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán.

2. Phạm vi giám sát, thanh tra gồm:

a) Hoạt động phát hành chứng khoán;

b) Các giao dịch chứng khoán;

c) Các hoạt động kinh doanh, đăng ký, thanh toán bù trừ, lưu ký chứng khoán;

d) Việc công bố thông tin.

Điều 3

Trách nhiệm giám sát, thanh tra:

1. Thanh tra Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước là đơn vị thuộc bộ máy tổ chức của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước có chức năng thanh tra, giám sát việc thực hiện chính sách, pháp luật và hoạt động của Trung tâm giao dịch chứng khoán, các tổ chức và cá nhân có liên quan đến hoạt động phát hành, kinh doanh, dịch vụ chứng khoán.

2. Trong phạm vi chức năng, nhiệm vụ của mình, các Vụ chức năng thuộc Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước có trách nhiệm giám sát đối với tổ chức phát hành, kinh doanh và giao dịch chứng khoán, cá nhân hoạt động chứng khoán theo quy định của pháp luật.

3. Trung tâm giao dịch chứng khoán có trách nhiệm và quyền hạn tổ chức thực hiện công tác giám sát, kiểm tra các hoạt động giao dịch chứng khoán tại Trung tâm giao dịch chứng khoán.

4. Các tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoán có trách nhiệm thường xuyên tự kiểm tra, kiểm soát việc chấp hành pháp luật trong hoạt động kinh doanh của mình.

Chương 2

HOẠT ĐỘNG GIÁM SÁT

Điều 4

Hoạt động giám sát phải dựa trên các hoạt động cụ thể, các số liệu, tài liệu báo cáo để phân tích, đối chiếu với các tiêu chí quy định trong các văn bản pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán, sớm phát hiện các dấu hiệu thiếu sót hoặc vi phạm của tổ chức phát hành, kinh doanh và giao dịch chứng khoán, cá nhân hoạt động chứng khoán.

Các Vụ chức năng thuộc Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, Thanh tra Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, Trung tâm giao dịch chứng khoán phải tổ chức thực hiện việc giám sát một cách thường xuyên, có hiệu quả.

Điều 5

Việc giám sát về hoạt động phát hành, niêm yết chứng khoán và công bố thông tin được thực hiện như sau:

1. Phân tích các yếu tố trong hồ sơ phát hành, hồ sơ niêm yết chứng khoán;

2. Giám sát và phân tích việc tuân thủ các yêu cầu về công bố thông tin;

3. Phân tích tính khả mại của cổ phiếu, trái phiếu;

4. Phân tích khả năng thanh toán gốc và lãi trái phiếu, cổ tức;

5. Phân tích các sự việc xảy ra thiệt hại nghiêm trọng, như ngừng sản xuất toàn bộ hoặc một vài hoạt động chính; thay đổi mục đích kinh doanh; tách hoặc sát nhập công ty... làm ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, trái phiếu đang lưu hành của công ty;

6. Đánh giá các xu hướng của chứng khoán phát hành và niêm yết.

Điều 6

Việc giám sát các hoạt động giao dịch tại Trung tâm giao dịch chứng khoán gồm các nội dung sau:

1. Phân tích từng hoạt động giao dịch mua, bán chứng khoán và mức độ biến động tăng, giảm giá cả, khối lượng giao dịch để phát hiện các hoạt động giao dịch mua, bán không bình thường;

2. Tổ chức kiểm tra nhằm phát hiện các giao dịch nội gián hoặc giao dịch thao túng thị trường, thao túng giá cả;

3. Kiểm soát tình trạng sở hữu của các nhà đầu tư trong nước và ngoài nước;

4. Điều tra các tin đồn có ảnh hưởng đến giá cả thị trường;

5. Đánh giá xu hướng phát triển của thị trường.

