Circular No. 20/2025/TT-BTC dated May 05, 2025 on amendments to Circular No. 51/2021/TT-BTC providing guidance on obligations of organizations and individuals arising from foreign investments in Vietnam's securities market

• Official number: 20/2025/TT-BTC
• Legislation Type: Circular
• Organization: The Ministry of Finance
• Signer: Tràn Quoc Phuong
• Issued Date: 05/05/2025

BỘ TÀI CHÍNH -------	CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ---------------
Số: 20/2025/TT-BTC	Hà Nội, ngày 05 tháng 5 năm 2025

THÔNG TƯ

SỬA ĐỔI, BỔ SUNG MỘT SỐ ĐIỀU CỦA THÔNG TƯ SỐ 51/2021/TT-BTC NGÀY 30 THÁNG 06 NĂM 2021 CỦA BỘ TRƯỞNG BỘ TÀI CHÍNH HƯỚNG DẪN NGHĨA VỤ CỦA TỔ CHỨC, CÁ NHÂN TRONG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Căn cứ Luật Chứng khoán ngày 26 tháng 11 năm 2019;

Căn cứ Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán, Luật Kế toán, Luật Kiểm toán độc lập, Luật Ngân sách nhà nước, Luật Quản lý, sử dụng tài sản công, Luật Quản lý thuế, Luật Thuế thu nhập cá nhân, Luật Dự trữ quốc gia, Luật xử lý vi phạm hành chính ngày 29 tháng 11 năm 2024;

Căn cứ Nghị định số 155/2020/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2020 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoán;

Căn cứ Nghị định số 29/2025/NĐ-CP ngày 24 tháng 02 năm 2025 của Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Bộ Tài chính;

Theo đề nghị của Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước;

Bộ trưởng Bộ Tài chính ban hành Thông tư sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 51/2021/TT-BTC ngày 30 tháng 06 năm 2021 của Bộ trưởng Bộ Tài chính hướng dẫn nghĩa vụ của tổ chức, cá nhân trong hoạt động đầu tư nước ngoài trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Điều 1. Sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 51/2021/TT-BTC ngày 30 tháng 06 năm 2021 của Bộ trưởng Bộ Tài chính hướng dẫn nghĩa vụ của tổ chức, cá nhân trong hoạt động đầu tư nước ngoài trên thị trường chứng khoán Việt Nam

1. Sửa đổi, bổ sung khoản 1, khoản 3, khoản 4 Điều 3 như sau:

“1. Nhà đầu tư nước ngoài thuộc trường hợp mở tài khoản vốn đầu tư gián tiếp theo quy định của pháp luật về quản lý ngoại hối mở tài khoản vốn đầu tư gián tiếp tại 01 ngân hàng lưu ký được phép kinh doanh ngoại hối để thực hiện hoạt động đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài mở tài khoản vốn đầu tư gián tiếp tại 01 ngân hàng lưu ký được phép kinh doanh ngoại hối để thực hiện hoạt động phát hành, hủy chứng chỉ lưu ký và các hoạt động khác có liên quan theo quy định của pháp luật.

3. Mọi hoạt động chuyển tiền để thực hiện các giao dịch, đầu tư, các thanh toán khác liên quan đến hoạt động đầu tư chứng khoán của nhà đầu tư nước ngoài thuộc trường hợp mở tài khoản vốn đầu tư gián tiếp theo quy định của pháp luật về quản lý ngoại hối và hoạt động của tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài, nhận và sử dụng cổ tức, lãi được chia, mua ngoại tệ để chuyển ra nước ngoài (nếu có) và các giao dịch khác có liên quan đều phải thực hiện thông qua tài khoản vốn đầu tư gián tiếp.

4. Việc mở, đóng, sử dụng, thay đổi tên gọi và quản lý tài khoản vốn đầu tư gián tiếp thực hiện theo pháp luật về quản lý ngoại hối.”.

