|
MINISTRY OF FINANCE
-------
|
SOCIALIST REPUBLIC OF VIETNAM
Independence - Freedom - Happiness
---------------
|
|
No. 12495/BTC-TCT
Re: Guidelines for personal
income tax policies applied to presumptive taxes and presumptive house rent
|
Hanoi,
September 06, 2014
|
To:
Provincial Departments of Taxation
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
- Pursuant to Clause 4 Article 7
of Circular No. 111/2013/TT-BTC dated August 15, 2013 on guidelines for the Law
on Personal Income Tax, Law on amendments to the Law on Personal Income Tax,
and the Government's Decree No. 65/2013/NĐ-CP on guidelines for some Articles
of the said Laws:
If the wages paid to the employee
as prescribed in Clause 2 Article 2 of this Circular are exclusive of tax, they
must be converted into assessable income in accordance with Appendix No.
02/PL-TNCN enclosed with this Circular in order to determine taxable income. To
be specific:
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Formula for calculating converted
income
Converted
income
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Actual
income
+
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
-
Deductions
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
- Actual income is the
tax-exclusive wages received by the employee every month.
- The amounts paid on the
employee’s behalf are monetary or in-kind benefits paid to the employee by the
employer as prescribed in Point dd Clause 2 Article 2 of this Circular.
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Guidance on conversion for
determination of taxable income in some cases:
1. With
regard to presumptive tax:
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
After calculating the actual
amount of tax payable in Vietnam, the employer shall equalize tax. In case of
additional deduction of presumptive tax or refund of deducted presumptive tax,
the converted income of the employee will be respectively decrease or increase
(exclusive of presumptive tax) at the time the difference is received in order
to determine taxable income.
An example is provided in the
Appendix to this document.
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
If the employer deducts a presumptive
amount of house rent from the employee’s income before paying income to the
employee and pay actual house rent on the employee’s behalf, the income
converted into assessable income does not include the presumptive house rent
deducted. Determination of house rent included to income converted into
assessable income is the actual house rent. Nevertheless, this amount must not
exceed 15% of total taxable income (exclusive of actual house rent and
presumptive house rent). Income shall be converted in accordance with Clause 4
Article 7 of Circular No. 111/2013/TT-BTC dated August 15, 2013 of the Ministry
of Finance.
If the employer deducts both
presumptive tax and presumptive house rent from the employee’s income and pay
the actual house rent and personal income tax incurred in Vietnam for the
employee, the income converted by the investor into assessable income does not
include presumptive tax and presumptive house rent deducted. Determination of
house rent included to income converted into assessable income is the actual
house rent. Nevertheless, this amount must not exceed 15% of total taxable
income (exclusive of actual house rent and presumptive house rent). Income
shall be converted in accordance with Clause 4 Article 7 of Circular No.
111/2013/TT-BTC dated August 15, 2013 of the Ministry of Finance.
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Provincial Departments of Taxation
are responsible for instructing taxpayers to implement the Circular
correctly./.
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
PP MINISTER
DEPUTY MINISTER
Do Hoang Anh Tuan
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Example 1. Application of
presumptive tax
Mr. A who has American citizenship
is appointed by Corporation X in America to work in Vietnam for 03 years
starting from January 2014. His monthly income in Vietnam:
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Contents
Amount
(million VND/month)
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Monthly wage
215.00
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Annual allowance for living in
Vietnam
33.00
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Monetary allowance for traveling
in Vietnam
10.00
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
The company withholds a
presumptive amount of tax and pays the actual tax on Mr. A’s behalf. Monthly
presumptive tax is VND 75.25 million
75.25
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Mr. A is a resident without
dependants, charitable, humanitarian, or scholarship contributions.
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
No.
Contents
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
1
Monthly wage
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
2
Annual allowance for living in
Vietnam
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
3
Monetary allowance for traveling
in Vietnam
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
4
The company withholds a
presumptive amount of tax and pays the actual tax on Mr. A’s behalf. Monthly
presumptive tax is VND 75.25 million
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
5
Personal deductions
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
6
Tax-exclusive income for
conversion = =(1)+(2)+(3)-(4)-(5)
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
7
Assessable income
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
8
Personal income tax payable in
Vietnam
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
APPENDIX
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
The company applies presumptive
house rent in the case of Mr. A in Example 1. The monthly presumptive house
rent withheld by the company is VND 40 million. The actual house rent in
Vietnam paid by the company is VND 55 million/month
Personal income tax incurred by
Mr. A in Vietnam is calculated as follows:
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Contents
Amount
(million VND/month)
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Monthly wage
215.00
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Annual allowance for living in
Vietnam
33.00
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Monetary allowance for traveling
in Vietnam
10.00
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Presumptive tax withheld by the
company The company pays the actual personal income tax incurred in Vietnam
on Mr. A's behalf. The monthly presumptive tax is VND 75.25 million.
75.25
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Presumptive house rent withheld
by the company (according to the rate in America as if Mr. A is still working
in America)
40.00
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Actual house rent of Mr. A in
Vietnam
55.00
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Personal deductions
9.00
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Income exclusive of house rent
converted into taxable income = (1)+(2)+(3)-(4)-(5)-(7)
133.75
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Converted income exclusive of
house rent
190.61
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Total taxable income exclusive
of house rent =(10)+(7)
199.61
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
15% of taxable income (exclusive
of house rent) = 15% x(10)
29.94
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Taxable house rent
29.94
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Total income converted into
assessable income = (8)+(12)
163.69
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Total assessable income after
conversion
236.68
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.
Personal income tax payable in
Vietnam
72.99
...
...
...
Hãy đăng nhập hoặc đăng ký Thành viên
Pro tại đây để xem toàn bộ văn bản tiếng Anh.