Điều 7

Việc giám sát về khả năng tài chính và hoạt động của các tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoán gồm các nội dung sau:

1. Việc duy trì vốn khả dụng, tài sản lưu hoạt;

2. Chất lượng tài sản có;

3. Kết quả kinh doanh;

4. Vốn thực có;

5. Nghĩa vụ đối với ngân sách Nhà nước;

6. Đánh giá kết quả quản lý, điều hành của tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoán;

7. Giám sát việc đảm bảo các điều kiện quy định khi được cấp giấy phép hoạt động.

Chương 3

HOẠT ĐỘNG THANH TRA

Điều 8

Các Vụ chức năng thuộc Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, Trung tâm giao dịch chứng khoán căn cứ vào kết quả của hoạt động giám sát, phát hiện được các dấu hiệu thiếu sót hoặc vi phạm phải kịp thời báo cáo Thanh tra Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước.

Hàng năm, Thanh tra Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước thực hiện thanh tra định kỳ và thanh tra đột xuất tuỳ theo tính chất hoạt động của các tổ chức, cá nhân thuộc đối tượng thanh tra hoặc tính chất, mức độ các dấu hiệu thiếu sót, vi phạm cần được thanh tra.

Điều 9

Thanh tra đối với tổ chức phát hành cần tập trung vào những điểm nghi vấn hoặc sai lệch trong hoạt động phát hành, niêm yết chứng khoán và công bố thông tin, bao gồm:

a) Tính chính xác, đầy đủ, hợp lệ của hồ sơ phát hành, hồ sơ niêm yết;

b) Tính chính xác, đầy đủ, kịp thời của các tài liệu công bố thông tin;

c) Tài sản thế chấp (nếu có) hoặc bảo lãnh phát hành;

d) Việc chấp hành các tỷ lệ an toàn theo quy định;

e) Việc trích lập quỹ trả lãi và gốc trái phiếu;

g) Các thiệt hại do các sự kiện xảy ra, khả năng khắc phục.

Điều 10

Thanh tra các hoạt động giao dịch tại Trung tâm giao dịch chứng khoán cần chú trọng xác định thời gian được chọn làm cơ sở thanh tra, kể từ ngày giá cả và khối lượng giao dịch vượt quá tiêu chí giới hạn quy định (đối với vụ việc nghi vấn là giao dịch thao túng thị trường) hoặc biến động giá và khối lượng giao dịch trước khi công bố thông tin (đối với vụ việc nghi vấn là giao dịch nội gián), bao gồm:

a) Số lượng chứng khoán phát hành ra công chúng;

b) Các chỉ số giá cả và khối lượng giao dịch đối với chứng khoán nghi vấn;

c) Các dữ liệu, tài liệu của công ty môi giới và những nhà đầu tư chính tham gia vào hoạt động giao dịch;

d) Xác định nguyên nhân có sự thay đổi giá cả hàng ngày và khối lượng giao dịch hàng ngày;

e) Phân tích các mối quan hệ và các thông tin:

- Mối quan hệ giữa người nắm được thông tin nội bộ của tổ chức phát hành với nhà đầu tư tập trung;

- Mối quan hệ giữa những nhà đầu tư lớn về tài khoản, giá cả, khối lượng giao dịch;

- Những hành vi mua bán tập trung, khối klượng lớn và giao dịch lô lớn;

- Các giao dịch có dấu hiệu vi phạm điều cấm hoặc hạn chế.

Điều 11

Thanh tra về khả năng tài chính và các hoạt động của các tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoán, bao gồm các nội dung chính sau:

1. Thanh tra về tính chất hoạt động chứng khoán:

- Việc chấp hành chế độ mở và quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán của khách hàng;

- Tính chuẩn mực của nghiệp vụ môi giới và tự doanh;

- Nghĩa vụ nắm vững thông tin về khách hàng;

- Việc tuân thủ quy tắc về môi giới và tự doanh.

2. Thanh tra các hành vi không công bằng:

- Việc thu phí, lệ phí của khách hàng vượt tỷ lệ quy định;

- Việc gửi đầy đủ, kịp thời giấy báo xác nhận kết quả giao dịch cho khách hàng;

- Các hành vi ép buộc khách hàng giao dịch chứng khoán;

- Tạo áp lực, vận động, xúi giục khách hàng đầu cơ chứng khoán;

3. Thanh tra về khả năng tài chính:

- Tỷ lệ vốn khả dụng ròng tại thời điểm thanh tra, so sánh đối chiếu với các thời kỳ trước đó;

- Các tỷ lệ tham gia đầu tư vốn, so với hạn mức quy định;

- Chất lượng đầu tư chứng khoán tự doanh;

- Các nguồn thu nhập từ hoạt động kinh doanh, môi giới, tự doanh và bảo lãnh phát hành;

- Việc thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước, đối với cổ đông.

