Chứng khoán

Tài khoản phái sinh là gì? Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh là gì?

12:10 03/12/24

Tài khoản phái sinh là gì? Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh là gì? Điều kiện được cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh gồm những nội dung nào?

>> Bảo lãnh phát hành chứng khoán là gì? Đây có phải nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán không?

>> Cổ phiếu bị hủy niêm yết có được tiếp tục giao dịch?

1. Tài khoản phái sinh là gì? Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh là gì?

1.1. Tài khoản phái sinh là gì?

Tại khoản 9 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 quy định:

9. Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng, bao gồm hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, trong đó xác nhận quyền, nghĩa vụ của các bên đối với việc thanh toán tiền, chuyển giao số lượng tài sản cơ sở nhất định theo mức giá đã được xác định trong khoảng thời gian hoặc vào ngày đã xác định trong tương lai.

Theo đó, có thể hiểu tài khoản phái sinh là một loại tài khoản giao dịch được mở để thực hiện các giao dịch liên quan đến các sản phẩm chứng khoán phái sinh, như hợp đồng tương lai, quyền chọn, hoặc hợp đồng kỳ hạn.

Tài khoản phái sinh cho phép nhà đầu tư tham gia vào các giao dịch phái sinh, từ đó tận dụng cơ hội sinh lời từ sự biến động giá của tài sản cơ sở và đồng thời giúp quản lý rủi ro tài chính.

Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo

1.2. Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh là gì?

Theo quy định tại khoản 10 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019, tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh (sau đây gọi là tài sản cơ sở) có thể được định nghĩa là chứng khoán, chỉ số chứng khoán hoặc tài sản khác theo quy định của Chính phủ được sử dụng làm cơ sở để xác định giá trị chứng khoán phái sinh.

Toàn văn File word Luật Chứng khoán và văn bản hướng dẫn năm 2024

Tài khoản phái sinh là gì; Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh là gì

Tài khoản phái sinh là gì; Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh là gì

(Ảnh minh họa – Nguồn Internet)

2. Điều kiện được cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh gồm những nội dung nào?

Căn cứ vào Điều 4 Nghị định 158/2020/NĐ-CP, Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh được cấp khi đủ các điều kiện sau:

2.1. Quy định về hoạt động kinh doanh chứng khoán phái sinh

Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán (sau đây gọi tắt là công ty quản lý quỹ) chỉ được thực hiện kinh doanh chứng khoán phái sinh sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh:

(i) Công ty chứng khoán được thực hiện một hoặc một số hoặc toàn bộ hoạt động kinh doanh chứng khoán phái sinh, bao gồm:

- Môi giới chứng khoán phái sinh.

- Tự doanh chứng khoán phái sinh.

- Tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh.

(ii) Công ty quản lý quỹ chỉ được thực hiện hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh.

2.2. Điều kiện cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh đối với công ty chứng khoán

Điều kiện để được cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh đối với công ty chứng khoán bao gồm:

(i) Được cấp phép đầy đủ nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán.

(ii) Đáp ứng các điều kiện về vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu như sau:

- Đối với hoạt động môi giới chứng khoán phái sinh: có vốn điều lệ, có vốn chủ sở hữu tối thiểu từ 800 tỷ đồng trở lên.

- Đối với hoạt động tự doanh chứng khoán phái sinh: có vốn điều lệ, có vốn chủ sở hữu tối thiểu từ 600 tỷ đồng trở lên.

- Đối với hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh: có vốn điều lệ, có vốn chủ sở hữu tối thiểu từ 250 tỷ đồng trở lên.

- Trường hợp đăng ký kinh doanh cả hoạt động môi giới chứng khoán phái sinh, tự doanh chứng khoán phái sinh và tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh, công ty chứng khoán phải có vốn điều lệ, có vốn chủ sở hữu tối thiểu từ 800 tỷ đồng trở lên.

(iii) Đáp ứng yêu cầu về kiểm soát nội bộ, quản trị rủi ro cho hoạt động kinh doanh chứng khoán theo quy định của pháp luật về hoạt động của công ty chứng khoán.

(iv) Đáp ứng điều kiện về nhân sự: Giám đốc (Tổng Giám đốc), Phó Giám đốc (Phó Tổng Giám đốc) phụ trách nghiệp vụ và tối thiểu 05 nhân viên cho mỗi hoạt động kinh doanh chứng khoán phái sinh dự kiến đăng ký có chứng chỉ hành nghề chứng khoán phù hợp với quy định của pháp luật và chứng chỉ chuyên môn về chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh.

(v) Có tỷ lệ vốn khả dụng đạt tối thiểu 220% liên tục trong 12 tháng gần nhất; thực hiện trích lập đầy đủ các khoản dự phòng theo quy định của pháp luật.

(vi) Không có lỗ trong 02 năm gần nhất.

(vii) Ý kiến của tổ chức kiểm toán được chấp thuận tại báo cáo tài chính của năm tài chính gần nhất đã được kiểm toán và báo cáo tài chính bán niên gần nhất đã được soát xét (trường hợp đề nghị cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh sau ngày 30/6) phải là chấp nhận toàn phần.

(viii) Không đang trong quá trình tổ chức lại, giải thể, phá sản; không đang trong tình trạng đình chỉ hoạt động, tạm ngừng hoạt động theo quyết định của cơ quan có thẩm quyền.

2.3. Điều kiện cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh đối với công ty quản lý quỹ

Điều kiện để được cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh đối với công ty quản lý quỹ bao gồm:

(i) Có vốn điều lệ, có vốn chủ sở hữu tối thiểu từ 25 tỷ đồng trở lên.

(ii) Đáp ứng điều kiện về nhân sự: Giám đốc (Tổng Giám đốc), Phó Giám đốc (Phó Tổng Giám đốc) phụ trách nghiệp vụ và tối thiểu 05 nhân viên cho hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh có chứng chỉ hành nghề chứng khoán và chứng chỉ chuyên môn về chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh.

(iii) Đáp ứng quy định tại khoản (v), (vi), (vii) và (viii) Mục 2.2 bài viết này.

Chuyên viên pháp lý Thanh Thúy

- Nội dung nêu trên là phần giải đáp, tư vấn của chúng tôi dành cho khách hàng của Pháp luật doanh nghiệp. Nếu quý khách còn vướng mắc, vui lòng gửi về Email [email protected].

- Nội dung bài viết mang tính chất tham khảo;

- Điều khoản được áp dụng có thể đã hết hiệu lực tại thời điểm bạn đang đọc.

Từ khóa