Quyết định 78/2000/QĐ-UBCK Quy chế tổ chức hoạt động công ty chứng khoán sửa đổi Quyết định 04/1998/QĐ-UBCK3

• Số hiệu: 78/2000/QĐ-UBCK
• Loại văn bản: Quyết định
• Nơi ban hành: Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước
• Người ký: Nguyễn Đức Quang
• Ngày ban hành: 29/12/2000

UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC ********	CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ********
Số: 78/2000/QĐ-UBCK	Hà Nội, ngày 29 tháng 12 năm 2000

QUYẾT ĐỊNH

CỦA UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC SỐ 78/2000/QĐ-UBCK NGÀY 29 THÁNG 12 NĂM 2000 VỀ VIỆC SỬA ĐỔI, BỔ SUNG MỘT SỐ ĐIỀU TRONG QUY CHẾ VỀ TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN BAN HÀNH KÈM THEO QUYẾT ĐỊNH SỐ 04/1998/QĐ-UBCK3 NGÀY 13/10/1998 CỦA CHỦ TỊCH UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC

CHỦ TỊCH UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC

Căn cứ Nghị định số 15/CP ngày 02 tháng 3 năm 1993 của Chính phủ về nhiệm vụ, quyền hạn và trách nhiệm quản lý nhà nước của Bộ, cơ quan ngang Bộ;
Căn cứ Nghị định số 75/CP ngày 28 tháng 11 năm 1996 của Chính phủ về việc thành lập Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước;
Căn cứ Nghị định số 48/1998/NĐ-CP ngày 11 tháng 7 năm 1998 của Chính phủ về chứng khoán và thị trường chứng khoán;
Theo đề nghị của Vụ trưởng Vụ Quản lý kinh doanh chứng khoán,

QUYẾT ĐỊNH:

Điều 1. Sửa đổi, bổ sung một số điều trong Quy chế về tổ chức và hoạt động của Công ty chứng khoán ban hành kèm theo Quyết định số 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13 tháng 10 năm 1998 của Chủ tịch Uỷ ban chứng khoán nhà nước như sau:

1. Bổ sung khoản 6, 7 Điều 2 như sau:

6. Bản sao hợp lệ là bản sao có xác nhận của cơ quan công chứng Việt Nam hoặc cơ quan có thẩm quyền khác theo quy định của pháp luật.

7. Hồ sơ hợp lệ là hồ sơ có đầy đủ các tài liệu, có nội dung đúng và đủ theo quy định của pháp luật.

2. Bãi bỏ khoản 4 Điều 5.

3. Sửa đổi điểm b, d, e và f khoản 1 Điều 6 như sau:

b. Bản sao hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh do cơ quan nhà nước có thẩm quyền cấp; Biên bản góp vốn của các cổ đông sáng lập đối với công ty cổ phần chứng khoán, thành viên sáng lập đối với công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán có từ hai thành viên trở lên hoặc quyết định giao vốn của tổ chức chủ sở hữu (đối với công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán một thành viên);

d. Lý lịch tóm tắt của những người sau:

- Các thành viên Hội đồng quản trị đối với công ty cổ phần chứng khoán;

- Các thành viên Hội đồng quản trị hoặc Chủ tịch công ty đối với công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán một thành viên;

- Chủ tịch Hội đồng thành viên đối với công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán có từ hai thành viên trở lên;

- Các thành viên trong Ban kiểm soát (nếu có);

- Giám đốc (Tổng Giám đốc) công ty.

e. Danh sách thành viên Ban giám đốc và các nhân viên kinh doanh của công ty có kèm bản sao hợp lệ giấy phép hành nghề (không kể nhân viên kế toán, văn thư hành chính, thủ quỹ);

f. Báo cáo tài chính trong 2 năm gần nhất của các bên là pháp nhân góp từ 10% vốn điều lệ của công ty trở lên đối với công ty chứng khoán không xin cấp phép hoạt động tự doanh, từ 5% vốn điều lệ của công ty trở lên đối với công ty chứng khoán xin cấp phép hoạt động tự doanh.

4. Bãi bỏ điểm c khoản 3 và sửa đổi khoản 1 Điều 7 như sau:

1. Công ty chứng khoán được thành lập sau khi hợp nhất, chia, tách, chuyển đổi và sáp nhập công ty phải xin cấp lại giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán và thực hiện các thủ tục cần thiết theo quy định của pháp luật.