4. Thanh tra công tác kế toán:

- Việc mở sổ sách hạch toán ghi chép, lưu trữ chứng từ và sổ sách kế toán;

- Tính hợp lệ, hợp pháp của hạch toán, chứng từ kế toán;

- Tính chính xác, đầy đủ, kịp thời và cân đối kế toán.

5. Thanh tra công tác kiểm soát nội bộ:

- Việc chấp hành công tác kiểm soát nội bộ của công ty;

- Chất lượng và hiệu quả công tác kiểm soát nội bộ;

- Mối quan hệ hợp tác giữa kiểm soát nội bộ với kiểm toán bên ngoài và cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán.

Điều 12

Thanh tra đối với cơ quan đơn vị thuộc Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước được thực hiện theo nội dung ghi trong quyết định thanh tra của Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước. Nội dung thanh tra chủ yếu, bao gồm:

a) Chất lượng kiểm tra, kiểm soát nội bộ của đơn vị theo quy định;

b) Việc chấp hành các quy định, công tác giải quyết các vướng mắc, khiếu nại và tố cáo;

c) Các nội dung khác do Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước yêu cầu.

Điều 13

1. Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, Chánh thanh tra Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước có quyền ra quyết định thanh tra đối với các tổ chức, cá nhân có liên quan đến hoạt động phát hành, kinh doanh và giao dịch chứng khoán.

2. Giám đốc Trung tâm giao dịch chứng khoán có quyền ra quyết định kiểm tra các hoạt động giao dịch chứng khoán trên Trung tâm giao dịch chứng khoán.

3. Trong quyết định thanh tra, kiểm tra phải ghi rõ căn cứ pháp lý, nội dung, yêu cầu, phạm vi, thời hạn thanh tra, kiểm tra, quyền hạn và trách nhiệm của đoàn thanh tra.

4. Thông báo cho tổ chức được thanh tra, kiểm tra trước khi công bố quyết định thanh tra, kiểm tra ít nhất là 07 ngày, trừ trường hợp thanh tra, kiểm tra đột xuất.

5. Thời hạn thanh tra:

a) Thời hạn thanh tra tối đa không quá 30 ngày;

b) Khi cần thiết, người ra quyết định thanh tra được quyền gia hạn, thời hạn gia hạn không vượt quá 30 ngày;

c) Thời hạn thanh tra được xác định kể từ ngày công bố quyết định thanh tra tại tổ chức được thanh ra đến ngày công bố dự thảo báo cáo kết quả thanh tra.

6. Thời hạn kiểm tra:

a) Thời hạn kiểm tra tối đa không quá 05 ngày, kể từ ngày công bố quyết định kiểm tra;

b) Trong trường hợp đặc biệt, người ra quyết định kiểm tra có thể ra hạn, nhưng không được vượt quá thời hạn quy định cho mỗi cuộc kiểm tra.

Chương 4

CHẾ ĐỘ BÁO CÁO

Điều 14

Tổ chức phát hành, kinh doanh và giao dịch chứng khoán, cá nhân hoạt động chứng khoán chịu sự giám sát, thanh tra của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước phải cung cấp cho Thanh tra Uỷ ban Chứng khoán, các Vụ chức năng thuộc Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước và Trung tâm giao dịch chứng khoán đầy đủ các thông tin, báo cáo phục vụ cho công tác thanh tra, giám sát và phải đảm bảo chính xác, kịp thời, an toàn theo quy định trong Quy chế thông tin báo cáo.

Điều 15

Các Vụ chức năng thuộc Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, Trung tâm giao dịch chứng khoán, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư.... hàng quý và năm, phải gửi cho Thanh tra Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước báo cáo kết quả thực hiện công tác giám sát, kiểm tra, kiểm soát nội bộ và xét giải quyết các khiếu nại, tố cáo.

Thanh tra Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, hàng tháng phải gửi báo cáo chỉ đạo, thực hiện kết quả giám sát, thanh tra lên Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước; hàng quý và năm, gửi báo cáo kết quả hoạt động giám sát, thanh tra và xét giải quyết khiếu nại, tố cáo lên Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước và Tổng Thanh tra Nhà nước.

