Chứng khoán

Cách tìm giá trị thực của một cổ phiếu? Làm sao để mua đáy, bán đỉnh?

16:00 22/11/23

Tôi là nhà đầu tư chứng khoán F0 nên rất muốn biết cách để tìm giá trị thực của một cổ phiếu để hạn chế rủi ro trong quá trình đầu tư chứng khoán? – Trọng Vương (Quảng Ngãi).

>> BVPS là gì? Giá trị sổ sách của một cổ phiếu là gì?

>> Những kiến thức cơ bản về chứng khoán mà F0 cần biết?

Tôi thấy các thầy/chuyên gia dạy làm giàu, đầu tư chứng khoán thường bảo cần phải xác định giá trị thực của cổ phiếu mình đang mua là bao nhiêu, nếu nó thấp hơn thị giá thì đừng mua, còn cao hơn thị giá thì nên mua; hãy mua giá đáy và bán giá đỉnh…Vậy cách tìm giá trị thực của một cố phiếu là như thế nào để hạn chế rủi ro? Làm sao để mua cổ phiếu với giá đáy và bán với giá đỉnh?

Về vấn đề này, PHÁP LUẬT DOANH NGHIỆP giải đáp như sau:

1. Xác định giá trị thực của một cổ phiếu

BVPS (giá trị sổ sách của một cổ phiếu) được xem như giá trị thực của một cổ phiếu đó (xem chi tiết TẠI ĐÂY).

Nếu BVPS thấp hơn thị giá, nghĩa là cổ phiếu đó có thể được định giá quá cao vì nó có giá cao hơn tài sản mà nó được hưởng. Ngược lại, khi BVPS vượt quá thị giá của cổ phiếu, nhà đầu tư có thể mua một phần tài sản của công ty một cách hiệu quả với giá thấp hơn giá trị thực của những tài sản đó.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý rằng: giá trị sổ sách được đề cập tại báo cáo tài chính (được thực hiện hàng quý hoặc hàng năm). Nhà đầu tư chỉ có thể nắm được tình hình công ty sau khi các báo cáo tài chính được phát hành. Những giá trị tham chiếu (trong đó, có BVPS) ở thời điểm nhà đầu tư quyết định có thể không tương ứng với tình hình thực tế của công ty.

2. Sự khác biệt giữa thị giá với giá trị sổ sách BVPS

Thị giá cổ phiếu	Giá trị sổ sách của cổ phiếu (BVPS)
Là giá hiện tại của một cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.	Là giá trị ròng trên mỗi cổ phiếu của công ty vào ngày lập báo cáo tài chính.
Dựa trên kỳ vọng tương lai của cổ phiếu.	Được tính toán dựa trên dữ liệu lịch sử.
Dao động theo độ nhạy của thị trường.	Thường ổn định.

Mã cổ phiếu	Thị giá và giá trị sổ sách (BVPS) trong VN30 chốt phiên Thứ 4 ngày 22/11/2023
Mã cổ phiếu	Thị giá (đồng)	BVPS (đồng)
ACB	22.700	17.205
BCM	59.900	16,507
BID	43.600	23,542
BVH	40.850	29,138
CTG	29.600	25,387
FPT	93.000	18,610
GAS	79.000	26,768
GVR	20.150	12,611
HDB	18.600	14,875
HPG	27.200	17,162
MBB	18.050	17,599
MSN	64.900	18,718
MWG	39.800	15,901
PLX	34.050	19,904
POW	11.650	13,287
SAB	63.500	19,668
SHB	11.300	13,685
SSB	23.100	11,667
SSI	32.900	15,053
STB	29.100	23,186
TCB	30.950	36,145
TPB	17.100	14,709
VCB	86.700	28,492
VHM	39.000	40,779
VIB	19.200	14,207
VIC	42.000	32,215
VJC	108.200	28,098
VNM	69.400	14,668
VPB	19.650	13,863
VRE	22.800	16,167

Luật Chứng khoán và các văn bản hướng dẫn còn hiệu lực [Cập nhật ngày 04/8/2023]

Ảnh chụp một phần bảng giá cổ phiếu ngày 22/11/2023 (Ảnh chụp từ TCBS)

3. Làm sao để mua cổ phiếu ở giá đáy, bán ở giá đỉnh?

Như đã phân tích ở trên, giá cổ phiếu trên thị trường (thị giá) được hình thành theo quy luật thị trường; do đó, thị giá của cổ phiếu do thị trường quyết định (không thể biết trước được). Bởi vậy, không thể xác định chính xác khi nào cổ phiếu ở mức giá đáy, khi nào cổ phiếu xác lập giá đỉnh.

Điều 12. Các hành vi bị nghiêm cấm trong hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán – Luật Chứng khoán 2019

1. Trực tiếp hoặc gián tiếp thực hiện hành vi gian lận, lừa đảo, làm giả tài liệu, tạo dựng thông tin sai sự thật hoặc công bố thông tin sai lệch hoặc che giấu thông tin hoặc bỏ sót thông tin cần thiết gây hiểu nhầm nghiêm trọng làm ảnh hưởng đến hoạt động chào bán, niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán, cung cấp dịch vụ về chứng khoán.

2. Sử dụng thông tin nội bộ để mua, bán chứng khoán cho chính mình hoặc cho người khác; tiết lộ, cung cấp thông tin nội bộ hoặc tư vấn cho người khác mua, bán chứng khoán trên cơ sở thông tin nội bộ.

3. Sử dụng một hoặc nhiều tài khoản giao dịch của mình hoặc của người khác hoặc thông đồng để thực hiện việc mua, bán chứng khoán nhằm tạo ra cung, cầu giả tạo; giao dịch chứng khoán bằng hình thức cấu kết, lôi kéo người khác mua, bán để thao túng giá chứng khoán; kết hợp hoặc sử dụng các phương pháp giao dịch khác hoặc kết hợp tung tin đồn sai sự thật, cung cấp thông tin sai lệch ra công chúng để thao túng giá chứng khoán.

4. Thực hiện hoạt động kinh doanh chứng khoán, cung cấp dịch vụ về chứng khoán khi chưa được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép, cấp giấy chứng nhận hoặc chấp thuận.

5. Sử dụng tài khoản, tài sản của khách hàng khi không được khách hàng ủy thác hoặc trái quy định của pháp luật hoặc lạm dụng tín nhiệm để chiếm đoạt tài sản của khách hàng.

6. Cho người khác mượn tài khoản để giao dịch chứng khoán, đứng tên sở hữu chứng khoán hộ người khác dẫn đến hành vi thao túng giá chứng khoán.

7. Tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán trái quy định của Luật này.

Chuyên viên pháp lý Văn Thanh

- Nội dung nêu trên là phần giải đáp, tư vấn của chúng tôi dành cho khách hàng của Pháp luật doanh nghiệp. Nếu quý khách còn vướng mắc, vui lòng gửi về Email khoinghiep@thuvienphapluat.vn.

- Nội dung bài viết mang tính chất tham khảo;

- Điều khoản được áp dụng có thể đã hết hiệu lực tại thời điểm bạn đang đọc.

Từ khóa