5. Sửa đổi khoản 1 Điều 8 như sau:

1. Ngoài việc tuân thủ các quy định của Luật Doanh nghiệp và các văn bản pháp luật khác có liên quan, công ty chứng khoán phải được sự chấp thuận bằng văn bản của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước trước khi thực hiện các công việc sau:

- Chuyển trụ sở chính, trụ sở chi nhánh;

- Thay đổi, bổ sung nội dung, phạm vi hoạt động của chi nhánh;

- Đổi tên công ty, sửa đổi bổ sung điều lệ, thay đổi mức vốn điều lệ.

Trong vòng 15 ngày kể từ ngày nhận được thông báo của công ty về các thay đổi trên và các tài liệu có liên quan kèm theo, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước trả lời bằng văn bản về việc chấp thuận hoặc không chấp thuận. Trong trường hợp không chấp thuận, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước phải giải thích rõ lý do.

6. Thay Điều 9 bằng Điều 9 mới như sau:

1. Công ty chứng khoán muốn lập, đóng chi nhánh, ngoài việc tuân thủ các quy định của Luật Doanh nghiệp và các văn bản pháp luật khác có liên quan, phải được sự chấp thuận trước bằng văn bản của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước.

2. Hồ sơ xin lập chi nhánh gồm có:

a. Đơn xin phép lập chi nhánh;

b. Phương án hoạt động của chi nhánh trong năm đầu lập chi nhánh;

c. Họ và tên Giám đốc chi nhánh và danh sách nhân viên tại chi nhánh.

3. Hồ sơ xin đóng cửa chi nhánh gồm có:

a. Đơn xin phép đóng cửa chi nhánh;

b. Giải trình lý do đóng cửa chi nhánh.

4. Thời hạn chấp thuận lập, đóng cửa chi nhánh công ty chứng khoán tối đa là 45 ngày kể từ ngày nhận đủ hồ sơ xin phép.

5. Công ty chứng khoán được lập các phòng giao dịch chứng khoán tại tỉnh, thành phố có trụ sở chính hoặc chi nhánh đã được chấp thuận theo quy định của pháp luật và/hoặc lựa chọn một số pháp nhân làm đại lý nhận lệnh cho công ty tại các tỉnh, thành phố nơi công ty không có trụ sở chính hoặc chưa có chi nhánh.

6. Phòng giao dịch của công ty chứng khoán theo quy định tại khoản 5 Điều này được phép thực hiện việc mở tài khoản giao dịch chứng khoán, nhận tiền ký quỹ và chứng khoán lưu ký, nhận và truyền lệnh về trụ sở chính/chi nhánh nơi phòng giao dịch trực thuộc. Phòng giao dịch phải đáp ứng các yêu cầu:

a. Có tối thiểu 1 nhân viên có giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán;

b. Có thiết bị công bố thông tin;

c. Có cơ sở vật chất tối thiểu để tạm quản lý tiền và chứng khoán trước khi chuyển về trụ sở chính/chi nhánh của công ty.

7. Đại lý nhận lệnh theo quy định tại khoản 5 Điều này được tiến hành nhận, sơ kiểm và truyền lệnh về trụ sở chính/chi nhánh công ty chứng khoán theo hợp đồng cam kết với công ty chứng khoán. Đại lý nhận lệnh không được mở tài khoản giao dịch chứng khoán cho khách hàng, không được nhận tiền ký quỹ cũng như chứng khoán lưu ký của khách hàng và không được tiến hành bất kỳ hoạt động tư vấn nào với khách hàng. Đại lý nhận lệnh phải đáp ứng các yêu cầu:

a. Có thiết bị công bố thông tin về giáo dịch cho khách hàng;

b. Nhân viên nhận lệnh và người có thẩm quyền sơ kiểm lệnh của đại lý phải có chứng chỉ chuyên môn về chứng khoán và thị trường chứng khoán.

8. Các công ty chứng khoán phả chịu trách nhiệm về việc lựa chọn đại lý nhận lệnh và hoạt động của đại lý nhận lệnh, đồng thời phải gửi văn bản thông báo địa điểm mở, danh sách những người có thẩm quyền sơ kiểm lệnh kèm theo lý lịch và số chứng minh thư và danh sách các nhân viên nhận lệnh tại các phòng giao dịch và các tổ chức nhận làm đại lý nhận lệnh của công ty tới Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước trước khi khai trương hoạt động của các phòng giao dịch/đại lý nhận lệnh.