Chương 5

KHEN THƯỞNG, XỬ PHẠT

Điều 16

Cán bộ, công chức, cộng tác viên và các tổ chức thanh tra, thanh tra viên có thành tích trong hoạt động giám sát, thanh tra, kiểm tra được khen thưởng theo quy định của Nhà nước.

Điều 17

Người nào lợi dụng chức vụ và quyền hạn giám sát, thanh tra hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán, vì vụ lợi hoặc động cơ cá nhân mà xâm phạm quyền lợi hợp pháp của tổ chức, cá nhân được thanh tra, giám sát; người cản trở, mua chuộc, trả thù cán bộ thanh tra và người cộng tác với tổ chức thanh tra hoặc vi phạm các quy định khác về hoạt động giám sát, thanh tra chứng khoán và thị trường chứng khoán, thì tuỳ theo tính chất và mức độ vi phạm mà xử lý kỷ luật, xử phạt hành chính hoặc truy cứu trách nhiệm hình sự theo quy định của pháp luật.

Chương 6

ĐIỀU KHOẢN THI HÀNH

Điều 18

1. Chánh thanh tra Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước có trách nhiệm hướng dẫn thi hành quy chế này.

2. Vịệc sửa đổi, bổ sung Quy chế này do Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước quyết định.

Tiếng Anh (English)

THE STATE SECURITIES COMMISSION -------	SOCIALIST REPUBLIC OF VIETNAM Independence- Freedom- Happiness ------------
No.31/1999/QD-UBCK6	Hanoi, October 12, 1999

DECISION

CONCERNING THE ISSUANCE OF THE REGULATION ON THE INSPECTION AND SUPERVISION OF SECURITIES ACTIVITIES AND THE STOCK MARKET

PRESIDENT OF THE STATE SECURITIES COMMISSION

Pursuant to the Ordinance on Inspection dated April 1, 1990;
Pursuant to Decree No.15/CP dated March 2, 1993 by the Government concerning tasks, powers and responsibilities of ministries and ministerial level bodies;
Pursuant to Decree No.75/CP dated November 28, 1996 by the Government concerning the establishment of the State Securities Commission;
Pursuant to Decree No.48/1998/ND-CP dated July 11, 1998 by the Government relating to securities activities and the stock market;
Pursuant to Decree No.61/1998/ND-CP dated August 15, 1998 by the Government concerning the inspection and supervision of enterprises;
According to the proposal of the Chief Inspector of the State Securities Commission;

DECIDES

Article 1: To issue this Decision in connection with the "Regulation on the inspection and Supervision of Securities Activities and the Stock Market".

Article 2: The decision becomes effective 15 days after the date of signing.

Article 3: Chiefs of personnel departments of, chief inspectors and heads of units belonging to the State Securities Commission, the Stock Exchange Centre, organisations and individuals associated to securities activities and the stock market are entrusted with the responsibility of implementing this Decision.

...

...

...

PRESIDENT OF THE STATE SECURITIES COMMISSION




Le Van Chau

REGULATION

ON THE INSPECTION AND SUPERVISION OF SECURITIES ACTIVITIES AND THE STOCK MARKET
(issued in connection with Decision No.31/1999/QD-UBCK6 dated October 12, 1999 by the President of the State Securities Commission)

Chapter I

GENERAL PROVISIONS

Article 1: The Regulation provides provisions, principles, objectives, contents, methods and processes of the inspection and supervision of securities activities and the stock market. The inspection and supervision of securities activities and the stock market is aimed at the stabilisation, equality, efficiency and publicity of the stock market as well as the protection of the State interest and legal powers and interests of investors.

Article 2:

...

...

...

a) Organisations issuing shares listed in the collective stock market;

b) The Stock Exchange Centre;

c) Securities companies, securities investment funds, investment fund management companies, members of securities depository, and supervising banks;

d) Entities involved in securities transactions; and

e) Organisations and individuals associated with securities activities and the stock market.

2. Areas of inspection and supervision include:

a) The issuance of shares;

b) Securities transactions;

c) Stock exchange, registration, clearing and settlement and depository; and

...