2. Sửa đổi, bổ sung điểm b khoản 3 Điều 5 như sau:

“b) Nhóm nhà đầu tư nước ngoài có liên quan có trách nhiệm chỉ định 01 thành viên lưu ký hoặc 01 công ty chứng khoán hoặc 01 công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán hoặc văn phòng đại diện của mình (nếu có) hoặc 01 tổ chức khác hoặc ủy quyền cho 01 cá nhân thực hiện nghĩa vụ báo cáo sở hữu, công bố thông tin theo quy định của pháp luật về công bố thông tin trên thị trường chứng khoán;

Thông báo về việc chỉ định hoặc thay đổi tổ chức, cá nhân thực hiện nghĩa vụ báo cáo sở hữu, công bố thông tin được lập theo mẫu quy định tại Phụ lục I ban hành kèm theo Thông tư này phải gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, công ty con của Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam trong thời hạn 24 giờ kể từ khi việc chỉ định hoặc ủy quyền có hiệu lực kèm theo bản sao hợp lệ Giấy phép thành lập và hoạt động hoặc Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp hoặc Giấy chứng nhận đăng ký lập quỹ hoặc giấy tờ pháp lý có giá trị tương đương của tổ chức được chỉ định; hoặc kèm theo bản sao hợp lệ hộ chiếu còn hiệu lực hoặc chứng thực cá nhân hợp pháp khác đối với trường hợp cá nhân nước ngoài được ủy quyền.”.

3. Sửa đổi, bổ sung khoản 10 Điều 7 như sau:

“10. Các báo cáo theo quy định tại các khoản 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7 Điều này được thực hiện bằng phương thức điện tử trên hệ thống quản lý hoạt động nhà đầu tư nước ngoài của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và phải được lưu trữ trong thời gian tối thiểu là 05 năm.

Trường hợp không thể gửi báo cáo qua hệ thống quản lý hoạt động nhà đầu tư nước ngoài của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vì lý do bất khả kháng như hệ thống mạng, máy chủ gặp sự cố, không thể sử dụng chứng thư số và các lý do bất khả kháng khác, các đối tượng báo cáo có trách nhiệm gửi báo cáo dưới hình thức văn bản giấy kèm theo tệp dữ liệu điện tử và thông báo cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước lý do không thể thực hiện gửi báo cáo qua hệ thống. Ngay sau khi đã khắc phục được tình trạng bất khả kháng, đối tượng báo cáo có trách nhiệm báo cáo đầy đủ trên hệ thống quản lý hoạt động nhà đầu tư nước ngoài của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.”.

Điều 2. Điều khoản thi hành

1. Thông tư này có hiệu lực thi hành kể từ ngày 20 tháng 6 năm 2025.

2. Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam, Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam và công ty con, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, chi nhánh công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Việt Nam, thành viên lưu ký, thành viên bù trừ, tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài và các tổ chức, cá nhân có liên quan chịu trách nhiệm thi hành Thông tư này./.

Nơi nhận: - Ban Bí thư Trung ương Đảng; - Thủ tướng, các Phó Thủ tướng Chính phủ; - Văn phòng Trung ương Đảng và các Ban của Đảng; - Văn phòng Tổng Bí thư; - Văn phòng Quốc hội; - Hội đồng dân tộc và các Ủy ban của Quốc Hội; - Văn phòng Chủ tịch nước; - Viện Kiểm sát nhân dân tối cao; - Tòa án nhân dân tối cao; - Kiểm toán nhà nước; - Cơ quan Trung ương của các đoàn thể; - Các Bộ, cơ quan ngang Bộ, cơ quan thuộc Chính phủ; - HĐND, UBND các tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương; - Ủy ban Trung ương Mật trận Tổ quốc Việt Nam; - Liên đoàn thương mại và công nghiệp Việt Nam; - Cục Kiểm tra văn bản và Quản lý xử lý vi phạm hành chính, Bộ Tư pháp; - Các đơn vị thuộc Bộ Tài chính; - Công báo; - Cổng thông tin điện tử Chính phủ; - Cổng thông tin điện tử Bộ Tài chính; - Cổng thông tin điện tử Ủy ban Chứng khoán Nhà nước; - Lưu: VT, UBCK (100b).