7. Sửa đổi khoản 2 Điều 10 như sau:

2. Chuyển toàn bộ số vốn điều lệ hoặc phần vốn điều lệ góp bổ sung vào tài khoản phong toả tại ngân hàng chỉ định thanh toán. Số tiền này chỉ được giải toả sau khi công ty chính thức nhận Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán hoặc sau khi công ty nhận được văn bản chấp thuận thay đổi mức vốn điều lệ của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước.

8. Sửa đổi điểm d khoản 1 Điều 11 như sau:

d. Số, ngành cấp và thời hạn của Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh và Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán.

9. Sửa đổi khoản 2 Điều 11 như sau:

2. Trong quá trình hoạt động kinh doanh, công ty chứng khoán phải niêm yết:

a. Bản sao hợp lệ Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán, danh sách những người làm đại diện công ty tại trụ sở chính công ty;

b. Bản sao hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động của chi nhánh, bản sao hợp lệ quyết định chấp thuận việc lập chi nhánh tại trụ sở các chi nhánh của công ty.

10. Bãi bỏ khoản 5 Điều 11.

11. Thay Điều 12 bằng Điều 12 mới như sau:

1. Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước xét cấp Giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán cho:

a. Các cá nhân theo đề nghị của công ty chứng khoán;

b. Người quản lý công ty theo đề nghị của người đại diện thành viên sáng lập, người đại diện cổ đông sáng lập, chủ sở hữu công ty chứng khoán.

2. Công dân Việt Nam được cấp Giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán khi đáp ứng các điều kiện sau:

a. Có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự đầy đủ;

b. Không thuộc một trong các trường hợp sau:

- Đã bị kết án về các tội phạm nghiêm trọng, rất nghiêm trọng và đặc biệt nghiêm trọng xâm phạm chế độ chính trị, chế độ kinh tế, xâm phạm tài sản của tổ chức và của công dân;

- Đã bị kết án về các tội phạm khác mà chưa được xoá án;

c. Có bằng tốt nghiệp phổ thông trung học trở lên;

d. Có đủ các chứng chỉ chuyên môn về kinh doanh chứng khoán do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp;

e. Đạt yêu cầu trong kỳ kiểm tra sát hạch do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước tổ chức.

3. Công dân nước ngoài được cấp Giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán khi đáp ứng các điều kiện sau:

a. Các điều kiện quy định tại khoản 2.a, 2.b Điều này;

b. Có giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán do cơ quan có thẩm quyền nước ngoài hoặc tổ chức nghề nghiệp nước ngoài cấp;

c. Có chứng chỉ về luật áp dụng trong ngành chứng khoán do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam cấp;

d. Được phép lưu trú và lao động tại Việt Nam.

12. Thay Điều 13 bằng Điều 13 mới như sau:

Hồ sơ xin cấp giấy phép hành nghề cho công dân Việt Nam gồm:

1. Đơn xin cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán;

2. Bản sao hợp lệ các văn bằng, chứng chỉ chứng thực trình độ văn hoá, trình độ chuyên môn quy định tại khoản 2.c, 2.d Điều 12;

3. Lý lịch có xác nhận của cơ quan Nhà nước có thẩm quyền về việc người được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước xét cấp giấp phép hành nghề đáp ứng đủ các điều kiện quy định tại khoản 2.b Điều 12;

4. Hợp đồng lao động hoặc quyết định bổ nhiệm người hành nghề và làm việc tại công ty Chứng khoán;

5. Nhận xét của cơ quan nơi người được xét cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán công tác trước đây (nếu có).

13. Thay Điều 14 bằng Điều 14 mới như sau:

Hồ sơ xin cấp giấp phép hành nghề cho công dân nước ngoài gồm:

1. Đơn xin cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán;

2. Bản sao hộ chiếu, bản sao hợp lệ giấp phép cư trú tại Việt Nam;

3. Bản sao hợp lệ giấp phép lao động cho người nước ngoài do Bộ Lao động - Thương binh và xã hội Việt Nam cấp;

4. Bản sao hợp lệ các văn bằng, chứng chỉ chứng thực trình độ chuyên môn quy định tại khoản 3.b, 3.c Điều 12;

5. Nhận xét của cơ quan nơi người được xét cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán công tác trước đây (nếu có).

14. Thay Điều 15 bằng Điều 15 mới như sau

Công ty chứng khoán, thành viên sáng lập, cổ đông sáng lập, chủ sở hữu công ty chứng khoán phải nộp lệ phí cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán cho nhân viên, người quản lý công ty theo mức do pháp luật quy định.

15. Bổ sung khoản 3, 4, 5, 6 Điều 16 như sau:

3. Giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán chỉ có giá trị trong thời hạn 3 năm kể từ ngày cấp. Giấy phép hành nghề có thể được gia hạn, thời gian mỗi lần gia hạn là 3 năm.