...

...

Article 3:

Responsibilities of supervisors and inspectors:

1. The Inspectorate of the State Securities Commission must operate under the direct management of the commission. It is entrusted with responsibility of inspecting and supervising the implementation of policies and legal documents as well as the operations of the Stock Exchange Centre, organisations and individuals associated with the issuance, exchange and providing of securities services.

2. Functional departments of the State Securities Commission are responsible for supervising operations of organisations which are issuing, trading and exchanging stocks and individuals who are operating in the fields of securities in accordance with inforce regulations and laws and within their powers and responsibilities.

3. The Stock Exchange Centre has responsibility for and powers of conducting the inspection and supervision of securities transactions of the Stock Exchange Centre.

4. Organisations providing securities services are responsible for regularly self-supervising their implementation of in-force regulations and laws associated to their business.

Chapter II

SUPERVISION

Article 4:

...

...

...

Functional departments of the State Securities Commission, the Inspectorate of the State Securities Commission and the Stock Exchange Centre are responsible for regularly conducting the supervision effectively.

Article 5:

Regulations on the supervision of the issuance, listing securities and disclosing information include:

1. Analysing applications for issuing and listing securities;

2. Supervising and analysing the obedience of regulations on the disclosure of information;

3. Analysing the transferability of shares and bonds;

4. Analysing the payable capabilities of principles and dividends of shares and bonds;

5. Considering serious damages, such as stopping production, changing business lines, and separating or merging companies which influence prices of saleable shares and bonds of companies; and

6. Foreseeing trends of securities issued and listed.

...

...

...

The supervision of operations of the Stock Exchange Centre includes the following activities:

1. Analysing the selling and buying of securities as well as the fluctuation of prices and securities sale volume to discover signs of disorder in securities transactions;

2. Conducting the supervision aimed at the discovery of insider trading or market and price manipulating trading activities;

3. Examining the possession of domestic and foreign investors;

4. Investigating rumours influencing market prices; and

5. Foreseeing developing trends in the market.

Article 7:

The supervision of financial powers and operations of organisations trading and providing securities services include the following activities:

1. Maintenance of liquidity capital and assets;

...

...

...

3. Trading performances;

4. Equity capital;

5. State Budget's obligatory;

6. Evaluations of management and organising results of organisations trading and providing securities services; and

7. Supervisions of the application of regulated conditions when granting operation licences.

Chapter III

INSPECTION

Article 8:

Based on results of supervision, functional departments of the State Securities Commission and the Stock Exchange Centre are responsible for discovering signs of shortcomings and violations to, in a timely manner, report to the Inspectorate of the State Securities Commission.

...

...

...

Article 9:

The inspection applicable to share issuing organisations must be focused on doubtful or erroneous signs in the issuance and listing of securities as well as the disclosure of information, which include:

a) The accuracy, adequacy and legitimacy of applications for issuing and listing securities;

b) The accuracy, adequacy and punctuality of the information disclosure;

c) Mortgage assets (if any) and guarantee of the issuance;

d) The obedience of safety conditions in accordance with in-force regulations;

e) The establishment of funds used to pay principals and interests of bonds; and

f) Damages and corrective measures.

Article 10:

...

...

...

a) The volume of securities issued publicly;

b ) Price index and transactional volume of securities with doubtful signs;

c) Statistics and documents of intermediary companies and main investors involved in the securities transations;

d) Definitions of causes triggering daily changes in prices and securities sales volume; and

e) Analysing relations and information:

* Relations between insiders of shares issuing organisations and collective investors;

* Relations among large investors concerning accounts, prices and securities sales volume;

* The selling and buying of collective securities, large securities sales volume; and large scale transactions, and

* Securities transactions with signs of violation.

...

...

...

Inspections of financial powers and operations of organisations trading and providing securities services, which include:

1. Inspections of the operational nature of securities:

* The obedience of regulations on opening and managing securities transaction accounts of customers;

* The appropriateness of the brokerage and private business professions;

* The obligatory of catching information related to customers; and

* The obedience of regulations on brokerage and private business.

2. Inspections of unfair actions:

* The collection of charges and fees by customers surpassing regulated levels;

* Timely and completely sending notices on recognising transactional results to customers;

...

