Doanh nghiệp

Từ tháng 7/2025 Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng chào bán trái phiếu riêng lẻ phải đáp ứng các điều kiện gì?

10:30 27/06/25

Từ 7/2025 Công ty cổ phần không phải công ty đại chúng chào bán trái phiếu riêng lẻ theo điều kiện gì? Trình tự thủ tục chào bán và chuyển nhượng trái phiếu riêng lẻ như thế nào?

>> Chủ sở hữu hưởng lợi của doanh nghiệp có tư cách pháp nhân là gì?

>> Từ 01/7/2025, DN khi thay đổi nội dung nào phải thông báo với Cơ quan đăng ký kinh doanh?

1. Từ tháng 7/2025 Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng chào bán trái phiếu riêng lẻ phải đáp ứng các điều kiện gì?

Căn cứ khoản 3 Điều 128 Luật Doanh nghiệp 2020 (được sửa đổi, bổ sung bởi điểm a, điểm b khoản 19 Điều 1 Luật số 76/2025/QH15) có hiệu lực từ ngày 01/07/2025 quy định công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng chào bán trái phiếu riêng lẻ phải đáp ứng các điều kiện sau đây:

(i) Công ty đã thanh toán đủ các khoản nợ đến hạn trong 03 năm liên tiếp trước đợt chào bán trái phiếu (nếu có) hoặc thanh toán đủ cả gốc và lãi của trái phiếu đã chào bán và đã đến hạn thanh toán, trừ trường hợp chào bán trái phiếu cho các chủ nợ là tổ chức tài chính được lựa chọn.

(ii) Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng chào bán trái phiếu riêng lẻ phải có báo cáo tài chính của năm trước liền kề năm phát hành được kiểm toán.

(iii) Bảo đảm điều kiện về tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động, tỷ lệ an toàn tài chính theo quy định pháp luật.

(iv) Có nợ phải trả (bao gồm giá trị trái phiếu dự kiến phát hành) không vượt quá 05 lần vốn chủ sở hữu của tổ chức phát hành theo báo cáo tài chính năm liền kề trước năm phát hành được kiểm toán (trừ tổ chức phát hành là doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp phát hành trái phiếu để thực hiện dự án bất động sản, tổ chức tín dụng, doanh nghiệp bảo hiểm, doanh nghiệp tái bảo hiểm, doanh nghiệp môi giới bảo hiểm, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện theo quy định của pháp luật có liên quan).

(v) Điều kiện khác theo quy định của pháp luật có liên quan.

Theo đó từ tháng 7/2025 Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng chào bán trái phiếu riêng lẻ phải đáp ứng các điều kiện trên theo quy định.

Xem thêm: > > Điểm mới của Luật Doanh nghiệp sửa đổi 2025

Bảng so sánh Luật Doanh nghiệp 2020 và Luật Doanh nghiệp sửa đổi 2025

Từ tháng 7/2025 Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng chào bán trái phiếu riêng lẻ phải đáp ứng các điều kiện gì

Từ tháng 7/2025 Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng chào bán trái phiếu riêng lẻ phải đáp ứng các điều kiện gì (Ảnh minh họa – Nguồn từ Internet)

2. Trình tự, thủ tục chào bán và chuyển nhượng trái phiếu riêng lẻ như thế nào?

Điều 129 Luật Doanh nghiệp 2020 quy định trình tự, thủ tục chào bán và chuyển nhượng trái phiếu riêng lẻ như sau:

Điều 129. Trình tự, thủ tục chào bán và chuyển nhượng trái phiếu riêng lẻ - Luật Doanh nghiệp 2020

1. Công ty quyết định phương án chào bán trái phiếu riêng lẻ theo quy định của Luật này.

2. Công ty công bố thông tin trước mỗi đợt chào bán cho nhà đầu tư đăng ký mua trái phiếu và thông báo đợt chào bán cho sở giao dịch chứng khoán ít nhất 01 ngày làm việc trước ngày dự kiến tổ chức đợt chào bán trái phiếu.

3. Công ty công bố thông tin về kết quả của đợt chào bán cho các nhà đầu tư đã mua trái phiếu và thông báo kết quả đợt chào bán đến sở giao dịch chứng khoán trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày kết thúc đợt chào bán trái phiếu.

4. Trái phiếu phát hành riêng lẻ được chuyển nhượng giữa các nhà đầu tư đáp ứng điều kiện về đối tượng mua trái phiếu riêng lẻ quy định tại khoản 2 Điều 128 của Luật này, trừ trường hợp thực hiện theo bản án, quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật, phán quyết của Trọng tài có hiệu lực hoặc thừa kế theo quy định pháp luật.

5. Căn cứ quy định của Luật này và Luật Chứng khoán, Chính phủ quy định chi tiết về loại trái phiếu, hồ sơ, trình tự, thủ tục phát hành và giao dịch trái phiếu riêng lẻ; công bố thông tin; phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế.

Theo đó, trình tự, thủ tục chào bán và chuyển nhượng trái phiếu riêng lẻ được thực hiện theo quy định trên.

3. Công ty quyết định chào bán trái phiếu riêng lẻ như thế nào?

Căn cứ Điều 130 Luật Doanh nghiệp 2020 quy định công ty quyết định chào bán trái phiếu riêng lẻ như sau:

(i) Đại hội đồng cổ đông quyết định về loại, tổng giá trị trái phiếu và thời điểm chào bán đối với trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu kèm theo chứng quyền. Việc biểu quyết thông qua nghị quyết về chào bán trái phiếu riêng lẻ của công ty được thực hiện theo quy định tại Điều 148 Luật Doanh nghiệp 2020.

(ii) Trường hợp Điều lệ công ty không quy định khác và trừ trường hợp quy định tại mục (i), Hội đồng quản trị có quyền quyết định loại trái phiếu, tổng giá trị trái phiếu và thời điểm chào bán, nhưng phải báo cáo Đại hội đồng cổ đông tại cuộc họp gần nhất. Báo cáo phải kèm theo tài liệu và hồ sơ về chào bán trái phiếu.

Lưu ý: Trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày hoàn thành việc chuyển đổi trái phiếu thành cổ phần công ty thực hiện đăng ký thay đổi vốn điều lệ.

Chuyên viên pháp lý Trúc Anh

- Nội dung nêu trên là phần giải đáp, tư vấn của chúng tôi dành cho khách hàng của Pháp luật doanh nghiệp. Nếu quý khách còn vướng mắc, vui lòng gửi về Email [email protected].

- Nội dung bài viết mang tính chất tham khảo;

- Điều khoản được áp dụng có thể đã hết hiệu lực tại thời điểm bạn đang đọc.

Từ khóa