4. Trước khi hết hạn giấy phép hành nghề 1 tháng, công ty chứng khoán phải gửi đơn xin gia hạn giấy phép hành nghề cho nhân viên của công ty cho Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước. Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước tổ chức kiểm tra sát hạch đối với nhân viên của công ty. Sau khi kiểm tra sát hạch, nếu cá nhân đạt yêu cầu kiểm tra, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước thực hiện gia hạn giấy phép hành nghề cho cá nhân.

5. Trong trường hợp người hành nghề chuyển sang làm việc cho một công ty chứng khoán khác, công ty này phải làm thủ tục xin đổi lại giấy phép hành nghề cho cá nhân đó.

6. Trường hợp giấy phép hành nghề chưa hết hạn, cá nhân được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước xét đổi lại giấy phép hành nghề không phải tham gia kiểm tra sát hạch. Giấy phép được đổi lại chỉ có giá trị trong thời hạn còn lại của giấy phép cũ.

16. Bổ sung khoản 4, 5, 6 Điều 17 như sau:

4. Mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại công ty chứng khoán nơi người hành nghề làm việc;

5. Đưa, yêu cầu hay nhận bất cứ khoản thù lao nào trái với nghĩa vụ của mình trong hoạt động hành nghề chứng khoán.

6. Thực hiện hoặc câu kết với khách hàng trong việc đặt, nâng, hạ giá chứng khoán nhằm gây biến động giá.

17. Bổ sung khoản 8, 9, 10 Điều 20 như sau:

8. Cung cấp thông tin đầy đủ, trung thực và kịp thời cho khách hàng.

9. Đảm bảo tách biệt giữa các hoạt động kinh doanh của tổ chức chủ sở hữu công ty chứng khoán với hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán; đảm bảo có quy chế tổ chức nội bộ chặt chẽ, tránh xung đột lợi ích giữa công ty, nhân viên của công ty và các tổ chức liên quan của công ty với khách hàng và giữa các khách hàng của công ty với nhau.

10. Công ty chứng khoán phải đảm bảo tách biệt giữa hoạt động môi giới cho khách hàng và hoạt động tự doanh của chính công ty, tách biệt giữa hoạt động tự doanh của chính công ty và hoạt động quản lý danh mục đầu tư.

18. Thay Điều 21 bằng Điều 21 mới như sau:

1. Việc mở và quản lý tài khoản của khách hàng phải được thực hiện trên cơ sở hợp đồng giữa công ty chứng khoán và khách hàng. Ngoài các nội dung do hai bên thoả thuận phù hợp với các quy định của pháp luật, hợp đồng mở tài khoản giao dịch chứng khoán giữa công ty chứng khoán và khách hàng phải bao gồm các nội dung cơ bản quy định tại Phụ lục 8 kèm theo Quyết định này(*).

2. Công ty chứng khoán phải quản lý tài sản chứng khoán của khách hàng tách biệt với tài sản chứng khoán của công ty.

3. Công ty chứng khoán được quyền lựa chọn ngân hàng thanh toán và gửi thông báo bằng văn bản về ngân hàng thanh toán đó tới Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước. Công ty Chứng khoán phải chuyển toàn bộ số tiền ký quỹ đặt mua chứng khoán của khách hàng vào tài khoản tiền gửi của người đầu tư về giao dịch chứng khoán do công ty mở tại ngân hàng thanh toán và chỉ được lưu giữ tiền của người đầu tư tại tài khoản đã mở tại ngân hàng này.

4. Công ty chứng khoán được tiết lộ các thông tin về tài khoản của khách hàng nếu chưa được khách hàng đồng ý bằng văn bản. Quy định này không áp dụng trong trường hợp những thông tin này phải báo cáo cho Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, Trung tâm giao dịch chứng khoán, Sở giao dịch chứng khoán hoặc yêu cầu của các cơ quan nhà nước có thẩm quyền theo quy định của pháp luật.

5. Công ty chứng khoán được làm đại lý phân phối chứng khoán niêm yết và không niêm yết cho các tổ chức phát hành, trừ trái phiếu Chính phủ thực hiện theo các quy định của Bộ Tài chính.

6. Công ty chứng khoán phải ký hợp đồng bằng văn bản với khách hàng khi thực hiện việc quản lý danh mục đầu tư do khách hàng uỷ thác. Ngoài các nội dung do hai bên thoả thuận phù hợp với các quy định của pháp luật, hợp đồng quản lý danh mục đầu tư giữa công ty chứng khoán và khách hàng phải bao gồm các nội dung cơ bản quy định tại Phụ lục 10 kèm theo Quyết định này (*).