KT. BỘ TRƯỞNG THỨ TRƯỞNG Trần Quốc Phương

English

THE MINISTRY OF FINANCE OF VIETNAM ----------	THE SOCIALIST REPUBLIC OF VIET NAM Independence-Freedom-Happiness -----------------
No. 20/2025/TT-BTC	Hanoi, May 05, 2025

CIRCULAR

AMENDMENTS TO CIRCULAR NO. 51/2021/TT-BTC DATED JUNE 30, 2021 OF MINISTER OF FINANCE PROVIDING GUIDANCE ON OBLIGATIONS OF ORGANIZATIONS AND INDIVIDUALS ARISING FROM FOREIGN INVESTMENTS IN VIETNAM'S SECURITIES MARKET

Pursuant to the Law on Securities dated November 26, 2019;

Pursuant to the Law providing amendments to Law on Securities, Law on Accounting, Law on Independent Audit, Law on State Budget, Law on Management and Use of Public Property, Law on Tax Administration, Law on Personal Income Tax, Law on National Reserves, and Law on Penalties for Administrative Violations dated November 29, 2024;

Pursuant to the Government's Decree No. 155/2020/ND-CP dated December 31, 2020 on elaboration of some Articles of the Law on Securities;

Pursuant to the Government’s Decree No. 29/2025/ND-CP dated February 24, 2025 defining functions, tasks, powers and organizational structure of the Ministry of Finance of Vietnam;

At the request of the Chairman of the State Securities Commission of Vietnam (SSC);

The Minister of Finance of Vietnam promulgates a Circular providing amendments to Circular No. 51/2021/TT-BTC dated June 30, 2021 of Minister of Finance providing guidance on obligations of organizations and individuals arising from foreign investments in Vietnam's securities market.

...

...

...

1. Clauses 1, 3 and 4 Article 3 are amended as follows:

“1. Each foreign investor that is required to open indirect investment capital account as prescribed by regulations of law on foreign exchange management shall open indirect investment capital account(s) at 01 custodian bank obtaining the license for foreign exchange trading in order to perform investment activities in Vietnam’s securities market. Each issuer of depositary receipts in a foreign country shall open indirect investment capital account(s) at 01 custodian bank obtaining the license for foreign exchange trading in order to issue or cancel depositary receipts and perform other relevant activities in accordance with regulations of law.

3. All activities such as transmitting money to perform transactions or investments and make payments relating to securities investment activities of foreign investors that are required to open indirect investment capital accounts as prescribed by regulations of law on foreign exchange management, activities of issuers of depositary receipts in foreign countries, receiving and using dividends or distributed profits, or buying foreign currency for the purpose of remitting them to foreign countries (if any) and other relevant transactions must be carried out through indirect investment capital accounts.

4. Opening, closing, use, change in name, and management of indirect investment capital accounts are subject to regulations of law on foreign exchange management.”.

2. Point b Clause 3 Article 5 is amended as follows:

“b) The group of affiliated foreign investors shall appoint a depository member, securities company, or fund management company, or its representative office (if any) or another organization, or authorize an individual to fulfill the obligations to submit reports on ownership and disclose information in accordance with law regulations on disclosure of information on the securities market;

The notification of appointment or change of the organization or individual in charge of fulfilling the obligations to make ownership reports and disclose information shall be made using the form in Appendix I enclosed herewith and sent to SSC and VNX’s subsidiaries within 24 hours after the appointment or authorization takes effect. Such notification shall be accompanied by the securities trading license or enterprise registration certificate or certificate of fund establishment or other legal documents of equivalent validity of the appointed organization, or the valid copy of unexpired passport or another valid personal identification paper of the authorized person.”.

3. Clause 10 Article 7 is amended as follows:

“10. The reports specified in clauses 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7 of this Article shall be submitted electronically via SSC’s system for management of foreign investors, and must be retained for a period of no less than 05 years.

...

...

...

Article 2. Effect

1. This Circular comes into force from June 20, 2025.

2. SSC, VSDC, VNX and its subsidiaries, securities companies, fund management companies, branches in Vietnam of foreign fund management companies, depository members, clearing members, issuers of depositary receipts in foreign countries and relevant organizations and individuals are responsible for the implementation of this Circular./.

PP. MINISTER
DEPUTY MINISTER




Tran Quoc Phuong