...

...

* Actions that force, incite and mobilise customers to the speculation of securities.

3. Inspections of financial powers:

* The portion of the net liquidity capital counted at the time of inspection which will be compared with those of previous periods;

* Portions of investment capital contributions which will be compared with the regulated levels;

* Investment quality of private business securities; and

* Income sources from trading, brokerage, private business and issuing guarantee;

4. Inspections of accounting activities:

* Opening book-entry systems, and archiving documents and book-keeping systems;

* The legitimacy of the book-keeping systems; and

...

...

...

5. Inspections of inside operation controls:

* The obedience of regulations on the inside operation controls;

* Quality and efficiency of the inside operation controls; and

* Co-operative relations between inside operation controls with outside auditing activities and Sate-owned securities management bodies.

Article 12:

Inspections applicable to members of the State Securities, Commission must follow regulations stated in the decision on inspection by the President of the State Securities Commission.

Main regulations are as follows:

a) Quality of inside operation controls and supervisions of members as regulated;

b) The obedience of regulations on the settlement of obstacles, complaints and accusations; and

...

...

...

Article 13:

1. The President of the State Securities Commission and the Chief Inspector of the State Securities Commission are authorised to determine the inspections on organisations and individual, who are involved in securities issuance, trading and transactions.

2. The director of the Stock Exchange Centre is authorised to determine the examinations on all securities transactions of the Stock Exchange Centre.

3. Decisions on inspections and examinations are required to include all legal bases, contents, requirements, areas and terms of inspection and examinations, as well as the powers and responsibilities of the Inspectorate.

4. Inspected and examined organisations must know in advance the inspection and examination at least seven days, before the decisions on inspections and examination are announced, excluding sudden cases.

5. Term of inspections:

a) The term of inspections cannot exceed 30 days:

a) In case of necessity, those who are authorised to determine the inspection are eligible to extend the term which, however, cannot exceed 30 days; and

b) The term of inspections is within the date of announcing the decision on inspections to the inspected organisation and the date of announcing results of the inspection.

...

...

...

a) The term of examinations cannot exceed five days from the date of announcing the decision on examinations; and

b) In case of necessity, those who are authorised to determine the examination are eligible to extend the term of examinations which, however, cannot exceed regulated levels for each examination.

Chapter IV

STIPULATIONS ON MAKING REPORTS

Article 14:

Organisations involved in securities issuance, trading and transactions; and individuals doing business in the field of securities, which are under the inspection and supervision of the State Securities Commission, are required to, in a timely manner, provide inspectors of the State Securities Commission, functional departments of the State Securities Commission, and the Stock Exchange Centre with appropriate and accurate information and reports in accordance with stipulations stated in the Regulation on Information and Reports.

Article 15:

Functional departments of the State Securities Commission, Stock Exchange Centre, securities companies and investment fund management companies are required to, annually and quarterly, send inspectors of the State Securities Commission reports on results of inspections, supervisions, examinations, inside operation controls, and settlement of complaints and accusations.

Inspectors of the State Securities Commission are required to monthly send the President of the State Securities Commission reports on the directions and implementations of results of inspections and supervisions; and annually and quarterly send the President of the State Securities Commission and the State Chief Inspector reports on results of inspections, supervisions, and settlements of complaints and accusations.

...

...

...

AWARDS AND PENALTIES

Article 16:

Staff, officials, co-ordinators, inspectors and inspectorates, who succeed in the inspection, supervision, and examination of securities activities, will receive awards in accordance with State regulations.

Article 17:

Those who take advantage of their post and powers of inspection and supervision of securities activities and the stock market to serve their own interests and purposes, and violate legal interests of inspected and supervised organisations and individuals; and those who hinder, bribe or retaliate against inspectors and co-ordinators of inspectorates, or violate other regulations concerning the inspections and supervisions of securities activities and the stock market will be administratively punished or prosecuted in terms of their criminal liability in accordance with in-force regulations and laws.

Chapter VI

IMPLEMENTATIONS

Article 18:

1. The Chief Inspector of the State Securities Commission is responsible for providing guidance on the implementation of this Regulation.

...

...

...

PRESIDENT OF THE STATE SECURITIES COMMISSION




Le Van Chau