7. Công ty chứng khoán phải mở tài khoản đứng tên công ty cho khách hàng uỷ thác đầu tư tại một ngân hàng do hai bên thoả thuận và chỉ được sử dụng tiền trong tài khoản theo đúng những quy định trong hợp đồng quản lý danh mục đầu tư mà công ty đã ký kết với khách hàng hoặc theo chỉ thị bằng văn bản của khách hàng.

8. Công ty chứng khoán phải thông báo ngay cho khách hàng trong trường hợp có biến động bất thường về giá cả chứng khoán trong danh mục đầu tư của khách hàng và lập các báo cáo định kỳ liên quan tới việc đầu tư cho từng khách hàng.

19. Sửa đổi khoản 1, 3 và bổ sung khoản 5 Điều 23 như sau:

1. Sử dụng quá 50% vốn điều lệ để mua sắm trang thiết bị và tài sản cố định (đối với công ty chứng khoán được cấp phép hoạt động tự doanh); sử dụng quá 75% vốn điều lệ để mua sắm trang thiết bị và tài sản cố định (đối với công ty chứng khoán không được cấp phép hoạt động tự doanh);

3. Đầu tư vượt quá mức 15% tổng số chứng khoán đang lưu hành của một công ty không niêm yết hoặc góp vốn vượt quá 15% tổng số vốn góp của một công ty trách nhiệm hữu hạn;

5. Đầu tư vào cổ phiếu của công ty mẹ;

20. Sửa đổi điểm a khoản 1 Điều 24 như sau:

a. Vượt mức quy định tại khoản 1 Điều 23 thì phải báo cáo Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn tối đa là 5 ngày làm việc kể từ ngày vượt mức quy định và áp dụng tất cả các biện pháp cần thiết (tăng vốn điều lệ hoặc bán tài sản) để tuân thủ hạn mức trong thời hạn tối đa là 3 tháng.

21. Sửa đổi điểm a khoản 4 Điều 28 như sau:

a. Báo cáo tình hình hoạt động năm, những thay đổi trong cơ cấu sở hữu của công ty chứng khoán hoặc cơ cấu sở hữu của tổ chức chủ sở hữu công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán một thành viên nếu tổ chức chủ sở hữu là công ty cổ phần và những quyết định quan trọng về tổ chức và hoạt động trong năm.

22. Bổ sung khoản 6 Điều 28 như sau:

6. Báo cáo hàng tháng:

Hàng tháng, công ty chứng khoán phải lập báo cáo về vốn khả dụng và báo cáo tình hình hoạt động trong tháng thành 2 bản gửi Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (Vụ Quản lý kinh doanh chứng khoán) và Trung tâm giao dịch chứng khoán trong vòng 5 ngày đầu của tháng tiếp theo.

23. Bổ sung đoạn cuối Điều 29 như sau:

Ngoài các trường hợp báo cáo đột xuất nêu trên, trong những trường hợp cần thiết, nhằm bảo vệ lợi ích chung và lợi ích của người đầu tư, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, Trung tâm giao dịch chứng khoán có thể yêu cầu công ty chứng khoán báo cáo bằng văn bản các thông tin về tổ chức và hoạt động của công ty.

24. Sửa đổi Điều 34 như sau:

Ngoài các quy định trong Luật Doanh nghiệp và các văn bản pháp luật khác có liên quan, việc giải thể công ty chứng khoán phải được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận trước bằng văn bản.

25. Hủy các phụ lục số 1, 2, 4, 5, 6, 7, 8, 9 ban hành kèm theo Quyết định số 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13/10/1998 của Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước và ban hành kèm theo Quyết định này các Phụ lục số 1, 2, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11 (*).

Điều 2. Quyết định này có hiệu lực sau 15 ngày, kể từ ngày ký.

Điều 3. Chánh Văn phòng, Vụ trưởng Vụ Quản lý kinh doanh chứng khoán, Thủ trưởng các đơn vị thuộc Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, các Trung tâm giao dịch chứng khoán, các công ty chứng khoán và các bên kiên quan chịu trách nhiệm thi hành Quyết định này.

(*) Không in các phụ lục.

