OTC là gì? Cổ phiếu OTC là gì? Các hành vi nào bị nghiêm cấm trong hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán?
>> Hướng dẫn đào pi cho người mới? 1 Pi bao nhiêu VND?
>> Dead cat bounce trong chứng khoán là gì?
OTC là tên gọi viết tắt của từ Over The Counter trong tiếng Anh có nghĩa là giao dịch thực hiện tại quầy.
Thị trường OTC hoạt động mà không bị ràng buộc vào một sàn giao dịch cố định như các thị trường tập trung. Thay vào đó, các giao dịch được thực hiện thông qua một hệ thống vận hành dựa trên cơ chế chào giá cạnh tranh, thương lượng trực tiếp giữa các bên, cùng với sự hỗ trợ của các phương tiện truyền thông và công nghệ.
Đặc điểm của thị trường OTC:
- Cơ chế xác lập giá: Giá cả được xác định thông qua thương lượng và thỏa thuận giữa người mua và người bán, không theo một mức giá niêm yết cố định.
- Địa điểm giao dịch: Không có sàn giao dịch tập trung; các giao dịch được thực hiện qua các nền tảng điện tử hoặc điện thoại.
- Tính linh hoạt: Thị trường OTC cho phép giao dịch các loại chứng khoán chưa niêm yết, tạo cơ hội cho các công ty nhỏ và vừa tiếp cận nguồn vốn.
Cổ phiếu OTC là loại cổ phiếu chưa niêm yết, được giao dịch ngoài các sàn giao dịch chứng khoán tập trung, thông qua hệ thống của các công ty phát hành, ngân hàng hoặc công ty chứng khoán.
Những cổ phiếu này thuộc về các công ty cổ phần chưa đăng ký giao dịch trên sàn Upcom và chưa được niêm yết chính thức trên HSX hoặc HNX.
Cổ phiếu OTC có hai dạng phổ biến:
- Cổ phiếu có mã lưu ký, được quản lý bởi Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD).
- Cổ phiếu chưa có mã lưu ký, do phòng Quản lý cổ đông của công ty phát hành hoặc công ty chứng khoán quản lý sổ cổ đông.
Đặc điểm của cổ phiếu OTC:
- Không giao dịch trên sàn tập trung: Giao dịch thông qua môi giới, thỏa thuận riêng hoặc nền tảng OTC.
- Biến động giá linh hoạt: Giá cổ phiếu OTC không chịu sự kiểm soát của sàn giao dịch, có thể dao động mạnh.
- Thanh khoản thấp hơn: Do không có thị trường tập trung, việc mua bán có thể khó khăn hơn so với cổ phiếu niêm yết.
- Rủi ro cao hơn: Thông tin về doanh nghiệp phát hành cổ phiếu OTC thường không minh bạch bằng các công ty niêm yết.
Lưu ý: Thông tin “OTC là gì? Cổ phiếu OTC là gì?” chỉ mang tính chất tham khảo.
![]() |
File word Luật Chứng khoán và các văn bản hướng dẫn mới nhất năm 2025 |
OTC là gì; Cổ phiếu OTC là gì (Ảnh minh họa - Nguồn Internet)
Căn cứ Điều 12 Luật Chứng khoán 2019 (được sửa đổi, bổ sung bởi khoản 5 Điều 1 Luật số 56/2024/QH15), các hành vi bị nghiêm cấm trong hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán bao gồm:
1. Trực tiếp hoặc gián tiếp thực hiện hành vi gian lận, lừa đảo, làm giả tài liệu, tạo dựng thông tin sai sự thật hoặc công bố thông tin sai lệch hoặc che giấu thông tin hoặc bỏ sót thông tin cần thiết gây hiểu nhầm nghiêm trọng làm ảnh hưởng đến hoạt động chào bán, niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán, cung cấp dịch vụ về chứng khoán.
2. Sử dụng thông tin nội bộ để mua, bán chứng khoán cho chính mình hoặc cho người khác; tiết lộ, cung cấp thông tin nội bộ hoặc tư vấn cho người khác mua, bán chứng khoán trên cơ sở thông tin nội bộ.
3. Thực hiện hành vi thao túng thị trường chứng khoán.
4. Thực hiện hoạt động kinh doanh chứng khoán, cung cấp dịch vụ về chứng khoán khi chưa được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép, cấp giấy chứng nhận hoặc chấp thuận.
5. Sử dụng tài khoản, tài sản của khách hàng khi không được khách hàng ủy thác hoặc trái quy định của pháp luật hoặc lạm dụng tín nhiệm để chiếm đoạt tài sản của khách hàng.
6. Cho người khác mượn tài khoản để giao dịch chứng khoán, đứng tên sở hữu chứng khoán hộ người khác dẫn đến hành vi thao túng giá chứng khoán.
7. Tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán trái quy định của Luật này.