Doanh nghiệp

Nguyên tắc phát hành và sử dụng vốn trái phiếu doanh nghiệp có gì mới?

10:30 17/11/22

Những điểm mới trong nguyên tắc phát hành và sử dụng vốn trái phiếu doanh nghiệp từ ngày 16/9/2022 theo Nghị định 65/2022/NĐ-CP là gì? – Anh Đào (Phú Thọ).

>> Không may bị lừa đảo qua mạng, phải làm gì để đòi lại tiền đã mất?

>> Cổ phần đã đăng ký mua nhưng chưa thanh toán thì có được chuyển nhượng?

Nội dung này được Ban Hỗ trợ PHÁP LÝ KHỞI NGHIỆP trả lời như sau:

1. Trái phiếu là gì? Hiện nay có các loại trái phiếu nào?

Theo khoản 3 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 quy định trái phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của tổ chức phát hành.

Bên cạnh đó, theo Điều 4 Nghị định 153/2020/NĐ-CP được sửa đổi bởi khoản 1 Điều 1 Nghị định 65/2022/NĐ-CP cũng có giải thích về một số loại trái phiếu như sau:

Loại trái phiếu	Khái niệm
Trái phiếu doanh nghiệp	là loại chứng khoán có kỳ hạn từ 01 năm trở lên do doanh nghiệp phát hành, xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của doanh nghiệp phát hành.
Trái phiếu doanh nghiệp xanh	Là trái phiếu doanh nghiệp được phát hành để đầu tư cho dự án thuộc lĩnh vực bảo vệ môi trường, dự án mang lại lợi ích về môi trường theo quy định của pháp luật bảo vệ môi trường.
Trái phiếu chuyển đổi	là loại hình trái phiếu do công ty cổ phần phát hành, có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của chính doanh nghiệp phát hành theo điều kiện, điều khoản đã được xác định tại phương án phát hành trái phiếu.
Trái phiếu có bảo đảm	Là loại hình trái phiếu được bảo đảm thanh toán toàn bộ hoặc một phần lãi, gốc bằng tài sản của doanh nghiệp phát hành hoặc tài sản của bên thứ ba theo quy định của pháp luật về bảo đảm thực hiện nghĩa vụ; hoặc được bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, tổ chức tài chính ở nước ngoài, tổ chức tài chính quốc tế theo quy định của pháp luật.”
Trái phiếu kèm chứng quyền	là loại hình trái phiếu được công ty cổ phần phát hành kèm theo chứng quyền, cho phép người sở hữu chứng quyền được quyền mua một số cổ phiếu phổ thông của doanh nghiệp phát hành theo điều kiện, điều khoản đã được xác định tại phương án phát hành trái phiếu.

Điểm mới Nghị định 65/2022/NĐ-CP về việc sửa đổi, bổ sung Nghị định 153/2020/NĐ-CP

Nguyên tắc phát hành và sử dụng vốn trái phiếu doanh nghiệp (Ảnh minh họa - Nguồn từ Internet)

2. Nguyên tắc phát hành và sử dụng vốn trái phiếu doanh nghiệp

Trước đây, khi phát hành và sử dụng vốn trái phiếu doanh nghiệp cần phải tuân thủ 03 nguyên tắc theo Điều 5 Nghị định 153/2020/NĐ-CP cụ thể:

Điều 5. Nguyên tắc phát hành và sử dụng vốn trái phiếu

1. Doanh nghiệp phát hành trái phiếu theo nguyên tắc tự vay, tự trả, tự chịu trách nhiệm về hiệu quả sử dụng vốn và đảm bảo khả năng trả nợ.

2. Mục đích phát hành trái phiếu bao gồm: để thực hiện các chương trình, dự án đầu tư; tăng quy mô vốn hoạt động; cơ cấu lại nguồn vốn của chính doanh nghiệp hoặc mục đích phát hành trái phiếu theo quy định của pháp luật chuyên ngành. Doanh nghiệp phải nêu cụ thể mục đích phát hành tại phương án phát hành theo quy định tại Điều 13 Nghị định này và công bố thông tin cho nhà đầu tư đăng ký mua trái phiếu. Việc sử dụng vốn huy động từ phát hành trái phiếu của doanh nghiệp phải đảm bảo đúng mục đích theo phương án phát hành và nội dung công bố thông tin cho nhà đầu tư.