Nguyễn Đức Quang (Đã ký)

Tiếng Anh (English)

THE STATE SECURITIES COMMISSION -------	SOCIALIST REPUBLIC OF VIET NAM Independence - Freedom - Happiness ----------
No: 78/2000/QD-UBCK	Hanoi, December 29, 2000

DECISION

AMENDING AND SUPPLEMENTING A NUMBER OF ARTICLES OF THE REGULATION ON ORGANIZATION AND OPERATION OF SECURITIES COMPANIES, ISSUED TOGETHER WITH DECISION No. 04/1998/QD-UBCK3 OF OCTOBER 13, 1998 OF THE STATE SECURITIES COMMISSION CHAIRMAN

THE STATE SECURITIES COMMISSION CHAIRMAN

Pursuant to Decree No. 15/CP of March 2, 1993 of the Government on the tasks, powers and State management responsibilities of the ministries and ministerial-level agencies;
Pursuant to Decree No. 75/CP of November 28, 1996 of the Government on the establishment of the State Securities Commission;
Pursuant to Decree No. 48/1998 of July 11, 1998 of the Government on securities and securities market;
At the proposal of the director of the Department for Securities Business Management,

DECIDES:

Article 1.- To amend, supplement a number of articles of the Regulation on organization and operation of securities companies, issued together with Decision No. 04/1998/QD-UBCK3 of October 13, 1998 of the State Securities Commission Chairman as follows:

1. To supplement Clauses 6 and 7 of Article 2 as follows:

6. Valid copies are those certified by the public notaries of Vietnam or other competent bodies as prescribed by law.

...

...

...

2. To annul Clause 4 of Article 5.

3. To amend Points b, d, e and f, Clause 1 of Article 6, as follows:

b) The valid copy of the business registration certificate granted by the competent State body; the record on capital contribution by founding shareholders for securities joint stock companies, founding members for securities limited liability companies with two members or more or the capital allocation decision of the owner organization (for one-member securities limited liability companies);

d) The curricula vitae of the following persons:

- Members of the Managing Board, for securities joint stock companies;

- Members of the Managing Board or company chairmen, for one-member securities limited liability companies;

- Chairmen of the Members’ Councils, for securities limited liability companies with two or more members;

- Members of the Control Board (if any);

- Directors (general directors) of the companies.

...

...

...

f) The financial statements for the latest two years of the parties being legal persons contributing 10% or more of the company’s charter capital, for securities companies which do not apply for dealing operation permits, 5% or more of the company’s charter capital, for securities companies which apply for dealing operation permits.

4. To annul Point c, Clause 3 and amend Clause 1, of Article 7 as follows:

1. Securities companies established after amalgamation, division, separation, transformation or merger of companies must apply for renewal of licenses for securities trading activities and carry out necessary procedures as provided for by law.

5. To amend Clause 1 of Article 8 as follows:

1. Apart from abiding by the provisions of the Enterprise Law and other relevant legal documents, the securities companies must obtain the written approval of the State Securities Commission before doing the following things:

- Relocating their head-offices, branch offices;

- Changing and/or supplementing the contents and/or scope of operations of their branches;

- Renaming the companies, amending and/or supplementing the charter, changing the charter capital level.

Within 15 days after receiving the companies’ notices on the above-said changes and enclosed relevant documents, the State Securities Commission shall reply in writing whether it has approved or not. In case of non-approval, the State Securities Commission has to explain the reasons therefor.

...

...

...

1. Securities companies which wish to establish or close their branches, apart from having to abide by the provisions of the Enterprise Law and other relevant legal documents, shall have to obtain the prior written approval of the State Securities Commission.

2. The dossier of application for establishment of branches shall include:

a) The application for branch establishment;

b) The plan for the branch’s operation in the first year after its establishment;

c) The full name of the director and the list of the staff members of the branch.

3. The dossier of application for closure of branches shall include:

a) The application for branch closure;

b) The explanation of the reasons for branch closure.

4. The time limit for approving the establishment or closure of a branch of a securities company is 45 days at most after the full receipt of the dossiers of application therefor.

...

...

...

6. The securities companies’ transaction bureaus as prescribed in Clause 5 of this Article may open accounts for securities transactions, accept collateral and custody securities, receive and transmit orders to head-offices/ branches which the transaction bureaus are attached to. The transaction bureaus must satisfy the following requirements:

a) Having at least 1 employee with the securities trading practice license;

b) Having information disclosure equipment;

c) Having minimum material foundation for temporary management of money and securities before transferring them to the head-offices/branches of the companies.

