Tư vấn đầu tư chứng khoán là gì? Hoạt động tư vấn gồm những nội dung nào?

Chào chị, ban biên tập xin giải đáp như sau:

1. Tư vấn đầu tư chứng khoán là gì?

Tư vấn đầu tư chứng khoán có thể được hiểu là dịch vụ được cung cấp cho khách như: chính sách đầu tư, chiến thuật giao dịch, mức chấp nhận rủi ro của khách hàng hàng… nhằm hỗ trợ nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả trên thị trường chứng khoán.

Theo quy định tại khoản 32 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 về giải thích từ ngữ “Tư vấn đầu tư chứng khoán” như sau:

“Tư vấn đầu tư chứng khoán là việc cung cấp cho khách hàng kết quả phân tích, báo cáo phân tích và đưa ra khuyến nghị liên quan đến việc mua, bán, nắm giữ chứng khoán”.

Như vậy, tư vấn đầu tư chứng khoán là hoạt động cung cấp cho khách hàng các kết quả phân tích, báo cáo và khuyến nghị liên quan việc mua, bán, nắm giữ chứng khoán nhằm hỗ trợ nhà đầu tư ra quyết định đầu tư hiệu quả.

2. Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán bao gồm những nội dung nào?

Theo quy định tại khoản 1 Điều 22 Thông tư 99/2020/TT-BTC về hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán bao gồm các nội dung sau:

- Tư vấn cho khách hàng về chính sách đầu tư và chiến thuật giao dịch, bao gồm cơ cấu phân bố vốn đầu tư; loại tài sản đầu tư và phương thức xác định giá trị tài sản; hình thức đầu tư, giao dịch; thời điểm thực hiện, số lượng, mức giá phù hợp với mục tiêu, chính sách đầu tư, mức chấp nhận rủi ro của khách hàng;

- Phát hành ra công chúng các ấn phẩm về đầu tư chứng khoán sau khi đã được cấp phép theo quy định của pháp luật về báo chí; xây dựng, tổ chức thực hiện các chương trình phổ cập kiến thức, quảng bá về đầu tư chứng khoán, các chương trình đào tạo chuyên sâu về đầu tư chứng khoán.

Lưu ý: Trước khi thực hiện tư vấn đầu tư chứng khoán, công ty quản lý quỹ có trách nhiệm tổng hợp, cập nhật thông tin, nhận biết khách hàng, bao gồm thông tin về khả năng tài chính, tài sản, thu nhập, mục tiêu đầu tư, hình thức đầu tư, mức chấp nhận rủi ro, kinh nghiệm, hiểu biết về đầu tư, tài sản đầu tư và các thông tin khác nếu xét thấy cần thiết. Trường hợp khách hàng không cung cấp đầy đủ thông tin theo yêu cầu, công ty quản lý quỹ được từ chối cung cấp dịch vụ.

Đồng thời, khi thực hiện tư vấn đầu tư chứng khoán, công ty quản lý quỹ phải bố trí nhân viên có chứng chỉ hành nghề chứng khoán để trực tiếp tư vấn cho mỗi khách hàng.

Bên cạnh đó, công ty quản lý quỹ phải ký hợp đồng tư vấn đầu tư chứng khoán với từng khách hàng, trong đó nêu rõ:

- Phạm vi tư vấn đầu tư chứng khoán, hình thức cung cấp dịch vụ, tài sản nhận tư vấn;

- Thời hạn hợp đồng, giá dịch vụ;

- Họ tên và lý lịch trích ngang về kinh nghiệm của nhân viên tư vấn;

- Quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia hợp đồng.

3. 05 điều nhân viên nhân viên tư vấn đầu tư chứng khoán cần phải bảo đảm

Theo quy định tại khoản 5 Điều 23 Thông tư 99/2020/TT-BTC, trong hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán, công ty quản lý quỹ, nhân viên tư vấn bảo đảm:

- Không được tư vấn cho khách hàng đầu tư vào tài sản mà không cung cấp đầy đủ thông tin về tài sản, tổ chức phát hành cho khách hàng;

- Không được môi giới giao dịch mua, bán giữa khách hàng và bên thứ ba; không được môi giới giao dịch vay, mượn tài sản giữa khách hàng với công ty quản lý quỹ hoặc giữa khách hàng và bên thứ ba;

- Không được cung cấp các thông tin chưa được kiểm chứng, tin đồn, thông tin sai lệch cho khách hàng; không được cung cấp thông tin sai sự thật, khuếch đại sự thật, dễ gây hiểu nhầm, đưa ra các dự báo hoặc thực hiện các hành vi nhằm lôi kéo, xúi giục, dụ dỗ hay mời chào khách hàng giao dịch một loại tài sản nào đó mà không phù hợp với mục tiêu đầu tư, kinh nghiệm đầu tư, khả năng nhận thức về rủi ro, mức chấp nhận rủi ro và năng lực tài chính của khách hàng; không cung cấp thông tin gây hiểu nhầm về các đặc tính lợi nhuận và rủi ro của tài sản đó;

- Không được tặng quà, sử dụng lợi ích vật chất dưới mọi hình thức để mời chào, dụ dỗ khách hàng giao dịch một loại tài sản; không được yêu cầu, đòi hỏi hoặc tiếp nhận dưới danh nghĩa cá nhân hoặc danh nghĩa tổ chức, từ khách hàng, công ty quản lý quỹ hay một bên thứ ba bất kỳ khoản thù lao, lợi ích vật chất nào để mời chào khách hàng giao dịch một loại tài sản, ngoài các mức giá dịch vụ đã được quy định tại hợp đồng tư vấn đầu tư chứng khoán;

- Không được đầu tư thay cho khách hàng, nhận tiền, tài sản của khách hàng để đầu tư, giao dịch, trừ trường hợp là khách hàng ủy thác đã ký hợp đồng ủy thác đầu tư với công ty quản lý quỹ;

- Không được dự báo giá tài sản trong tương lai, bảo đảm kết quả đầu tư trừ trường hợp đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định hoặc các sản phẩm đầu tư bảo toàn vốn; không được thỏa thuận phân chia lợi nhuận hoặc lỗ với khách hàng.

Như vậy, nhân viên tư vấn đầu tư chứng khoán của công ty quản lý quỹ cần bảo đảm: cung cấp thông tin minh bạch về tài sản, không môi giới giao dịch giữa khách và bên thứ 3, không cung cấp thông tin sai lệch, không lôi kéo khách giao dịch không phù hợp, không nhận hối lộ, không đầu tư thay khách trừ ủy thác, không dự báo giá hay bảo đảm kết quả.

Trân trọng!