3. Đối với phát hành trái phiếu xanh, ngoài các quy định tại khoản 1 và khoản 2 Điều này, nguồn vốn từ phát hành trái phiếu phải được hạch toán, quản lý theo dõi riêng và giải ngân cho các dự án thuộc lĩnh vực bảo vệ môi trường, dự án mang lại lợi ích về môi trường theo phương án phát hành đã được phê duyệt.

Tuy nhiên, kể từ ngày 16/9/2022 khi Nghị định 65/2022/NĐ-CP có hiệu lực thi hành thì nguyên tắc phát hành và sử dụng vốn trái phiếu đã được sửa đổi bởi khoản 2 Điều 1 và được bổ sung bởi Khoản 3 Điều 1 Nghị định 65/2022/NĐ-CP.

Như vậy, sau khi được sửa đổi, bổ sung thì nguyên tắc phát hành và sử dụng vốn trái phiếu doanh nghiệp hiện hành như sau:

(1) Doanh nghiệp phát hành trái phiếu theo nguyên tắc tự vay, tự trả, tự chịu trách nhiệm về hiệu quả sử dụng vốn và đảm bảo khả năng trả nợ;

(2) Mục đích phát hành trái phiếu là để thực hiện các chương trình, dự án đầu tư, cơ cấu lại nợ của chính doanh nghiệp hoặc mục đích phát hành trái phiếu theo quy định của pháp luật chuyên ngành. Doanh nghiệp phải nêu cụ thể mục đích phát hành tại phương án phát hành theo quy định tại Điều 13 Nghị định 153/2020/NĐ-CP và công bố thông tin cho nhà đầu tư đăng ký mua trái phiếu. Việc sử dụng vốn huy động từ phát hành trái phiếu của doanh nghiệp phải đảm bảo đúng mục đích theo phương án phát hành và nội dung công bố thông tin cho nhà đầu tư.

(3) Đối với phát hành trái phiếu xanh, ngoài các nguyên tắc (1), (2) nêu trên thì nguồn vốn từ phát hành trái phiếu phải được hạch toán, quản lý theo dõi riêng và giải ngân cho các dự án thuộc lĩnh vực bảo vệ môi trường, dự án mang lại lợi ích về môi trường theo phương án phát hành đã được phê duyệt.

(4) Đối với trái phiếu đã phát hành tại thị trường trong nước, doanh nghiệp chỉ được thay đổi điều kiện, điều khoản của trái phiếu quy định tại Điều 6 Nghị định 153/2020/NĐ-CP khi đáp ứng các quy định sau:

- Được cấp có thẩm quyền của doanh nghiệp phát hành thông qua;

- Được số người sở hữu trái phiếu đại diện từ 65% tổng số trái phiếu cùng loại đang lưu hành trở lên chấp thuận;

(5) Thông tin về việc thay đổi điều kiện, điều khoản của trái phiếu phải được doanh nghiệp phát hành công bố thông tin bất thường theo quy định.

>> Xem thêm giải đáp:

>> Nhà đầu tư mua trái phiếu được hưởng những quyền lợi gì?

>> Điều kiện để doanh nghiệp được quyền phát hành trái phiếu là gì?

>> Điểm mới Nghị định 65/2022/NĐ-CP về trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ

XEM CHI TIẾT CÁC CÔNG VIỆC PHÁP LÝ CẦN BIẾT TRONG QUÁ TRÌNH:
>>Thành lập doanh nghiệp	>>Hoạt động doanh nghiệp	>>Chấm dứt hoạt động doanh nghiệp

Chuyên viên pháp lý Đình Huy

- Nội dung nêu trên là phần giải đáp, tư vấn của chúng tôi dành cho khách hàng của Pháp luật doanh nghiệp. Nếu quý khách còn vướng mắc, vui lòng gửi về Email khoinghiep@thuvienphapluat.vn.

- Nội dung bài viết mang tính chất tham khảo;

- Điều khoản được áp dụng có thể đã hết hiệu lực tại thời điểm bạn đang đọc.

Từ khóa