7. The order-receiving agents as prescribed in Clause 5 of this Article may receive, preliminarily check and transmit orders to the head-offices/branches of securities companies under the contracts signed with the securities companies. The order-receiving agents are not allowed to open accounts for securities transactions for customers, to receive collateral as well as custody securities of customers or to conduct any activities of providing consultancy for customers. The order-receiving agents shall have to satisfy the following conditions:

a) Having equipment to disclose information on transaction to customers;

b) The order-receiving personnel and the persons competent to preliminarily check the orders of the agents must have the professional certificates of securities and securities market.

8. Securities companies shall have to bear responsibility for their selection of order-receiving agents and the operation thereof, and at the same time send written notice on the locations thereof, the lists of persons competent to preliminarily check the orders together with their curricula vitae and identity card numbers and the lists of order-receiving personnel at transaction bureaus as well as organizations acting as order-receiving agents of the companies to the State Securities Commission before commencing the operation of the transaction bureaus/order-receiving agents.

7. To amend Clause 2 of Article 10 as follows:

...

...

...

8. To amend Point d, Clause 1 of Article 11 as follows:

d) The serial numbers, dates of issuance and durations of the business registration certificate and the securities trading operation license.

9. To amend Clause 2 of Article 11 as follows:

2. In the course of business operation, the securities companies must post up:

a) The valid copies of the securities trading operation licenses and the lists of the companies representatives at their head-offices;

b) The valid copies of their branches’ operation registration certificates, the valid copies of the decisions approving the branch establishment at the offices of their branches.

10. To annul Clause 5 of Article 11.

11. To replace Article 12 with the new Article 12 as follows:

1. The State Securities Commission considers and grants the securities business practice licenses to:

...

...

...

b) Managers of the companies at the proposals of the representatives of the founding members, the representatives of the founding shareholders or owners of the securities companies.

2. Vietnamese citizens shall be granted the securities business practice licenses when they meet the following conditions:

a) Having legal capacity and full civil act capacity;

b) Not falling under one of the following cases:

- Having been convicted of serious crimes, very serious crimes and particularly serious crimes in infringing upon the political regime, the economic regime, infringing upon the property of organizations and/or citizens;

- Having been convicted of other crimes and having not yet had their criminal records written off;

c) Having the diploma of senior secondary education graduation or higher level;

d) Having all professional certificates for securities business, granted by the State Securities Commission;

e) Having passed the test examinations organized by the State Securities Commission.

...

...

...

a) Having satisfied the conditions prescribed in Clauses 2.a and 2.b of this Article;

b) Having the securities business practice licenses granted by competent foreign agencies or foreign professional organizations;

c) Having certificates on laws applicable to securities sector, granted by the State Securities Commission of Vietnam;

d) Having been permitted to reside and work in Vietnam.

12. To replace Article 13 with the new Article 13 as follows:

The dossiers of application for practice licenses for Vietnamese citizens shall include:

1. The application for securities business practice license;

2. Valid copies of diplomas, certificates certifying their educational levels, professional qualifications prescribed in Clauses 2.c and 2.d of Article 12;

3. Curriculum vitae with certification by the competent State body that the person being considered by the State Securities Commission for the granting of practice license have fully met the conditions prescribed in Clause 2.b of Article 12;

...

...

...

5. The remarks of the agency where the to be- grantee of securities business practice license previously worked (if any).

13. To replace Article 14 with the new Article 14 as follows:

The dossiers of application for practice licenses for foreign nationals shall include:

1. The application for securities business practice license;

2. The copy of the passport, the valid copy of the permit to reside in Vietnam;

3. The valid copy of the work permit granted to the foreigner by the Ministry of Labor, War Invalids and Social Affairs;

4. The valid copies of diplomas and certificates proving the professional qualifications prescribed in Clause 3.b and 3.c of Article 12;

5. The remarks of the agency where the to be- grantee of securities business practice license previously worked (if any).

14. To replace Article 15 with the new Article 15 as follows:

...

...

...

15. To supplement Clauses 3, 4, 5 and 6 of Article 16 as follows:

3. A securities business practice license shall be valid only for 3 years as from the date of issuance. The practice licenses may be extended and the duration for each extension shall be 3 years.

4. One month before the expiry of the practice licenses, the securities companies must file their application for extension of the practice licenses for their employees to the State Securities Commission. The State Securities Commission shall organize test examinations for employees of the companies. Those who pass such test examinations shall have their practice licenses extended by the State Securities Commission.

5. Where practitioners move to work for another securities company, such company shall have to fill in the procedures applying for the change of the practice licenses for such persons.

6. Where their practice licenses have not yet expired, the individuals considered and permitted for the change of their practice licenses shall not have to sit for the test examinations. The new licenses shall be valid only for the remaining duration of the old licenses.

16. To add Clauses 4, 5 and 6 to Article 17 as follows:

4. To open securities transaction accounts at the securities companies where the practitioners work.

5. To hand, request or receive any remuneration contrary to their duties in securities business practice operation.

6. To set, raise or lower or collude with customers in setting, raising or lowering, the securities prices in order to cause price fluctuation.

...

...

...

8. To disclose information fully, truthfully and in time to customers.

9. To ensure the separation between business activities of organizations being owners of the securities companies with the business activities of the securities companies; to work out strict regulation on internal organization, avoiding conflict of interests between the companies, their personnel as well as attached organizations and the customers and among customers.

10. The securities companies must ensure the separation between the activities of brokerage for customers and the dealing activities of the companies themselves, between the dealing activities of the companies themselves and the portfolio management activities.

18. To replace Article 21 with the new Article 21 as follows:

1. The opening and management of customers’ accounts must be effected on the basis of contracts signed between securities companies and their customers. In addition to the contents agreed upon by the two parties under the provisions of law, the contracts for opening accounts for securities transactions between securities companies and their customers must contain the basic contents prescribed in this Decision.

2. The securities companies shall have to manage the securities property of customers separately from their own securities property.

3. Securities companies may select payment banks and send written notices on such payment banks to the State Securities Commission. The securities companies shall have to fully transfer the customers’ collateral for purchase of securities into the investors’ deposit accounts on securities transactions opened by the companies at the payment banks and may only keep the deposit money of the investors in accounts already opened at such banks.

4. Securities companies must not disclose information on customers’ accounts if not so agreed in writing by the customers. This provision shall not apply to cases where such information must be reported to the State Securities Commission, the Securities Trading Centers, the Stock Exchanges or where they are requested by competent State bodies according to the provisions of law.

5. Securities companies may act as listed and unlisted securities distribution agents for issuing organizations, except the Government bonds which shall comply with the regulations of the Finance Ministry.

...

...

...

7. Securities companies must open their own accounts for investment entrusting customers at a bank agreed upon by the two parties and may only use the money in such accounts in strict accordance with provisions in the portfolio management contracts the companies have signed with the customers or under the written instructions of the customers.

8. Securities companies must immediately notify the customers of the cases where the securities prices in the customers’ investment lists undergo abnormal fluctuations and make periodical reports relating to the investment for the customers.

19. To amend Clauses 1 and 3 and supplement Clause 5 of Article 23 as follows:

1. Using more than 50% of the charter capital to procure equipment and fixed assets (for securities companies licensed for dealing operation); using more than 75% of the charter capital to procure equipment and fixed assets (for securities companies not licensed for dealing operation);

3. Investing more than 15% of the total securities being in circulation of a unlisted company or contributing more than 15% of the total contributed capital of a limited liability company;

5. Investing in shares of the parent companies;

20. To amend Point a, Clause 1 of Article 24 as follows:

a) When exceeding the level prescribed in Clause 1 of Article 23, it must be reported to the State Securities Commission within 5 working days at most as from the date the prescribed level is exceeded and all necessary measures must be applied (increasing the charter capital or selling property) to observe the prescribed levels within 3 months at most.

21. To amend Point a, Clause 4 of Article 28 as follows:

...

...

...

22. To add Clause 6 to Article 28 as follows:

6. Monthly reports:

Monthly, the securities companies shall have to make reports on liquidity capital and reports on the situation of operation in the month, in two copies and send them to the State Securities Commission (The Department for Securities Business Management) and the Securities Trading Center within the first 5 days of the following month.

23. To add the following paragraph to the end of Article 29:

Besides the above-mentioned cases of extraordinary reports, in cases of necessity to protect the common interests and the interests of investors, the State Securities Commission and the Securities Trading Centers may request securities companies to report in writing on information regarding the organization and operation of the companies.

24. To amend Article 34 as follows:

Besides the provisions of the Enterprise Law and other relevant legal documents, the dissolution of securities companies must be approved in writing in advance by the State Securities Commission.

25. To annul Appendices No. 01, 02, 04, 05, 06, 07, 08 and 09 issued together with Decision No. 04/1998/QD-UBCK3 of October 13, 1998 of the State Securities Commission Chairman and to promulgate together with this Decision Appendices No. 01, 02, 04, 05, 06, 07, 08, 09, 10 and 11.

Article 2.- This Decision takes effect 15 days after its signing.

...

...

...

THE STATE SECURITIES COMMISSION CHAIRMAN




Nguyen Duc Quang